ביום שלישי, BTIG חזרה על דירוג הקנייה שלה ומחיר היעד של 30.00$ למניות Cullinan Oncology Inc. (NASDAQ:CGEM), תוך הדגשת העסקה האחרונה בין GSK ו-Chimagen כמעידה על העניין של תעשיית התרופות ב-T-cell engagers (TCEs) מדללי תאי B ליישומי אימונולוגיה ודלקת (I&I). האנליסט ציין כי הרכישה של GSK של TCE תלת-ספציפי CD19xCD20xCD3 מ-Chimagen תמורת 300 מיליון דולר מראש, עם אפשרות ל-550 מיליון דולר נוספים באבני דרך, מדגישה את הערך של טיפולים כאלה.
החברה הדגישה את הפרמיה שסביר שתינתן למטרות רכישה כמו Cullinan Oncology, שיש לה נתונים קליניים שנוצרו בארה"ב. הניסוי הקליני של שלב 1 של Cullinan לזאבת אדמנתית מערכתית (SLE) החל מוקדם יותר באוקטובר בארצות הברית. האנליסט הציע כי זה עשוי למקם את החברה באופן חיובי בהשוואה לתוכניות מחוץ לארה"ב, כמו ה-TCE CMG1A46 של Chimagen, שאמור להתחיל ניסוי שלב 1 בזאבת ב-2025.
BTIG התייחסה ליתרונות הפוטנציאליים של CLN-978 של Cullinan על פני CMG1A46 של Chimagen, וציינה כי הראשון הוא TCE מסוג CD19xCD3, וכי יעד CD19 לבדו עשוי להיות יעיל כמו גישה רב-ספציפית. יתר על כן, בהתבסס על נתוני פרימטים שאינם אנושיים (NHP), צפוי כי ל-CLN-978 יהיה זמן מחצית חיים ארוך יותר ופוטנציאלית מינון פחות תכוף בהשוואה ל-CMG1A46. הגודל הגדול יותר של CMG1A46 עשוי גם לגרום לזמינות ביולוגית נמוכה יותר ברקמות המטרה, מה שיתמוך ביעילות של CLN-978.
לבסוף, האנליסט ציין כי CMG1A46 מנוהל כעת באמצעות עירוי תוך ורידי (IV) בניסויים מתמשכים בלוקמיה ולימפומה ללא תוכניות נראות לעין לפורמולציה תת-עורית (SC). זה עשוי להיחשב כחיסרון אם CMG1A46 לא יציג יתרון יעילות ברור. BTIG רואה את הרכישה האחרונה כסימן חיובי למגזר ומאמינה כי ל-CLN-978 יש הזדמנויות ייחודיות להבדיל את עצמו בשוק.
בחדשות אחרות לאחרונה, Cullinan Oncology עשתה צעדים משמעותיים בניסויים הקליניים שלה ובפיתוח תרופות. UBS החלה לכסות את מניית החברה, והנפיקה דירוג קנייה בהתבסס על הפוטנציאל של התוכנית המובילה של Cullinan, CLN-978. החברה מעריכה את הכנסות השיא המותאמות לסיכון שלה בכ-1.6 ביליון דולר, עולה על הערכת הקונצנזוס של כ-1.1 ביליון דולר.
יתר על כן, Cullinan Oncology קיבלה אישור FDA לבקשת התרופה החדשה לחקירה (IND) עבור CLN-978, טיפול פוטנציאלי לזאבת אדמנתית מערכתית (SLE). חברות האנליסטים H.C. Wainwright ו-BTIG אישרו מחדש את דירוגי הקנייה שלהן לחברה, עם מחירי יעד של 28$ ו-30$ בהתאמה.
Morgan Stanley שמרה על דירוג Overweight לחברה. בנוסף, Cullinan דיווחה על הפסד נמוך מהצפוי ברבעון הראשון של 0.86$ למניה, עולה על ההפסד הצפוי של 0.94$.
החברה גם הציגה נתוני ניסוי קליני מבטיחים לתרופה zipalertinib שלה, המציגה שיעור תגובה אובייקטיבי של 40% בטיפול בסרטן ריאות מסוג תאים שאינם קטנים. לבסוף, Cullinan Oncology קיבלה בברכה את Mary Kay Fenton כמנהלת הכספים החדשה שלה ובחרה את ד"ר Anne-Marie Martin ואת David Meek כדירקטורים מסוג I לדירקטוריון.
תובנות InvestingPro
בנוסף לתחזית האופטימית של BTIG על Cullinan Oncology Inc. (NASDAQ:CGEM), נתונים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה. למרות חוסר הרווחיות הנוכחי של החברה, עם הכנסה תפעולית מותאמת של -183.3 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים, Cullinan Oncology הפגינה עמידות שוק מרשימה. המניה הציגה תשואה כוללת משמעותית של 91.58% בשנה האחרונה, עולה על ביצועיהן של רבות מעמיתותיה במגזר הביוטכנולוגיה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Cullinan Oncology מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה, מה שחיוני לחברת ביוטכנולוגיה המשקיעה רבות במחקר ופיתוח. עמדת נזילות חזקה זו נתמכת עוד יותר בעובדה שהנכסים הנזילים של החברה עולים על התחייבויותיה לטווח קצר, מה שמספק גמישות פיננסית להמשיך את הניסויים הקליניים ותוכניות הפיתוח שלה.
בעוד שאנליסטים לא צופים שהחברה תהיה רווחית השנה, התשואה הגבוהה של המניה בשנה האחרונה מרמזת על אמון המשקיעים בצנרת של Cullinan ובפוטנציאל שלה. זה מתיישר עם העמדה החיובית של BTIG על תוכנית CLN-978 של החברה ויתרונותיה הפוטנציאליים בנוף התחרותי של T-cell engagers ליישומי אימונולוגיה ודלקת.
למשקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הפרספקטיבות של Cullinan Oncology, InvestingPro מציעה 8 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.