Fiserv, Inc. (FISV) דיווחה על ביצועים חזקים ברבעון השלישי של 2024, עם עלייה משמעותית ברווח למניה המתואם (EPS) ובהכנסות. החברה הודיעה על EPS מתואם של 2.30 דולר, עלייה של 17%, ועלייה של 7% בהכנסות המתואמות, שהגיעו ל-4.9 ביליון דולר. המרווח התפעולי המתואם השתפר ל-40.2%, והצמיחה האורגנית בהכנסות הייתה חזקה ועמדה על 15%. מגזרי פתרונות הסוחרים ופתרונות הפיננסיים של Fiserv חוו צמיחה אורגנית משמעותית, ותרמו לתזרים מזומנים חופשי של 1.9 ביליון דולר ברבעון.
התפתחויות אסטרטגיות, כגון שותפויות עם DoorDash ו-Walmart, והצמיחה של פלטפורמת Clover, מיצבו את החברה לצמיחה מתמשכת. Fiserv העלתה את תחזית הצמיחה האורגנית בהכנסות לשנה המלאה ל-16%-17% ואת הציפיות ל-EPS המתואם ל-8.73-8.80 דולר.
נקודות מפתח
- ה-EPS המתואם עלה ב-17% ל-2.30 דולר, וההכנסות המתואמות גדלו ב-7% ל-4.9 ביליון דולר.
- הצמיחה האורגנית בהכנסות הייתה חזקה ועמדה על 15%, כאשר מגזרי פתרונות הסוחרים ופתרונות הפיננסיים צמחו ב-24% ו-6% בהתאמה.
- תזרים המזומנים החופשי לרבעון היה משמעותי ועמד על 1.9 ביליון דולר.
- שותפויות אסטרטגיות והשקות מוצרים, כולל אלה עם DoorDash, Walmart, והרחבת פלטפורמת Clover, תומכות בצמיחה עתידית.
- התחזית לשנה המלאה לצמיחה אורגנית בהכנסות ול-EPS המתואם הועלתה.
- רכישות חוזרות של מניות ממשיכות, עם 1.3 ביליון דולר שהוחזרו לבעלי המניות ברבעון זה.
תחזית החברה
- Fiserv מתכננת להשיק חבילת מוצרים מקיפה לעסקים קטנים ובינוניים כדי להגביר את מעורבות הלקוחות.
- התחזית לצמיחה אורגנית בהכנסות הועלתה ל-16%-17%.
- הציפיות ל-EPS המתואם עלו ל-8.73-8.80 דולר לשנה.
- החברה ממוצבת היטב בצומת של פתרונות סוחרים ופתרונות פיננסיים לצמיחה עתידית.
נקודות שליליות
- צמיחת ההכנסות מעסקים קטנים ובינוניים האטה ל-9%, מושפעת מהחלשות הרוח הגבית מארגנטינה ומהשפעות שליליות של שער החליפין.
נקודות חיוביות
- השקת חומרת Clover חדשה מכוונת לעמוד ביעד ההכנסות לשנת 2026 של 4.5 ביליון דולר.
- תחזית ההכנסות של פתרונות פיננסיים צפויה לעלות מ-5-7% השנה ל-6-8% בשנה הבאה.
- שותפויות עם תאגידים גדולים כמו Target, Desjardins, ו-Verizon צפויות לחזק את הצמיחה.
החמצות
- המעבר ממכשירים ישנים לחדשים יותר כמו תחנת Clover עשוי להגדיל את נטישת הסוחרים.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- הודגשה המחויבות המתמשכת של החברה למחקר ופיתוח, עם דגש על שיפור היכולות לעסקים קטנים ובינוניים.
- תוכניות ההתרחבות הבינלאומית כוללות השקות בברזיל ובמקסיקו.
- אסטרטגיית הצמיחה כוללת כניסות מתמשכות לשווקים והגברת מעורבות הסוחרים.
תוצאות הרבעון השלישי של Fiserv מדגימות חברה במגמת עלייה, עם שותפויות אסטרטגיות ויוזמות חדשניות הסוללות את הדרך להצלחה עתידית. הנהלת החברה נשארת בטוחה במסלול הצמיחה שלה, נתמכת במדדי ביצוע חזקים וחזון ברור להתרחבות, הן בשוק המקומי והן בשוק הבינלאומי. בעוד Fiserv ממשיכה ליישם את האסטרטגיה שלה, השוק יעקוב מקרוב אחר התפתחות תוכניות אלה ברבעונים הקרובים.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Fiserv ברבעון השלישי מודגשים עוד יותר על ידי מדדים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 114.18 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את נוכחותה המשמעותית בתעשיית השירותים הפיננסיים. זה מתיישב עם טיפ InvestingPro שFiserv היא "שחקנית בולטת בתעשיית השירותים הפיננסיים".
צמיחת ההכנסות של החברה ב-7.2% ב-12 החודשים האחרונים, כפי שדווח על ידי InvestingPro, עקבית עם העלייה של 7% בהכנסות המתואמות שהוזכרה בדוח הרווחים. מסלול צמיחה יציב זה משולב עם מרווח רווח גולמי חזק של 60.96%, המצביע על ניהול עלויות יעיל וכוח תמחור.
הרווחיות של Fiserv ניכרת בהכנסה התפעולית המתואמת של 5.387 ביליון דולר ומרווח הכנסה תפעולית של 27.23% ב-12 החודשים האחרונים. רווחיות חזקה זו תומכת בטיפ InvestingPro שהחברה הייתה "רווחית ב-12 החודשים האחרונים" ושה"אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה".
ביצועי המניה היו ראויים לציון במיוחד, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה כוללת של 72.38% בשנה האחרונה ותשואה של 49.78% מתחילת השנה. ביצועים יוצאי דופן אלה נתפסים בטיפ InvestingPro המדגיש את ה"תשואה הגבוהה בשנה האחרונה" ושהמניה "נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות", כאשר המחיר נמצא ב-98.98% מהשיא של 52 שבועות.
בעוד שיחס ה-P/E של Fiserv של 34.14 מרמז שהיא "נסחרת במכפיל רווחים גבוה", יחס ה-PEG של 0.72 מצביע על כך שהיא עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הצמיחה שלה. זה נתמך עוד יותר על ידי טיפ InvestingPro שFiserv "נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב".
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Fiserv, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.