חמשת מהלכי הבינה המלאכותית של השבוע - שדרוגי אנליסטים של המובילות בתחום

Investing.com -- הנה מהלכי האנליסטים הגדולים ביותר בתחום הבינה המלאכותית (AI) לשבוע זה.

מנויי InvestingPro מקבלים תמיד גישה ראשונה להערות אנליסטים משפיעות שוק בנושא AI. שדרגו עוד היום!

שדרוג מיקרוסופט: ’המניה הממוצבת הטובה ביותר מבין ה-Mag 6 להאטה בצרכנות’

D.A. Davidson שדרגה את מיקרוסופט (NASDAQ:MSFT) לקנייה והעלתה את מחיר היעד ל-$450 מ-$425, בהתבסס על אסטרטגיית הוצאות הון ממושמעת יותר ומיצוב חזק בין חברות הטכנולוגיה הגדולות.

"אנו מאמינים שמיקרוסופט עברה לאסטרטגיית הוצאות הון רציונלית יותר והיא הממוצבת הטובה ביותר מבין ה-Mag6 להאטה בצרכנות", אמר צוות D.A. Davidson. החברה ציינה שמיקרוסופט ייעלה את גישת ההוצאות, משפרת את המרווחים והתשואה על ההון המושקע.

"ההורדה שלנו בספטמבר התבססה חלקית על התשואה הנמוכה על ההשקעה של מיקרוסופט בהסלמת מלחמות בניית תשתיות ה-AI," הסבירה DA Davidson. עם זאת, החברה הנחתה מאז להוצאות הון שטוחות ברצף ברבעונים הבאים וצמיחה איטית יותר לקראת שנת הכספים 26.

"יתר על כן, מר נדלה איותת על סיום ההסלמה, ואנו מאמינים שאמזון (NASDAQ:AMZN) כבר הגיבה לכך על ידי הנחייה להוצאות הון שטוחות ברצף בארבעת הרבעונים הבאים."

מיקרוסופט גם מעבירה חלק מעלויות תשתית ה-AI לשותפים כמו אורקל (NYSE:ORCL), ו-SoftBank Group Corp. (TYO:9984).

Wells Fargo מורידה את מחיר היעד לטסלה, צופה ירידה נוספת של 40%

וולס פארגו (NYSE:WFC) חזרה על דירוג החסר שלה ל-טסלה (NASDAQ:TSLA) והורידה את מחיר היעד ל-$130 מ-$135, בהתבסס על יסודות חלשים, האטה במכירות ולחצי מרווח.

למרות הירידה של 40% מתחילת השנה במניית טסלה, החברה מאמינה שלמניה עדיין יש "יותר מ-40% ירידה" כאשר תחזיות הרווח ממשיכות לרדת.

"אנחנו סימנו את חולשת עסקי הליבה שוב ושוב מאז ההורדה שלנו במרץ ’24", אמרו האנליסטים, והוסיפו כי "המכירות המזעזעות מתחילת השנה באיחוד האירופי סוף סוף העבירו את תשומת הלב לנתונים הבסיסיים".

מכירות טסלה ירדו ב-16% מתחילת השנה, כאשר המכירות האירופאיות צנחו ב-45% בינואר וב-41% בפברואר בתשעת השווקים המובילים באזור.

בסין, המכירות ירדו ב-14% השנה, בעוד המכירות בארה"ב ירדו ב-11% בינואר, על פי הערכות S&P.

וולס פארגו הצביעה גם על סיכונים מהפגנות אחרונות ומוונדליזם, שעלולים להכביד על הביקוש העתידי.

בנק ההשקעות הוריד את תחזית המסירות לרבעון הראשון של 2025 ל-360,000 יחידות, ירידה של 27% רבעון-על-רבעון ו-7% שנה-על-שנה. בעוד שהרענון של מודל Y וההשקה של המודל החדש "2.5" ברבעון השני עשויים לספק תמיכה מסוימת, האנליסטים מזהירים כי הורדות המחירים מאבדות את השפעתן, התחרות בסין נותרת עזה, והמודל החדש עשוי לפגוע במכירות מודל 3/Y.

וולס פארגו נשארת גם ספקנית לגבי השקת ה-CyberCab המתוכננת של טסלה באוסטין, וטוענת שיש "בדיקות מוגבלות וחששות לגבי הגישה המבוססת על ראייה בלבד".

לאור אתגרים אלה, האנליסטים רואים סיכון נוסף לירידה, ומדגישים כי "אם הנתונים הבסיסיים חשובים, התנופה סביר שתהפוך לשלילית כאשר הערכות הקונצנזוס יורדות".

מניית אינטל (NASDAQ:INTC) שודרגה בבנק אוף אמריקה לאחר גיוס מנכ"ל

גם השבוע, בנק אוף אמריקה (BofA) העלה את דירוג מניות חברת אינטל (NASDAQ:INTC) ל-ניטרלי מתת-ביצוע, לאחר שיצרנית השבבים גייסה את ליפ-בו טאן כמנכ"ל, בהתייחס ל"רקורד מוצק" שלו והפוטנציאל להוביל מפנה.

"אנחנו באמת אוהבים את מינוי המנכ"ל החדש", כתבו אנליסטים של BofA, והעלו את מחיר היעד שלהם ל-25$ מ-19$.

