טראמפ אומר שאין לו תוכניות לפטר את פאוול; טייוואן סמיקונדקטור מדווחת - מה מניע את השווקים
Investing.com - ג’יי פי מורגן צ’ייס הציג את ששת רעיונות ההשקעה המובילים שלו באירופה לטווח של 12 עד 18 החודשים הקרובים, תוך הדגשת מגוון מגזרים שצפויים להרוויח משינויים מבניים ומדיניים.
ראשית, האסטרטגים של ענק וול-סטריט בהובלת מיסלב מטייקה שומרים על עמדה חיובית בנוגע לתעשיית הביטחון האירופית, בהתבסס על "הגדלת ההוצאות הביטחוניות, כאשר מדינות אירופה צפויות לעבור מממוצע של 2% הוצאות ביטחוניות כאחוז מהתמ"ג לכיוון 3.5% בהמשך העשור הנוכחי."
למרות שהערכות הקבוצה נראות מתוחות לאחר עליות חזקות לאחרונה, האסטרטגים מאמינים כי "הרווחים יספקו את הסחורה" וממשיכים לראות במגזר זה כקנייה מבנית.
ההזדמנות השנייה קשורה לקרן התשתיות הגרמנית בסך 500 ביליון אירו, שג’יי פי מורגן צ’ייס צופה כי תתמוך בשמות בתחומי חומרי הבנייה, התעשייה והתחבורה.
הקרן, שצפויה להיות מושקעת במהלך 12 שנים, נתפסת כמנוע תמריץ פיסקלי מרכזי. ניירות ערך בסל "גרמניה בכל מחיר" של ג’יי פי מורגן צ’ייס נחשבים כממוצבים היטב להרוויח מהיישום.
הסל כולל ניירות ערך כמו Siemens (ETR:SIEGn), UniCredit SpA (BIT:CRDI), Rheinmetall (ETR:RHMG), וינצ’י (EPA:SGEF), Siemens Energy AG (ETR:ENR1n), ועשרות ניירות ערך אחרים.
הרעיון השלישי של ג’יי פי מורגן צ’ייס מתמקד בפיננסים. בעוד שטקטית הבנק זהיר לגבי בנקים בשל ירידת הריביות, הוא רואה פוטנציאל עלייה בטווח הבינוני המונע משיפור ביתרות, היפרעות זרימת האשראי, וירידה בעלות ההון.
גם ביטוח מועדף, כאשר האנליסטים נשארים במשקל יתר על תת-מגזר זה בטווח הבינוני, למרות חששות הערכה בטווח הקצר.
הנושא הרביעי מתמקד במוטבים ממחירי אנרגיה נמוכים יותר, במיוחד במגזר הכימיקלים. ג’יי פי מורגן צ’ייס מדגיש כי "כימיקלים הם המגזר המחזורי היחיד החשוף לשווקים מתעוררים שמתחיל להציג ביצועים פחות גרועים," ומחזק את עמדת המשקל היתר שלו שהוצגה מוקדם יותר השנה.
חברות תשתית ותקשורת מהוות את הקטגוריה החמישית. ג’יי פי מורגן צ’ייס רואה הזדמנויות בניירות ערך המציעים תשואת דיבידנד גבוהה, הנהנים מהוצאות רשת גבוהות יותר ושיפורים בתזרים המזומנים.
"האנליסטים שלנו חיוביים לגבי RWE (LON:0HA0), National Grid (LON:NG), ואנג’י (EPA:ENGIE)," נכתב בהערה, בעוד Deutsche Telekom (ETR:DTEGn) ואורנג’ (EPA:ORAN) מודגשים בתחום התקשורת.
לבסוף, ג’יי פי מורגן צ’ייס רואה ערך במניות הקטנות הגרמניות. מדד ה-MDAX פיגר אחרי החברות הגדולות במשך מספר שנים, אך הבנק מאמין כי תת-הביצוע עשוי להתהפך כאשר תמריץ פיסקלי וחשיפה תעשייתית יספקו תמיכה.
"ה-MDAX נראה מתומחר באופן אטרקטיבי ביחס ל-DAX ונמצא בבעלות חסר," כתבו האסטרטגים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.