Edwards Lifesciences Corporation (NYSE: EW), מובילה עולמית בחדשנות רפואית ממוקדת מטופל למחלות לב מבניות, הודיעה על ביצועים איתנים ברבעון השלישי של 2024, עם מכירות שהגיעו ל-1.35 ביליון $, המהוות עלייה של 10% במטבע קבוע לעומת השנה הקודמת.
החלפת מסתם אאורטלי בצנתור (TAVR) וטיפולים מיטרליים וטריקוספידליים בצנתור (TMTT) של החברה היו מנועי צמיחה משמעותיים, כאשר מכירות ה-TAVR הגיעו למיליארד $ ומכירות ה-TMTT זינקו ב-74% ל-91 מיליון $. Edwards Lifesciences צופה המשך צמיחה בתחומים אלה ונשארת מחויבת להרחבת הגישה של מטופלים לטכנולוגיות שלה.
נקודות עיקריות
- מכירות הרבעון השלישי של Edwards Lifesciences עלו ל-1.35 ביליון $, עלייה של 10% במטבע קבוע לעומת השנה הקודמת.
- מכירות ה-TAVR צמחו ב-6% למיליארד $, בעוד שמכירות ה-TMTT קפצו ב-74% ל-91 מיליון $.
- החברה מתכננת להשיק את מסתם SAPIEN M3 באירופה עד 2025 ומשפרת את היצע ה-TMTT שלה.
- תחזית הצמיחה השנתית ל-TAVR נשארת יציבה על 5% עד 7%, כאשר צפוי שמכירות כירורגיות יעלו ב-6% עד 8%.
- רכישות של Endotronix, JC Medical, ו-JenaValve מסמנות התרחבות לניהול אי ספיקת לב מושתלת.
- מכירות כירורגיות ברבעון השלישי עלו ב-5% לעומת השנה הקודמת ל-240 מיליון $.
- תחזית לרבעון הרביעי צופה מכירות בין 1.33 ביליון $ ל-1.39 ביליון $ ו-EPS של 0.53 $ עד 0.57 $.
- צמיחת המכירות השנתית צפויה להיות 8% עד 10%, כאשר הנחיות פיננסיות מפורטות ל-2025 יינתנו ב-4 בדצמבר.
תחזית החברה
- Edwards Lifesciences שומרת על תחזית חיובית עם הנחיית הכנסות TMTT שנתית בקצה העליון של 320 מיליון $ עד 340 מיליון $.
- החברה צופה לסגור את רכישותיה של JC Medical ו-JenaValve עד אמצע 2025, בכפוף לבדיקה רגולטורית.
- המנהלים צופים צמיחה ושיפורים תפעוליים ב-2025, כולל היתרונות מיוזמות התאמת הגודל שננקטו ב-2024.
נקודות שליליות
- התאמה חד-פעמית בסין ופחות ימי מכירה ברבעון הרביעי עשויים להשפיע על התוצאות.
- מגבלות קיבולת בהליכי TAVR בשל תחרות מוגברת וטכנולוגיות חדשות מהוות דאגה, אם כי צפויה התרחבות לטווח ארוך.
נקודות חיוביות
- הרכישה האחרונה של Endotronix ותוצאות ניסוי חיוביות למערכת Cordella מחזקות את מעמד החברה בניהול אי ספיקת לב מושתלת.
- אישור מסתם EVOQUE בגודל 56 מילימטר ותשלום תוספת טכנולוגיה חדשה של Medicare צפויים לשפר את הגישה למטופלים ולהרחיב את אוכלוסיית המטופלים הניתנת לטיפול.
החמצות
- התחזית לרבעון הרביעי הושפעה מביטול מכירות טיפול נמרץ והוצאות נוספות מרכישות אחרונות.
דגשים משאלות ותשובות
- מרכזים אקדמיים גדולים יותר מאמצים טיפולים חדשים מהר יותר, למרות לחץ ממגבלות קיבולת ומתחרים מתעוררים.
- החזר ה-NTAP עבור EVOQUE ואישור גודל מסתם גדול יותר צפויים להגביר משמעותית את אימוץ המטופלים.
מחויבותה של Edwards Lifesciences לחדשנות ומנהיגות שוק בתחום הלב המבני ניכרת דרך הרכישות האסטרטגיות שלה ופיתוח המוצרים. עם ההשקה הצפויה של מסתם SAPIEN M3 והרחבת היצע ה-TMTT, החברה מוכנה להמשך צמיחה. למרות אתגרים חיצוניים ולחצים תחרותיים, הביצועים הפיננסיים החזקים והיוזמות האסטרטגיות של Edwards Lifesciences מצביעים על מסלול עתידי איתן לחברה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האיתנים של Edwards Lifesciences Corporation ברבעון השלישי של 2024 משתקפים במדדים הפיננסיים החזקים ובמעמדה בשוק. על פי נתוני InvestingPro, לחברה שווי שוק של 41.85 ביליון $, המדגיש את נוכחותה המשמעותית בסקטור המכשור הרפואי. צמיחת ההכנסות של החברה ב-19.3% ב-12 החודשים האחרונים מתיישבת עם העלייה המדווחת של 10% במכירות הרבעון השלישי, מה שמצביע על תנופה מתמשכת במגזרי הליבה של עסקיה.
טיפים של InvestingPro מדגישים שEdwards Lifesciences פועלת עם רמת חוב מתונה ושנכסיה הנזילים עולים על התחייבויותיה לטווח קצר. יציבות פיננסית זו תומכת ביכולת החברה להשקיע בחדשנות כמו מסתם SAPIEN M3 ולהרחיב את היצע ה-TMTT שלה, כפי שצוין במאמר.
הרווחיות של החברה ניכרת, כאשר טיפ של InvestingPro מציין שEdwards Lifesciences הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. זה נתמך עוד יותר על ידי שולי הרווח הגולמי המרשימים של 76.38% ושולי הכנסה תפעולית של 30.25%, המדגימים את היעילות של החברה בניהול עלויות תוך כדי הנעת צמיחה.
בעוד שהמאמר דן בתחזית החיובית של החברה וברכישות האסטרטגיות, כדאי לציין שטיפ של InvestingPro מציין ש-16 אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה. זה יכול להיות קשור להשפעות התחזית לרבעון הרביעי שהוזכרו במאמר, כמו ביטול מכירות טיפול נמרץ והוצאות נוספות מרכישות אחרונות.
משקיעים צריכים גם לקחת בחשבון שEdwards Lifesciences נסחרת ביחס P/E גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 3.57. מדד הערכה זה מרמז שמשקיעים מתמחרים צמיחה עתידית משמעותית, מה שמתיישב עם תוכניות ההרחבה של החברה והרכישות האחרונות שהוזכרו במאמר.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Edwards Lifesciences, המספקים תובנה עמוקה יותר לבריאות הפיננסית ולמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.