TD Cowen עדכנה את מחיר היעד של Nike Inc (NYSE: NKE), והעלתה אותו ל-78.00 דולר מהמחיר הקודם של 71.00 דולר. למרות השינוי, החברה שמרה על דירוג החזקה למניות ענקית הביגוד וההנעלה הספורטיבית.
העדכון מגיע בעקבות עדכון אחרון לתחזית הפיננסית של החברה.
תחזית הרווח למניה של נייקי (NYSE:NKE) לשנת הכספים 2025 (FY25) ושנת הכספים 2026 (FY26) עודכנה, עם הפחתה של 11% ל-FY25 וירידה של 5% ל-FY26. הקיצוץ מיוחס לתחזית שמרנית יותר ל-FY25. בתגובה להתאמות אלה, TD Cowen עדכנה את הכפולה המטרה שלה כדי לשקף טוב יותר את תגובת השוק למינוי המנכ"ל החדש, שנתפס באופן חיובי.
מחיר היעד החדש של 78 דולר מבוסס על כפולה של 25 על הערכת הרווח למניה של TD Cowen ל-FY26 עבור נייקי, העומדת על 3.18 דולר. הערכה זו נמוכה מתחזית הקונצנזוס לרווח למניה של 3.50 דולר. הערכת השווי של החברה משקפת זהירות לגבי הסביבה התחרותית בה פועלת נייקי, כאשר צפוי כי התחרות העזה הן בתחום ההנעלה והן בתחום הביגוד תתרום לתקופת התאוששות ממושכת עבור החברה.
האנליסט מ-TD Cowen ציין: "אנו חוזרים על דירוג ההחזקה שלנו בעקבות הקיצוץ של 11% בתחזיות הרווח למניה ל-FY25 וקיצוץ של 5% לתחזיות ל-FY26 בעקבות תחזית מופחתת ל-FY25. אנו מעלים את הכפולה המטרה שלנו כדי לשקף את הסנטימנט המשופר לגבי שינוי המנכ"ל. התחרות הן בהנעלה והן בביגוד עשויה להוביל למהפך ממושך. מחיר היעד עולה ל-78 דולר, 25 כפול הערכת הרווח למניה שלנו ל-FY26 של 3.18 דולר, מתחת לקונצנזוס של 3.50 דולר."
נייקי דיווחה על ירידה במכירות ברבעון הראשון של 2025, אם כי הרווח לפני ריבית ומס והרווח למניה עלו על ציפיות השוק. למרות התוצאות המעורבות הללו, נייקי חוותה ירידה במכירות ברוב האזורים וקטגוריות המוצרים. החברה גם משכה את ההנחיות הפיננסיות שלה לשנת הכספים 2025, מה שמצביע על תחזית מכירות פחות אופטימית למחצית השנייה של השנה.
הנהלת נייקי חזתה ירידה של 8-10% במכירות ברבעון השני, ירידה של 150 נקודות בסיס במרג'ין הגולמי, והוצאות מכירה, הנהלה וכלליות ללא שינוי. אנליסטים מ-Seaport Global Securities שמרו על דירוג ניטרלי לנייקי, בעוד ג'יי פי מורגן צ'ייס עדכנה את מחיר היעד של נייקי כלפי מטה ל-77 דולר מ-80 דולר.
תובנות InvestingPro
בעוד ש-TD Cowen עדכנה את מחיר היעד של Nike Inc (NYSE:NKE), נתונים אחרונים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה. למרות התחזית הזהירה שצוינה במאמר, המניה של נייקי הראתה תשואה חזקה של 17.74% במהלך שלושת החודשים האחרונים, מה שמצביע על מומנטום חיובי בטווח הקצר.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי נייקי שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 41 שנים רצופות והעלתה את הדיבידנד במשך 22 שנים רצופות. היסטוריית הדיבידנד העקבית הזו מרמזת על יציבות פיננסית, מה שעשוי להיות מרגיע למשקיעים לנוכח האתגרים התחרותיים שהוזכרו בדוח האנליסט.
עם זאת, כדאי לציין כי נייקי נסחרת במכפיל מחיר לספר גבוה של 9.26, מה שמתיישב עם העמדה הזהירה של TD Cowen לגבי הערכת השווי. יחס המחיר לרווח של החברה העומד על 23.74 מרמז גם הוא על הערכת שווי פרמיום, שעל המשקיעים לשקול לאור תחזית הרווחים המעודכנת שנדונה במאמר.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של נייקי.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.