Mercantile Bank Corp (NASDAQ:MBWM) הודיעה על אימוץ תוכנית תגמול נדחה לא מוסמכת חדשה מס' 2, שתיכנס לתוקף החל מה-1 בינואר 2025.
הדירקטוריון של Mercantile Bank, חברה בת בבעלות מלאה של Mercantile Bank Corporation, אישר את התוכנית ב-21 בנובמבר 2024, במטרה להחליף את תוכנית התגמול הנדחה הקיימת שנוסחה מחדש ב-1 בינואר 2015.
התוכנית החדשה תהיה זמינה תחילה לדירקטוריון ולסגני הנשיא הבכירים של מרקנטיל והבנק. עובדים זכאים אחרים יוכלו להשתתף החל מה-1 בינואר 2026. התוכנית מאפשרת לעובדים זכאים לדחות עד 80% משכר הבסיס שלהם ו-100% מהבונוס מבוסס הביצועים שלהם.
חברי הדירקטוריון רשאים לדחות עד 100% משכר הדירקטורים שלהם. עם זאת, לא מרקנטיל ולא הבנק יתרמו לתוכנית התגמול הנדחה מס' 2.
ועדת התגמול של מרקנטיל תנהל את התוכנית, כאשר חשבונות המשתתפים יזוכו ברווחים כאילו הושקעו בקרנות השקעה נבחרות. המשתתפים מבוססים במלואם בחשבונותיהם בכל עת, כאשר החלוקות מתבצעות עם הפרישה מהשירות, מוות או נכות.
התוכנית מאפשרת גם חלוקות במהלך השירות וחלוקות במקרה של מצב חירום בלתי צפוי, אך אינה מתייחסת לשינוי בשליטה כאירוע הניתן לחלוקה.
במקביל, דירקטוריון הבנק אישר תיקון שני לתוכנית התגמול הנדחה הקיימת, המפרט את המעבר לתוכנית החדשה. תיקון זה מאשר את אי הזכאות של עובדים מסוימים לתוכנית הישנה מתאריכים מסוימים ומבטיח שחשבונותיהם ימשיכו להיות מזוכים בריבית וישולמו בהתאם לתנאי התוכנית הקיימת.
בנוסף, אומץ הסכם נאמנות רבי כדי להחזיק בסכומים שזוכו לתוכנית התגמול הנדחה החדשה מס' 2. הנאמנות, שהיא בלתי חוזרת וכפופה לתביעות של הנושים הכלליים של הבנק, תנוהל על ידי Delaware Charter Guarantee & Trust Company, הפועלת תחת השם Principal Trust Company.
חדשות אלה מבוססות על הודעה לעיתונות ומשקפות את מאמצי החברה המתמשכים לניהול ומבנה תגמול מנהלים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Mercantile Bank Corporation דיווחה על הכנסה נקייה של 19.6 מיליון דולר, המציגה ירידה מרווחי השנה הקודמת. עם זאת, הבנק חווה צמיחה חזקה בפיקדונות מקומיים, מה שהוביל ליחס הלוואות לפיקדונות משופר של 102%, ירידה מ-110% בסוף 2023. הבנק ראה גם זינוק של 49% בהכנסות מבנקאות משכנתאות ועלייה של 27% בסך ההכנסות שאינן מריבית.
Keefe, Bruyette & Woods שמרו על דירוג Outperform שלהם על Mercantile Bank, למרות ירידה קלה במרווח ועלייה בהוצאות. הניתוח של החברה הדגיש צמיחה משמעותית בפיקדונות של 30% וגידול מוצק של 10% בצמיחת ההלוואות על בסיס שנתי.
החברה התאימה את תחזיות הרווח שלה ל-2025 ו-2026 כלפי מטה ב-0.05 דולר למניה לכל שנה, בהתחשב בעלייה צנועה בהוצאות הצפויות מאוזנת על ידי תחזית הכנסות ריבית נטו חיובית יותר.
התפתחויות אחרונות כוללות צמיחה בהלוואות מסחריות של 233 מיליון דולר בשלושת הרבעונים הראשונים. הבנק צופה צמיחה בהלוואות בין 4% ל-6% וחוזה מרווח ריבית נטו של 3.35% עד 3.45% בתקופה הקרובה.
למרות הרעה קלה בפרופיל הסיכון של הרכב והוצאות שאינן מריבית מוגדלות, Mercantile Bank שומר על איכות נכסים חזקה, כאשר יחס ההון המבוסס על סיכון הכולל עומד על 13.9 מיליון דולר, גבוה משמעותית מדרישות הרגולציה.
תובנות InvestingPro
ההחלטה של Mercantile Bank Corp (NASDAQ:MBWM) ליישם תוכנית תגמול נדחה לא מוסמכת חדשה מתיישבת עם הביצועים הפיננסיים החזקים שלה ומחויבותה לשימור עובדים. על פי נתוני InvestingPro, לחברה יש שווי שוק של 831.31 מיליון דולר והיא הפגינה רווחיות מרשימה עם יחס P/E של 10.45, נמוך משמעותית מרבים במגזר הבנקאות.
טיפים של InvestingPro מדגישים שMercantile Bank שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 13 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 5 שנים רצופות. מדיניות הדיבידנד העקבית הזו, יחד עם תוכנית התגמול הנדחה החדשה, מדגישה את המיקוד של החברה בתגמול בעלי המניות ועובדים מרכזיים כאחד.
מניית החברה נסחרת כעת קרוב לשיא השנתי שלה, עם תשואה חזקה של 18.18% בחודש האחרון ו-49.53% מרשימים בשנה האחרונה. מדדי ביצוע אלה מרמזים על כך שהמשקיעים אופטימיים לגבי ההחלטות האסטרטגיות של Mercantile Bank, כולל יישום תוכנית התגמול החדשה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית והתחזיות העתידיות של Mercantile Bank.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.