Investing.com — קמינס (NYSE:CMI), מובילה עולמית בתחום המנועים והטורבינות עם שווי שוק של 42.3 ביליון דולר, הודיעה על השלמה מוצלחת של הנפקה ציבורית משמעותית של אגרות חוב בכירות ביום שישי, 9.05.2025. על פי ניתוח InvestingPro, החברה נראית מוערכת בחסר בהתבסס על חישוב השווי ההוגן שלה. ההנפקה כללה 300 מיליון דולר של אגרות חוב בכירות בריבית של 4.250% לפירעון בשנת 2028, 700 מיליון דולר של אגרות חוב בכירות בריבית של 4.700% לפירעון בשנת 2031, ומיליארד דולר של אגרות חוב בכירות בריבית של 5.300% לפירעון בשנת 2035, המכונות יחד "האגרות".
האגרות הונפקו תחת שטר נאמנות קיים, כאשר התנאים נקבעו על ידי שטרי נאמנות משלימים, כולם מתאריך 9.05.2025. אגרות חוב אלה ישלמו ריבית חצי-שנתית, כאשר התשלום הראשון לכל סדרה יחול ב-9.11.2025, למעט אגרות החוב לשנת 2031, שיתחילו ב-15.02.2026.
קמינס הצהירה כי התמורה מההנפקה תשמש למטרות תאגידיות כלליות, אשר עשויות לכלול פירעון, מימון מחדש, או טיפול בחוב קיים. נתוני InvestingPro מראים כי החברה פועלת עם רמת חוב מתונה, שומרת על יחס חוב להון בריא של 0.74 ויחס שוטף איתן של 1.34. לחברה נשמרת גם האפשרות לפדות את האגרות בכל עת, כאשר מחיר הפדיון שווה לסכום הקרן בתוספת פרמיית פירעון מוקדם אם הפדיון מתבצע לפני תאריך מסוים הקרוב לתאריכי הפירעון הרלוונטיים.
הנפקת האגרות נרשמה תחת חוק ניירות הערך משנת 1933, כפי שתוקן, והחברה מגישה את שטרי הנאמנות המשלימים כחלק מהדוח השוטף שלה בטופס 8-K למטרות הודעת הרישום.
החלטת קמינס להנפיק את האגרות הללו משקפת מהלך אסטרטגי לחיזוק המצב הכספי שלה ולספק גמישות ליוזמות תאגידיות עתידיות. החברה הפגינה משמעת פיננסית חזקה, שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 55 שנים רצופות והשיגה EBITDA איתן של 5 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים. משקיעים ובעלי עניין יכולים לעיין בטופס 8-K של החברה שהוגש ל-SEC לקבלת מידע מפורט בנוגע לתנאי הנפקת האגרות. לניתוח מקיף ותובנות נוספות, כולל 10 טיפים בלעדיים נוספים ומדדים פיננסיים מפורטים, בדקו את דוח המחקר המקצועי הזמין ב-InvestingPro.
בחדשות אחרות לאחרונה, קמינס דיווחה על תוצאות הרבעון הראשון של 2025, וחשפה רווח למניה מרשים של 5.96 דולר, שעלה על התחזית של 5.02 דולר. למרות זאת, הכנסות החברה היו מעט מתחת לציפיות, והסתכמו ב-8.17 ביליון דולר לעומת תחזית של 8.24 ביליון דולר. מגזר מערכות הכוח הראה צמיחה מרשימה, עם עלייה של 64% ב-EBITDA לעומת השנה הקודמת ל-389 מיליון דולר, בזכות ביקוש ממרכזי נתונים ושיפור היעילות. עם זאת, קמינס משכה את התחזית השנתית שלה בשל אי-ודאויות הקשורות למכסי סחר, מה שהכניס זהירות בקרב המשקיעים.
בנוסף, אנליסט BofA Securities מייקל פניגר העלה את מחיר היעד למניית קמינס ל-326 דולר מ-313 דולר תוך שמירה על דירוג ניטרלי. התאמה זו מגיעה בעקבות התחלה חזקה של קמינס לשנה, עם עלייה של 12% ב-EBITDA ברבעון הראשון ל-1.46 ביליון דולר לעומת השנה הקודמת, למרות ירידה של 3% בהכנסות. מגזר המנועים חווה הרחבת מרג’ין, המיוחסת להכנסות ממיזמים משותפים מדמי טכנולוגיה ומכירות חזקות בשוק המשני. הרכישות האסטרטגיות וחדשנות המוצרים של החברה צפויות למקם אותה היטב לצמיחה עתידית, במיוחד בסקטורי הכרייה והרכבות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.