שיחת משקיעים: בואינג מתווה אסטרטגיית התאוששות לנוכח אתגרים

Boeing Co. (BA) דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024, וחשפה ירידה קלה בהכנסות והפסד ליבה למניה, שיוחסו בעיקר להשפעת שביתה מתמשכת של איגוד המכונאים הבינלאומי (IAM). המנכ"ל קלי אורטברג דן בצורך בשינויים משמעותיים בכל רחבי החברה, תוך התמקדות בשינוי תרבותי, ייצוב העסקים, וביצוע משופר בפלטפורמות חדשות כדי לבנות עתיד בר-קיימא עבור Boeing. למרות האתגרים, כולל אמון שנשחק וחוב גבוה, החברה שומרת על צבר הזמנות חזק וכוח עבודה מסור. סמנכ"ל הכספים בריאן ווסט סיפק תובנות לגבי הנתונים הפיננסיים, וציין הכנסות כוללות של 17.8 ביליון $ והפסד ליבה למניה של 10.44 $. ווסט גם פירט את תוכניות ההתאוששות התפעוליות והפיננסיות של החברה, כולל ההשפעה של שיבושים בייצור ומאמצי התאוששות מתמשכים במגזרי המטוסים המסחריים וההגנה.

נקודות עיקריות

• Boeing דיווחה על ירידה קלה בהכנסות ל-17.8 ביליון $ והפסד ליבה למניה של 10.44 $ ברבעון השלישי של 2024.

• החברה הדגישה את הדחיפות בפתרון שביתת ה-IAM שהשפיעה על הייצור והמסירות.

• קיים צבר הזמנות חזק של כ-0.5 טריליון $, כאשר Boeing Commercial Airplanes מסרה 116 מטוסים ברבעון.

• Boeing Defense & Space רשמה הזמנות בשווי 8 ביליון $ אך התמודדה עם אתגרים, כולל מרווחים תפעוליים שליליים.

• Boeing Global Services הציגה ביצועים טובים, עם הזמנות בשווי 6 ביליון $ ועלייה של 2% בהכנסות.

• החברה הקימה מסגרת אשראי קצרת טווח חדשה בסך 10 ביליון $, במטרה לשמר את דירוג האשראי בדרגת השקעה.

• תזרים המזומנים החופשי צפוי להיות שלילי ברבעון הרביעי ובשנת 2025, עם שיפורים צפויים ככל שהייצור יתייצב.

תחזית החברה

• תחזיות לטווח הארוך נמצאות בבחינה, כאשר תזרים המזומנים החופשי ב-2025 צפוי להשתפר במחצית השנייה.

• Boeing מתמקדת בעסקי הליבה שלה של מטוסים מסחריים ומערכות הגנה תוך ניהול מבנה ההון והנזילות שלה.

נקודות שליליות

• שביתת ה-IAM הובילה לשיבושים בייצור ובמסירות, בעיקר במגזר המסחרי.

• Boeing דיווחה על 30 מטוסים במלאי הדורשים עבודה מחדש, עם עיכובים הנמשכים עד 2024.

• תוכנית ה-777X ספגה חיוב של 2.6 ביליון $ לפני מס, ודחתה את המסירה הראשונה ל-2026.

נקודות חיוביות

• Boeing Defense & Space הבטיחה הזמנות משמעותיות, כולל פרס בשווי 2.6 ביליון $ מחיל האוויר האמריקאי.

• Boeing Global Services רשמה עלייה בהכנסות ומרווח תפעולי של 17%.

החמצות

• Boeing Commercial Airplanes חוותה ירידה במסירות בשל שביתת ה-IAM ואתגרים בתוכניות 737 ו-787.

• Boeing Defense & Space חוותה מרווח תפעולי שלילי של -43.1% בשל אתגרים בתוכניות.

נקודות בולטות מהשאלות והתשובות

• אורטברג דן בצורך בשיתוף פעולה טוב יותר עם לקוחות בחוזי הגנה וייעול פעולות לרווחיות.

• החלטות על פעולות פוטנציאליות בתיק ההשקעות, כולל מכירות, צפויות עד סוף השנה.

• מגזר השירותים הגלובליים הראה צמיחה מתונה, עם התמקדות בשמירה על מומנטום ושיפור תוצאות הלקוחות.

שיחת המשקיעים של הרבעון השלישי של Boeing הדגישה את נחישות החברה לנווט דרך האתגרים הנוכחיים תוך הנחת היסודות ליציבות וצמיחה עתידית. עם אסטרטגיה ברורה במקום והתמקדות ביעילות תפעולית, Boeing מוכנה למנף את צבר ההזמנות החזק שלה וכוח העבודה המסור כדי לשקם את המורשת שלה ולהבטיח הצלחה לטווח ארוך בתעשיית התעופה והחלל.

תובנות InvestingPro

ניתן להוסיף הקשר נוסף לתוצאות הכספיות האחרונות והתחזית האסטרטגית של Boeing באמצעות תובנות מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 97.09 ביליון $, המשקף את מעמדה המשמעותי בתעשיית התעופה והחלל למרות האתגרים הנוכחיים.

נתוני InvestingPro מראים כי ההכנסות של Boeing ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 עמדו על 73.56 ביליון $, עם צמיחה בהכנסות של -0.07% באותה תקופה. זה מתיישב עם הירידה הקלה בהכנסות שדווחה בשיחת המשקיעים האחרונה. ההכנסה התפעולית השלילית של 509 מיליון $ לאותה תקופה מדגישה את הלחצים הפיננסיים שBoeing מתמודדת איתם, במיוחד לאור שביתת ה-IAM המתמשכת ובעיות הייצור שנדונו בשיחת המשקיעים.

טיפ מ-InvestingPro מציין כי ל-Boeing "עשויים להיות קשיים בביצוע תשלומי ריבית על חוב", מה שרלוונטי במיוחד בהתחשב בהקמת מסגרת האשראי החדשה לטווח קצר בסך 10 ביליון $ שהוזכרה בדוח הרווחים. טיפ זה מדגיש את חשיבות מאמציה של Boeing לנהל את מבנה ההון שלה ולשמור על דירוג האשראי בדרגת השקעה.

טיפ נוסף מ-InvestingPro מציע כי Boeing "סובלת ממרווחי רווח גולמי חלשים". זה משתקף במרווח הרווח הגולמי המדווח של 10.46% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. מדד זה מספק הקשר להתמקדות החברה בשיפור היעילות התפעולית והרווחיות בכל המגזרים שלה, כפי שנדון על ידי המנכ"ל קלי אורטברג בשיחת המשקיעים.

כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Boeing, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה. תובנות אלה יכולות להיות בעלות ערך להבנת האתגרים והפוטנציאל של Boeing בעבודתה לקראת התאוששות ויציבות לטווח ארוך במגזר התעופה והחלל.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.