Investing.com — אנליסטים של בנק אוף אמריקה (BofA) ציינו בהערה ביום שישי כי התחזית לביקוש להוצאות מרכזי נתונים ובינה מלאכותית ב-2025 נותרה חזקה, בהתבסס על סמנים חיוביים אחרונים מ"היפרסקיילרים" אמריקאיים מובילים.
בנק אוף אמריקה ציין כי יצרניות שבבי ה-AI Nvidia (NASDAQ:NVDA) ו-ברודקום (NASDAQ:AVGO) נותרו הבחירות המובילות שלו למגמה זו, וכי הרחבת ההוצאות גם הגדילה את האטרקטיביות של AMD (NASDAQ:AMD) ו-Marvell Technology Inc (NASDAQ:MRVL).
בנק אוף אמריקה ציין כי בעוד שהוצאות ההיפרסקיילרים הגלובליות ל-AI ברבעון הראשון הסתכמו ב-92.0 ביליון דולר, מעט מתחת לציפיות של 93.8 ביליון דולר, נראה כי רוב ההיפרסקיילרים הביעו כוונה להמשיך להוציא על AI ברבעונים הקרובים.
בנק אוף אמריקה צופה סך הוצאות הון ל-AI בהיקף של 414 ביליון דולר ב-2025 - עלייה של 44% משנה שעברה. הוצאות ההון צפויות לעלות ל-432 ביליון דולר ב-2026.
התחזית להוצאות הון ל-AI נותרת חזקה למרות חששות רבים לגבי האטה בהוצאות בטווח הארוך, במיוחד לאחר שהשקת DeepSeek AI הסינית מוקדם יותר השנה עוררה מרוץ למודלים יעילים יותר של AI עם דרישות חומרה נמוכות יותר.
בנק אוף אמריקה ציין כי מבין ההיפרסקיילרים האמריקאיים המובילים, Google (NASDAQ:GOOGL) ו-מיקרוסופט (NASDAQ:MSFT) חזרו על תחזיות הוצאות ההון שלהם ל-2025, בעוד Meta (NASDAQ:META) העלתה את תחזית הוצאות ההון שלה ל-2025 ל-64 ביליון דולר - 72 ביליון דולר מ-60 ביליון דולר-65 ביליון דולר.
Amazon (NASDAQ:AMZN) לא עדכנה את תחזית 2025 שלה בסך 105 ביליון דולר מדוחות הרבעון הרביעי שלה, אך נראה כי שותפת השבבים המרכזית שלה מארוול טכנולוגיות מגדילה את נפחי הייצור.
"אנו צופים שהרחבת ה-AI תמשיך על: 1) אימון מסורתי לפני/אחרי של מודלים מתקדמים (גודלי מודלים גדלים פי 2 כל שישה חודשים), 2) מודלים נגזרים (כמו DeepSeek), 3) סקיילינג בזמן בדיקה להסקה (עד >100 פעמים יותר טוקנים מיוצרים לעומת הסקה רגילה), ו-4) AI סוברין/ארגוני שעדיין בשלבים המוקדמים שלהם," כתבו אנליסטים של בנק אוף אמריקה בהערה.
ההיפרסקיילרים של וול-סטריט בתחום ה-AI הם בהפרש הגדול המוציאים הגדולים ביותר על תשתיות AI בעולם, לאחר שהתחייבו למאות ביליוני דולרים לטכנולוגיה הצומחת במהירות במהלך השנתיים האחרונות.
זה בתורו הועיל מאוד ליצרניות השבבים המשרתות את התעשייה, מה שהוביל לעלייה חדה בשווי שוק עבור חברות מובילות כמו Nvidia. יצרנית השבבים החוזית TSMC הייתה גם מוטבת עיקרית ממגמה זו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.