חברת Boston Scientific Corporation (NYSE: BSX) דנה בתוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי ב-30 באוקטובר 2024, וחשפה עלייה משמעותית במכירות התפעוליות והאורגניות. הרווח המתואם למניה (EPS) של החברה עלה על הציפיות, והתחזית לשנה המלאה הועלתה לאור הביצועים החזקים.
השוק האמריקאי רשם צמיחה מרשימה, בעיקר בתחום האלקטרופיזיולוגיה, והחברה מתכוננת לרכישת Axonics, יחד עם מספר השקות מוצרים חדשים. למרות כמה חששות לגבי עצירת ניסויים, Boston Scientific הביעה ביטחון במערכת FARAPULSE ובאימוץ הגלובלי שלה להליכי פרפור פרוזדורים.
נקודות עיקריות
- סך המכירות התפעוליות צמחו ב-19%, כאשר המכירות האורגניות עלו ב-18%, מעל לתחזית של 13% עד 15%.
- הרווח המתואם למניה לרבעון השלישי הגיע ל-0.63 $, עלייה של 27% לעומת השנה שעברה, מעל לטווח הצפוי של 0.57 $ עד 0.59 $.
- התחזית לשנה המלאה הועלתה לצמיחה של כ-15%, עם רווח מתואם למניה צפוי של 0.64 $ עד 0.66 $.
- השוק האמריקאי חווה צמיחה של 24%, בעוד שאירופה, המזרח התיכון ואפריקה ראו עלייה של 14%.
- הוכרז על רכישה קרובה של Axonics והשקות מוצרים, כולל שסתום ACURATE Prime ומערכת FARAPULSE PFA ביפן.
- החברה צופה תזרים מזומנים חופשי של מעל 2 ביליון $ לשנה המלאה ודיווחה על יחס מינוף חוב ברוטו של 2.4 פעמים.
תחזית החברה
- Boston Scientific צופה צמיחה אורגנית של 14% עד 16% ברבעון הרביעי.
- צמיחת ההכנסות המדווחת לשנת 2024 המלאה צפויה להיות סביב 16.5%, עם רווח מתואם למניה בין 2.45 $ ל-2.47 $.
- החברה אופטימית לגבי צמיחה במגזרים רפואיים שונים ומתמקדת בהרחבת הקיבולת והיעילות.
נקודות שליליות
- הרווח הגולמי המתואם לרבעון השלישי היה מעט מתחת לציפיות ב-70.4%.
- ניסוי AVANT GUARD הושהה בשל תצפיות בלתי צפויות, המשפיעות על לוח הזמנים להרחבת התוויה פוטנציאלית.
נקודות חיוביות
- Boston Scientific בטוחה באימוץ הגלובלי של מערכת FARAPULSE ובהגשה הקרובה ל-FDA.
- החברה השיקה בהצלחה מוצרים חדשים וחווה צמיחה חזקה באירופה.
- השקעות אסטרטגיות צפויות להוביל להרחבת מרווח תפעולי.
החמצות
- הייתה האטה קלה בנפח ההליכים במהלך חודשי הקיץ, אך נראתה התאוששות בספטמבר.
- הרווח הגולמי המתואם לרבעון השלישי היה מעט נמוך מהצפוי בשל השפעות שער חליפין.
נקודות בולטות מה-Q&A
- המנהלים הרגיעו את המשקיעים לגבי הבטיחות והיעילות של FARAPULSE בהתבסס על נתונים מיותר מ-125,000 מטופלים שטופלו.
- החברה דנה בהשפעה הפוטנציאלית של ניסוי OPTION ושינויי החזר על שוק ה-AF.
- הייתה אופטימיות לגבי קתטר FARAWAVE NAV ומערכת המיפוי FARAVIEW המשפרים את חוויית המשתמש.
ביצועי הרבעון השלישי של Boston Scientific הציגו צמיחה פיננסית חזקה ויוזמות אסטרטגיות שמטרתן לשמור על מומנטום זה. עם השקות מוצרים חדשים ורכישות באופק, החברה ממוצבת להמשיך את מסלול ההתרחבות והחדשנות שלה בסקטור הטכנולוגיה הרפואית. למרות כמה עיכובים בניסויים קליניים, אמון המשקיעים נשאר גבוה בזכות הצנרת החזקה של החברה וההשקעות האסטרטגיות בתחומי מפתח של טכנולוגיה רפואית.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Boston Scientific Corporation (NYSE: BSX) ברבעון השלישי משתקפים בהערכת השוק העדכנית שלה ובמדדים הפיננסיים. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של החברה עומד על 126.98 ביליון $, מה שמדגיש את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הציוד והאספקה הרפואיים.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-13.65% ב-12 החודשים האחרונים מתיישבת עם הצמיחה התפעולית המדווחת של 19% ברבעון השלישי. ביצועי השורה העליונה החזקים הללו מלווים במרווח רווח גולמי בריא של 68.69%, התומך ביכולת החברה להשקיע בהשקות מוצרים חדשים ורכישות אסטרטגיות כמו Axonics.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Boston Scientific נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, עם תשואת מחיר משמעותית של 75.56% בשנה האחרונה. התלהבות השוק הזו נראית מוצדקת לאור התוצאות הפיננסיות החזקות של החברה והעלאת התחזית לשנה המלאה. הטיפ המציין שהרווח הנקי צפוי לגדול השנה מאשש את התחזית האופטימית של ההנהלה לצמיחת הרווח המתואם למניה.
בעוד שיחס המחיר לרווח של החברה העומד על 68.97 עשוי להיראות גבוה, חשוב לציין ש-Boston Scientific נסחרת ביחס מחיר לרווח נמוך יחסית לצמיחת הרווחים הקרובה שלה, כפי שמציע טיפ נוסף של InvestingPro. זה עשוי להצביע על כך שהשוק מתמחר את פוטנציאל הצמיחה של החברה, במיוחד לאור תיק המוצרים המתרחב והיוזמות האסטרטגיות שלה.
המצב הפיננסי האיתן של החברה מודגש עוד יותר ביכולתה לייצר תזרימי מזומנים מספיקים לכיסוי תשלומי הריבית, מה שמתיישב עם תחזית ההנהלה לתזרים מזומנים חופשי של מעל 2 ביליון $ לשנה המלאה.
למשקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ותחזיות הצמיחה של Boston Scientific, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לקבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.