טאן, ראש קיידנס דיזיין סיסטמס (NASDAQ:CDNS) לשעבר, פיקח על "עליית מניות של פי 32 לעומת SOX של פי 16", וקשריו בתעשייה, כולל כיו"ר Walden International, נתפסו כיתרונות אסטרטגיים.

אנליסטים של BofA רואים "הזדמנות גדולה יותר לארגון מחדש/להפוך את המצב תחת הנהגתו" אך נשארים זהירים לגבי מפת הדרכים של אינטל ל-AI והתחרות מיצרני CPU מבוססי ARM. הם גם ציינו כי שיפור תנאי השוק יכול לתמוך במכירת יחידות Altera והרכב של אינטל, מה שיעזור "להוריד את המינוף ממאזן החברה".

הניסיון של טאן בתכנון אלקטרוני אוטומטי יכול גם להיטיב את היחסים של אינטל עם קיידנס ו-סינופסיס (NASDAQ:SNPS), אשר "היו תחת לחץ בגלל אי ודאות אצל לקוח גדול זה".

בנוסף, BofA הדגיש דיווחים על שיתוף פעולה פוטנציאלי בתחום הייצור עם TSMC שכולל "חברות כמו אנבידיה (NASDAQ:NVDA), אדוונסד מיקרו דיווייסז (NASDAQ:AMD), ברודקום (NASDAQ:AVGO) ו-קוואלקום (NASDAQ:QCOM)".

למרות שלא אושר, אנליסטים הציעו שעסקה כזו "יכולה לסייע למאמצי המפנה הפוטנציאליים של INTC תחת המנכ"ל החדש הנכנס".

רוזנבלט מחדשת כיסוי SMCI בקנייה על הכנסות AI מואצות

בינתיים, רוזנבלט חידשה כיסוי של סופר-מיקרו קומפיוטר (NASDAQ:SMCI) עם דירוג קנייה ומחיר יעד של 60$ ל-12 חודשים, בהתייחס להכנסות AI מואצות ושיפור בנראות.

"הכנסות AI הן כעת כמעט 70% מהמכירות ומאיצות ומגדילות את הנראות ל-1-2 שנים", ציינו האנליסטים.

בנק ההשקעות הדגיש את העמדה החזקה של סופרמיקרו ב-AI, וציין כי "משקיעים החלו להעריך את החדשנות המובנית של החברה, התכנון, הפריסה, ויכולות סקאלת הייצור".

המומחיות של סופרמיקרו במחשוב "ירוק" והארכיטקטורה המיוחדת שלה, כולל "ארכיטקטורת אבני בניין (BBA)", "חבר והפעל", ו"ארכיטקטורת תאומים", צוינו כיתרונות מפתח באופטימיזציה של ביצועים מונעי AI.

"אנו רואים את יכולת החברה לספק קירור נוזלי בקנה מידה גדול כיתרון תחרותי", הוסיפו האנליסטים, וציינו כי טכנולוגיית הקירור הנוזלי שלה יכולה להכפיל יותר מפי שניים את כוח המחשוב של הרף - קריטי במרכזי נתונים מוגבלי חשמל.

רוזנבלט רואה את הנוכחות ארוכת הטווח של סופרמיקרו ב-AI כ"מודל עסקי מרשים" בנוף השוק המתפתח.

סיטי מעלה את Xpeng לדירוג קנייה על צמיחת נפח חזקה, זרזי AI/רובוטיקה

סיטי שדרגה את אקספנג מוטורס (NYSE:XPEV) לקנייה מניטרלי, בהתייחס לנפחים חזויים חזקים יותר ל-2025 ו-2026. בנק וול סטריט גם העלה את מחיר היעד שלו מ-13.70$ ל-29.00$ .

אנליסטים כעת צופים כי Xpeng תמכור 480,000 כלי רכב ב-2025 ו-580,000 ב-2026, עלייה מההערכות הקודמות של 260,000 ו-330,000. העדכון מגיע בעקבות הזמנות חזקות בפברואר, תוכניות להשיק 2-3 רכבים חשמליים על בסיס סוללה ורכב חשמלי אחד עם טווח מורחב השנה, וביקוש עולה לרכבים חשמליים בסין.

תחזיות ההכנסות ל-2025 ו-2026 הועלו מ-Rmb49.1 מיליארד ו-Rmb59.0 מיליארד ל-Rmb79.2 מיליארד ו-Rmb93.3 מיליארד, עם תחזיות מרווח כלי רכב שעולות ל-11.9% ו-13.5%, בהתאמה.

סיטי גם התאימה את ציפיות הרווח התחתון, צמצמה את הערכת ההפסד ל-2025 מ-Rmb4.9 מיליארד ל-Rmb0.4 מיליארד וחוזה רווח של Rmb2.7 מיליארד ב-2026.

סיטי הדגישה את המיקוד של Xpeng ב-AI ורובוטיקה כמנוע צמיחה פוטנציאלי.

"Xpeng הביעה את מחויבותה לתחום ה-AI/רובוטיקה, ואנו רואים סיכון עליה מסוים ל-Xpeng אם היא משיגה התקדמות הולמת", כתבו אנליסטים של הבנק.