מניית אמזון: אופנהיימר רואה פוטנציאל עליה, מעלה תחזיות על רקע שיפור בתנאי הסחר

Investing.com - אופנהיימר העלתה את מחיר היעד למניית אמזון (NASDAQ:AMZN) ל-250$ מ-215$ בהערכה שפורסמה ביום שישי, תוך שמירה על דירוג "ביצוע עודף" למנית סטוק על בסיס שיפור בתנאי הסחר ומרג’ין גבוה מהצפוי.

"אנו מגדילים את המרג’ין בשל עלויות סחר נמוכות יותר," כתבו האנליסטים, תוך שמירה על תחזית הכנסות כמעט ללא שינוי.

החברה הדגישה את המשך הביצוע העודף של אמזון במסחר אלקטרוני ביחס לסקטור הקמעונאי הרחב.

"המסחר האלקטרוני ממשיך להציג ביצוע עודף לעומת הקמעונאות הכללית, כאשר קמעונאים שאינם מפעילים חנויות פיזיות רשמו עלייה של 3.7% בהשוואה שנתית לעומת עלייה של 2.7% בקמעונאות הכללית (ללא רכב, חלקים ודלק)," נכתב בהערכה.

אופנהיימר גם העלתה את תחזיות מרג’ין הרווח הגולמי למגזר המסחר האלקטרוני של אמזון ב-562 נקודות בסיס לשנה הפיסקלית 2025 וב-187 נקודות בסיס ל-2026, להגיע ל-9.1% ו-10.5%, בהתאמה.

תחזיות מרג’ין ה-EBIT המאוחד הועלו גם הן ב-91 נקודות בסיס ב-2025 וב-90 נקודות בסיס ב-2026, וכעת הן עומדות על 11.4% ו-12.8%.

האנליסטים הותירו את תחזיות AWS ללא שינוי אך חזרו על הציפיות להאצה הדרגתית במחצית השנייה של השנה "כאשר כושר ייצור נוסף יהפוך לזמין".

בנוסף, החברה הצביעה על תזכיר פנימי מהמנכ"ל אנדי ג’אסי המתווה תוכניות לניצול בינה מלאכותית לשליטה בגידול כוח האדם לטווח ארוך.

הנחות הערכת השווי כוללות מכפיל של 9.5 על הכנסות AWS הצפויות ל-2026, מכפיל 5.0 על הרווח הגולמי מהמסחר האלקטרוני ב-2026, ומכפיל 23 על ה-EBIT הצפוי ל-2026.

עם פרופיל המרג’ין המשופר של אמזון ורקע סחר חיובי, אופנהיימר רואה כעת את רווחיות החברה קרובה יותר לציפיות הקונצנזוס, מה שתומך במחיר היעד המעודכן.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.