אלי לילי מורדת לדירוג "החזק" על ידי Erste Group בשל חששות לגבי המכירות

ביום רביעי, Erste Group עדכנה את עמדתה לגבי מניות אלי לילי, ושינתה את המלצתה מ"קנייה" ל"החזק". גמירת הדעת נובעת מחששות הנוגעים ליחסי המלאי והחייבים של חברת התרופות ביחס למכירותיה, אשר הגיעו לרמות הגבוהות ביותר מזה שש שנים.

לדברי האנליסט ב-Erste Group, בעוד שלאלי לילי יש צנרת מוצרים חזקה עם פוטנציאל מבטיח, הסמנים הפיננסיים הנוכחיים מרמזים על קצב איטי יותר בצמיחת המכירות בעתיד. האנליסט הדגיש את התחזית החיובית להתפתחות הרווחים של החברה, אך הזהיר מפני העלייה האחרונה ביחסי המלאי למכירות והחייבים למכירות.

יחס המלאי למכירות של אלי לילי מודד את כמות המלאי שהחברה מחזיקה ביחס למכירותיה, ויחס גבוה יותר עלול להצביע על עודף מלאי או האטה בביקוש. באופן דומה, יחס החייבים למכירות מודד את החלק של המכירות שטרם נגבה במזומן. רמות גבוהות של שני היחסים מרמזות על כך שערוצי המכירות של אלי לילי עשויים להיות מלאים מספיק, מה שעלול להוביל להאטה בצמיחת המכירות.

הערות האנליסט משקפות גישה זהירה, המכירה בעוצמה של הצעות המוצרים העתידיות של אלי לילי תוך התחשבות במדדים הפיננסיים שעשויים להשפיע על ביצועי המכירות של החברה. כתוצאה מגורמים אלה, Erste Group החליטה להגריע את דירוג מנית הסטוק של אלי לילי.

משקיעים וצופי שוק צפויים לעקוב אחר הדוחות הפיננסיים הקרובים של אלי לילי לכל סימן להאטה הצפויה בצמיחת המכירות, כפי שמצביעות רמות המלאי והחייבים הנוכחיות ביחס למכירות.

בחדשות אחרות לאחרונה, אלי לילי הציגה צמיחה חזקה ברווחי הרבעון השלישי שלה, עם עלייה משמעותית של 42% בהכנסות. זינוק זה הונע בעיקר על ידי מכירות של תרופות הסוכרת והסרטן שלה, Mounjaro ו-Zepbound, שעברו את רף ה-3 ביליון דולר.

הרווח למניה של החברה עלה גם הוא ל-1.18 דולר מ-0.10 דולר ברבעון המקביל אשתקד. Truist Securities עדכנה את יעד מחיר המניה עבור אלי לילי, והפחיתה אותו מעט מ-1,033 דולר ל-1,029 דולר, תוך שמירה על דירוג "קנייה". החברה ציינה את הביקוש המתמשך לטיפולים בסוכרת מסוג 2 והשמנת יתר כמנועי צמיחה מרכזיים עבור אלי לילי.

החברה גם עדכנה את תחזית ההכנסות שלה לשנת 2024 כלפי מעלה לבין 45.4 ביליון דולר ל-46 ביליון דולר, המשקפת צמיחה צפויה של 50% ברבעון הרביעי. אישורים חדשים בארה"ב עבור Ebglyss ו-Kisunla, וכן נתוני מחקר חיוביים עבור tirzepatide ו-donanemab, היו בין ההישגים המרכזיים האחרונים בצנרת של החברה.

תובנות InvestingPro

כדי להשלים את הניתוח של Erste Group, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף לביצועים הפיננסיים של אלי לילי. צמיחת ההכנסות של החברה נשארת חזקה, עם עלייה של 27.41% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. צמיחה חזקה זו נתמכת עוד יותר על ידי מרג'ין רווח גולמי מרשים של 80.91%, המצביע על ניהול עלויות יעיל.

טיפים של InvestingPro מדגישים את היסטוריית הדיבידנדים העקבית של אלי לילי, ששמרה על תשלומים במשך 54 שנים רצופות והעלתה אותם במשך 10 שנים ברציפות. זה מדגים את היציבות הפיננסית של החברה ואת המחויבות שלה להחזרים לבעלי המניות, למרות החששות שהועלו לגבי יחסי המלאי והחייבים.

עם זאת, על המשקיעים לשים לב שאלי לילי נסחרת ביחס P/E גבוה של 84.81, מה שמתיישב עם גמירת הדעת של Erste Group לעבור מ"קנייה" ל"החזק". מדד הערכה זה מרמז שהמניה עשויה להיות מתומחרת לשלמות, ומשאירה מעט מקום לטעות אם ההאטה הצפויה בצמיחת המכירות תתממש.

עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה 15 טיפים נוספים על אלי לילי, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.