Elisa Corporation (ELISA.HE) דיווחה על ירידה של 2% בהכנסות ברבעון השלישי של 2024, בעיקר בשל רכישות, מימושים ומכירות ציוד נמוכות יותר. למרות הירידה בהכנסות, חברת התקשורת הפינית רשמה עלייה של 4% ב-EBITDA, שהגיע לשיעור של 38.4%.
נקודות עיקריות
• ההכנסות ירדו ב-2%, אך הכנסות משירותים בעלי שולי רווח גבוהים צמחו
• ה-EBITDA עלה ב-4%, עם שיעור של 38.4%
• הכנסות משירותי סלולר עלו ב-4.8%
• הכנסות משירותים דיגיטליים בינלאומיים (IDS) צמחו ב-25%, עם צמיחה אורגנית של 7%
• החברה שיפרה את תחזית ה-EBITDA שלה לשנה
תחזית החברה
• צופה ש-EBITDA יהיה מעט גבוה יותר מאשר ב-2023
• מצפה לצמיחה אורגנית דו-ספרתית ב-IDS ל-2024
• חוזה צמיחה חד-ספרתית בינונית (3-5%) בהכנסות מסלולר צרכני
נקודות שליליות
• שיעורי הנטישה עלו ל-16.8% בפינלנד
• הכנסות מגזר הצרכנים ירדו ב-1%
• הכנסות מלקוחות עסקיים הושפעו מתנאים מאקרו-כלכליים
• סך הכנסות השירותים במגזר הלקוחות העסקיים ירדו ב-4 מיליון אירו
נקודות חיוביות
• צמיחת הכנסות משירותי סלולר נתמכה בשדרוגי 5G, עם ממוצע עלייה של 3 אירו לכל לקוח משודרג
• מגזר ה-B2B רשם עלייה של 3% ב-EBITDA
• רכשה את sedApta, חברת תוכנה איטלקית, תמורת 60 מיליון אירו
• תזרים המזומנים גדל ב-4%, והסתכם ב-111 מיליון אירו
החמצות
• ירידה של 2% בהכנסות
• עלייה בשיעורי הנטישה בפינלנד
• ירידה בביקוש להכנסות קבועות, בעיקר בפרויקטי IT
נקודות עיקריות משיחת המשקיעים
• ההנהלה הביעה אופטימיות זהירה לגבי הוצאות תאגידיות
• הציגה תוכנית נאמנות חדשה שמטרתה לשפר את שימור הלקוחות
• דנה בשיפור התחזית הכלכלית בתעשיית המוליכים למחצה
• התייחסה למחזור שדרוג מכשירים ממושך בקרב לקוחות
• הבהירה את ההגדרה של צמיחה "חד-ספרתית בינונית" בהכנסות משירותי סלולר כ-3-5% בקירוב
Elisa Corporation דיווחה על תוצאות מעורבות לרבעון השלישי של 2024, עם ירידה של 2% בהכנסות שקוזזה על ידי עלייה של 4% ב-EBITDA. מנכ"ל החברה, טופי מאנר, ייחס את הירידה בהכנסות לרכישות, מימושים ומכירות ציוד נמוכות יותר, שהובילו להשפעה של 14 מיליון אירו.
למרות הירידה הכוללת בהכנסות, Elisa רשמה צמיחה בהכנסות משירותים בעלי שולי רווח גבוהים, בעיקר בשירותי סלולר ושירותים דיגיטליים בינלאומיים (IDS). הכנסות משירותי סלולר עלו ב-4.8%, נתמכות בשדרוגי 5G, שהביאו לעלייה ממוצעת של 3 אירו לכל לקוח משודרג. הכנסות IDS צמחו ב-25%, עם צמיחה אורגנית של 7%.
שיעור ה-EBITDA של החברה השתפר ל-38.4%, בזכות הצמיחה בשירותים בעלי שולי רווח גבוהים. לאור תוצאות אלה, Elisa שיפרה את תחזית ה-EBITDA שלה לשנה, וצופה שיהיה מעט גבוה יותר מאשר ב-2023.
התפתחות משמעותית במהלך הרבעון הייתה רכישת sedApta, חברת תוכנה איטלקית, תמורת 60 מיליון אירו, שצפויה לחזק את עסקי ה-IDS של Elisa. החברה ממשיכה להתמקד בהשקעות בסיבים אופטיים וצופה צמיחה אורגנית דו-ספרתית ב-IDS ל-2024.
עם זאת, Elisa התמודדה עם אתגרים בכמה תחומים. שיעורי הנטישה עלו ל-16.8% בפינלנד, אם כי ירדו לפחות מ-10% באסטוניה. הכנסות מגזר הצרכנים ירדו ב-1%, מושפעות ממכירות ציוד וסיום השותפות עם Viaplay. הכנסות מלקוחות עסקיים הושפעו מתנאים מאקרו-כלכליים, אך מגזר ה-B2B הצליח להשיג עלייה של 3% ב-EBITDA בזכות תמהיל מוצרים מועדף.
במבט קדימה, Elisa הביעה אופטימיות זהירה לגבי הוצאות תאגידיות, בעיקר בפרויקטים גדולים. החברה צופה המשך צמיחה בהכנסות משירותי סלולר בזכות התאמות מחירים אחרונות ואימוץ מתמשך של 5G. ההנהלה חוזה צמיחה חד-ספרתית בינונית (3-5%) בהכנסות מסלולר צרכני בתקופות הקרובות.
Elisa גם הציגה תוכנית נאמנות חדשה שמטרתה לשפר את שימור הלקוחות באמצעות הטבות שאינן הנחות, כגון שירות לקוחות בעדיפות וגישה לאירועים בלעדיים. החברה ממשיכה להתמקד בהגנה על נתח השוק שלה הן במגזר ה-B2B והן במגזר ה-B2C, למרות לחצים תחרותיים.
לסיכום, בעוד ש-Elisa התמודדה עם כמה קשיים בצמיחת ההכנסות, נראה כי התמקדות החברה בשירותים בעלי שולי רווח גבוהים ורכישות אסטרטגיות מניבה תוצאות חיוביות מבחינת צמיחת EBITDA ותחזית משופרת לשנה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.