CLSA הוציאה דירוג חדש ל-Kobe Bussan Co Ltd (3038:JP), משנה את הסטטוס מ"עודף ביצוע" ל"החזק", למרות העלאת מחיר היעד ל-4,750 ¥ מ-4,300 ¥. העדכון מגיע בעקבות דוח הביצוע האחרון של Kobe Bussan, שהצביע על צמיחה של 5.4% בשנה החולפת במשלוחים לרשת החנויות הזהות שלה באוגוסט, שיפור קל לעומת הצמיחה של 5.0% שנצפתה בחודש שעבר.
רשת הקמעונאות של Kobe Bussan, Gyomu Super (GS), חוותה גם היא עלייה משמעותית במכירות, עם צמיחה של 9.2% בשנה החולפת ברשת כל החנויות שלה. נתון זה מגיע לאחר עלייה של 10.2% שדווחה בחודש הקודם.
רשת החנויות של החברה התרחבה עם שלוש פתיחות חדשות באוגוסט, מה שהביא את הסך הכולל ל-1,074 חנויות, עלייה של 41 חנויות בהשוואה לשנה שעברה. מסלול הצמיחה מרמז כי Kobe Bussan נמצאת במסלול הנכון לעמוד בתחזית שנת הכספים 2024 שלה, הצופה כי הרשת תגיע ל-1,083 חנויות.
למרות נתוני הצמיחה החיוביים, CLSA צופה תנאים מאתגרים יותר בעתיד עבור Kobe Bussan, כאשר משוכות המכירות צפויות לעלות ל-15.3% בספטמבר ועוד יותר ל-17.3% באוקטובר. הערכת החברה מגיעה לאחר שמניות Kobe Bussan הציגו ביצועים עודפים של 42% במהלך שלושת החודשים האחרונים.
מחיר היעד המעודכן של CLSA מבוסס על ניתוח תזרים מזומנים מהוון (DCF). למרות שהיעד מצביע על עדכון כלפי מעלה, ההגרעה מ"עודף ביצוע" ל"החזק" מרמזת על תחזית זהירה יותר לגבי פוטנציאל הצמיחה המיידי של המניה לאור אתגרי המכירות הקרבים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.