טראמפ אומר שאין לו תוכניות לפטר את פאוול; טייוואן סמיקונדקטור מדווחת - מה מניע את השווקים
Investing.com - אנליסטים של ברקליס נותרים זהירים לגבי תחזית 2026 עבור ציוד ייצור השבבים (WFE), ושומרים על "תחזית פלטה" כאשר העוצמה הפוטנציאלית בהיגיון מתקדם עשויה להיות מקוזזת על ידי חולשה בזיכרון.
"עדיין יש ויכוח סביב ציפיות ה-WFE לקראת 2026," כתבו בברקליס. "אנו בוחנים מקרוב את גורמי הצמיחה הפוטנציאליים בהיגיון מתקדם ו-DRAM מכיוון שאנו מאמינים שאלה יהיו הגורמים המכריעים ביותר."
בהיגיון מתקדם, ברקליס רואה "יותר מפעלי קצה מובילים הלוקחים ציוד עבור TSMC ב-2026 לעומת 2025 (לפחות חמישה לעומת מקסימום ארבעה)", כאשר תוספות הקיבולת של 2 ננומטר של TSMC "ממשיכות להתגבר ב-2026."
החברה ציינה, "TSMC המשיכה לסמן מעורבות לקוחות טובה יותר עבור 2 ננומטר בהשוואה לצמתים קודמים," והוסיפה כי "לקוחות ניידים עשויים להגר מהר יותר מאשר היסטורית."
בעוד TSMC מובילה בתחום, ברקליס אמרה שהגברת הקצב של אינטל (NASDAQ:INTC) "תלויה בהצלחת Panther Lake," וכי "זו כנראה הזדמנות ל-2027 לכל המוקדם."
לגבי סמסונג (KS:005930), השטר אמר שהחברה צפויה "להוסיף קיבולת קצה מובילה מינימלית ב-2025," וכי "המחצית השנייה של 2025 תהיה מפתח בקביעה האם ההוצאות ההוניות שלה יהיו גבוהות יותר ב-2026 (אנחנו ספקניים בשלב זה)."
בצד הזיכרון, "הסמכת HBM4 של סמסונג היא אחד מסימני השאלה העיקריים."
ברקליס ציינה כי "מחדל או עיכובים עשויים לגרום להוצאות המתחרים להישאר יציבות או אפילו לעלות." בינתיים, "התרחבות DRAM משמעותית בסין השנה ובשנה הבאה... כנראה תאלץ את יצרני ה-DRAM להתמקד בהגירות טכנולוגיות, מה שיגביל כל הרחבת קיבולת משמעותית."
ברקליס סיכמה, "אנו רואים אפשרות לעלייה בהיגיון מתקדם אך סיכון ירידה בזיכרון."
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.