Old National Bancorp (ONB) הכריזה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024, עם רווח למניה (EPS) התואם את ציפיות השוק. יו"ר ומנכ"ל החברה, ג'ים ראיין, דיווח על EPS על בסיס GAAP של 0.44 דולר ו-EPS מתואם של 0.46 דולר, נתמך בצמיחה שנתית של 10.1% בפיקדונות הליבה ועלייה של 4.1% בהלוואות מסחריות.
הבנק ראה גם עלייה של 8% בערך המאזני המוחשי למניה מאז הרבעון השני של 2024, המסמנת עלייה של 21% בהשוואה לשנה שעברה. למרות תחזית מתונה יותר לרבעון הרביעי בשל שינויים בשערי הריבית, הבנק צופה צמיחה יציבה בהלוואות והכנסות ריבית נטו (NII), עם דגש על שמירת עמדת הון חזקה.
נקודות מפתח
- EPS על בסיס GAAP של 0.44 דולר ו-EPS מתואם של 0.46 דולר, תואמים את הציפיות.
- צמיחה חזקה בפיקדונות הליבה של 10.1% בחישוב שנתי והלוואות מסחריות עלו ב-4.1%.
- תשואה מתואמת על ההון המוחשי המשותף של 16.8% ויחס יעילות מתואם של 51.2%.
- הערך המאזני המוחשי למניה עלה ב-8% מאז הרבעון השני וב-21% בהשוואה לשנה שעברה.
- יחס CET1 עמד על 11% עם צמיחת הלוואות של 2.7% בחישוב שנתי.
- צפי לתזרים מזומנים של 2 ביליון דולר מתיק ההשקעות לחיזוק ה-NII.
- הנחיית המחיקות הוצרה ל-17-20 נקודות בסיס, המצביעה על רמות אשראי מנורמלות.
- גיוס סלקטיבי עם דגש על עסקי הכנסות מעמלות ואינטגרציה של CapStar צפויה להניב חיסכון שנתי של 30 מיליון דולר עד הרבעון הרביעי.
תחזית החברה
- ציפיות לצמיחה מתונה ב-NII ברבעון הרביעי בשל תזרים מזומנים של 2 ביליון דולר מתיק ההשקעות.
- צפי לעלייה ביחס CET1 בכ-100 נקודות בסיס שנתיות.
- תוכניות לבנות מחדש את ההון במהירות עם פוטנציאל לרכישה עצמית של מניות בשנה הבאה.
- התמקדות בהשקעות ארוכות טווח לשמירה על מינוף תפעולי חיובי.
נקודות דוביות
- תחזית מתונה יותר לרבעון הרביעי בהשוואה לציפיות מוקדמות יותר.
- הכנסות מעמלות צפויות לרדת מעט בשל גורמים עונתיים.
- הלוואות שאינן צוברות ריבית עלו ל-25 מיליון דולר, אם כי מיוחסות לבעיות אשראי ספציפיות.
נקודות שוריות
- עמדת הון חזקה עם יחס CET1 של 11%.
- מינוף תפעולי חיובי ויחס יעילות נמוך נשמרו.
- אופטימיות לגבי עלייה בביקוש להלוואות מסחריות לאחר הבחירות.
החמצות
- הכנסות מעמלות צפויות לרדת בכ-8 מיליון דולר ברבעון הרביעי בשל עונתיות ופעילות משכנתאות מתונה יותר.
נקודות בולטות מה-Q&A
- ההנהלה התייחסה לעלייה בהלוואות שאינן צוברות ריבית, מדגישה שזה משקף בעיות ייחודיות ולא מגמות מערכתיות.
- מגמות הפיגורים והנכסים הלא מבצעים נתפסות כניתנות לניהול עם ציפיות ליציבות ושדרוגים פוטנציאליים.
- גיוס סלקטיבי לשיפור עסקי הכנסות מעמלות וניטור הוצאות.
- הזדמנויות M&A אינן בעדיפות אך יישקלו אם יציגו ערך גבוה לבעלי המניות.
Old National Bancorp ממשיכה לנווט בנוף כלכלי מאתגר עם התמקדות בצמיחת פיקדונות הליבה, הרחבת הלוואות זהירה, ושמירה על עמדת הון איתנה. הגישה השמרנית של הבנק לצמיחה וניהול סיכונים ממקמת אותו להתמודד עם שינויי שערי ריבית ולנצל הזדמנויות בשווקים כמו טנסי. עם אסטרטגיה מחושבת לגיוס והשקעות, Old National Bancorp שואפת להשיג צמיחה בת-קיימא תוך מתן ערך לבעלי המניות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.