Cisco Systems, Inc. (NASDAQ:CSCO) דיווחה על ביצועים פיננסיים חזקים ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025, עם הכנסות שהגיעו ל-13.8 ביליון דולר, סכום בקצה העליון של תחזית החברה, ורווח למניה (EPS) לא-GAAP של 0.91 דולר, מעל לציפיות.
המיקוד של החברה בתשתיות בינה מלאכותית (AI) ואבטחה משתלם, עם ביקוש משמעותי מלקוחות webscale והכפלה של הזמנות אבטחה, בחלקה בזכות שילוב Splunk. הכיוון האסטרטגי וההשקעות של סיסקו ב-AI ורשתות נראים מותאמים לצרכי השוק, כפי שמשתקף בתוצאות הפיננסיות החזקות.
נקודות עיקריות
- הכנסות סיסקו ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025 עמדו על הגבול העליון של התחזית ב-13.8 ביליון דולר.
- הרווח למניה לא-GAAP עבר את התחזיות והגיע ל-0.91 דולר.
- ההכנסה השנתית החוזרת (ARR) היוותה 57% מסך ההכנסות.
- הזמנות מוצרים ראו עלייה של 20% בהשוואה לשנה שעברה, כאשר הזמנות מהמגזר העסקי עלו ב-33%.
- הזמנות אבטחה יותר מהוכפלו, והמיתוג במרכזי נתונים צמח משמעותית.
- סך המזומנים וההשקעות דווח על 18.7 ביליון דולר, כאשר 3.6 ביליון דולר הוחזרו לבעלי המניות.
- סיסקו צופה הכנסות בין 55.3 ביליון דולר ל-56.3 ביליון דולר לשנת הכספים 2025, עם רווח למניה לא-GAAP צפוי בין 3.60 דולר ל-3.66 דולר.
תחזית החברה
- תחזית ההכנסות לרבעון השני של שנת הכספים 2024 צפויה להיות בין 13.75 ביליון דולר ל-13.95 ביליון דולר.
- הרווח למניה לא-GAAP לרבעון השני של שנת הכספים 2024 צפוי לנוע בין 0.89 דולר ל-0.91 דולר.
- תחזית ההכנסות לשנה המלאה לשנת הכספים 2025 נקבעה בין 55.3 ביליון דולר ל-56.3 ביליון דולר.
- הרווח למניה לא-GAAP לשנת הכספים 2025 צפוי להיות בין 3.60 דולר ל-3.66 דולר.
נקודות שליליות
- הכנסות מרשתות ירדו ב-23%, משקפות מלאי הזמנות גבוה בשנה הקודמת.
- העסקים הפדרליים בארה"ב נתקלו באתגרים בשל חוק האחריות הפיסקלית והחלטות המשך.
נקודות חיוביות
- מגזרי האבטחה וה-AI הראו צמיחה חזקה, כאשר הזמנות אבטחה הוכפלו בהשוואה לשנה שעברה.
- הזמנות הקשורות ל-AI צפויות לעבור את רף המיליארד דולר, כאשר מימוש ההכנסות צפוי במחצית השנייה של שנת הכספים.
החמצות
- נצפתה ירידה בהכנסות ממוצרים ב-9% ל-10.1 ביליון דולר.
- החברה חוותה ירידה של 6% בסך ההכנסות בהשוואה לשנה שעברה.
נקודות עיקריות משאלות ותשובות
- צ'אק רובינס דן בהשפעות מאקרו-כלכליות, כולל אתגרים בעסקים הפדרליים בארה"ב.
- המנהלים הביעו ביטחון בכיוון האסטרטגי של סיסקו, במיוחד ב-AI ורשתות.
- סקוט הרן הזכיר קיצוצים בהוצאות תפעוליות והשקעות ממוקדות ב-AI ואבטחה.
תוצאות הרבעון הראשון של סיסקו מדגישות ביקוש חזק לטכנולוגיות החדשניות שלה, במיוחד בהקשר של אימוץ AI גובר. עם הצעות שרתי AI חדשות ו-AI PODs, החברה מגבירה את מוכנות תשתית ה-AI בארגונים.
שילוב Splunk ושותפויות עם Nvidia צפויים לחזק עוד יותר את מעמדה של סיסקו בשוק. בעוד החברה ממשיכה לנווט דרך אתגרים מאקרו-כלכליים, היא נשארת אופטימית לגבי השגת צמיחה חד-ספרתית בטווח הארוך. שיחת המשקיעים הבאה של סיסקו מתוכננת ל-12 בפברואר 2025.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Cisco Systems ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025 מוארים עוד יותר על ידי מדדים מרכזיים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 232.46 ביליון דולר מרשימים, המדגיש את מעמדה כשחקנית בולטת בתעשיית ציוד התקשורת. זה מתיישב עם התוצאות הפיננסיות החזקות של החברה והמיקוד האסטרטגי שלה ב-AI ואבטחה, שהיו מנועי צמיחה.
נתוני InvestingPro מגלים כי יחס המחיר לרווח (מתואם) של סיסקו ל-12 החודשים האחרונים הוא 21.11, מה שמרמז על כך שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור הרווחים של החברה, כנראה בשל מעמדה החזק בשוק ותחזיות הצמיחה ב-AI ורשתות. הערכה זו נראית מוצדקת לאור הביצועים החזקים של החברה והתחזית החיובית.
טיפ מ-InvestingPro מדגיש שסיסקו העלתה את הדיבידנד שלה במשך 14 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה רלוונטי במיוחד לאור הדיווח של החברה על החזרת 3.6 ביליון דולר לבעלי המניות ברבעון הראשון. תשואת הדיבידנד הנוכחית של 2.7% מוסיפה לאטרקטיביות של המניה עבור משקיעים המתמקדים בהכנסה.
טיפ נוסף מ-InvestingPro מציין כי 15 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מעלה לתקופה הקרובה, מה שמתיישב עם התחזית החיובית של סיסקו לרבעון השני של שנת הכספים 2024 ולשנת הכספים המלאה 2025. ביטחון זה של האנליסטים תומך בתחזית החיובית של החברה לגבי הזמנות הקשורות ל-AI ומימוש ההכנסות הצפוי.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של סיסקו, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לקבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.