מהחלטת הפדרל ריזרב ועד לצעדים של פוטין - מה מזיז את השווקים?

| מאת ג'פרי סמית, Investing.com |

הפדרל ריזרב צפוי להעלות שוב את הריביות בארה"ב - אך בכמה?

ולדימיר פוטין מנופף בחרב הגרעינית, בשעה שהוא מגייס 300,000 חיילי מילואים למלחמתו באוקראינה, ועלייה נוספת של הדולר ומחירי הגז באירופה.

דוח מכירות הבתים הקיימים בארה"ב צפוי להתפרסם, וענקית הנדל"ן Lennar תפרסם את דוחותיה הכספיים הרבעוניים.

בבריטניה, ראשת הממשלה ליז טראס מכינה חבילת סיוע נוספת למשבר האנרגיה, וממשל ארה"ב יפרסם את דוח מלאי הנפט השבועי שלו, על רקע עליית החשש סביב ביקוש הנפט העולמי.

הנה מה שתצטרכו לדעת על השווקים הפיננסיים ביום רביעי, 21 בספטמבר.

1. יום ההחלטה של הפד

הפדרל ריזרב צפוי להעלות שוב את הריביות בארה"ב, כאשר השוק חצוי בשאלה אם לצפות להעלאת ריבית בת 75 נקודות בסיס, כפי שקרה בפעם הקודמת, או העלאה של נקודת אחוז שלמה. הפתעה חיובית נוספת, שהגיעה מדוח האינפלציה בארה"ב לאוגוסט, גרמה לכמה אנליסטים לנטות לכיוון האופציה השנייה, למרות שתחזית הקונצנזוס עדיין עומדת - בקושי - על העלאה בת 75 נקודות בסיס.

חשיבות רבה יותר, יש שיטענו, תהיה למה שמכונה 'Dot-Plot', שממפה את מסלול הריביות שצופים קובעי המדיניות לשנתיים הבאות. נתון זה אמור לאותת לגבי הרמה שאליה הבנקים המרכזיים חושבים שהריביות צריכות לעלות, ומשך הזמן שבו הן יצטרכו להישאר ברמות אלה, עד שיהיה ניתן להכריז ניצחון על האינפלציה. ממחיר החוזים העתידיים על הריביות לטווח הקצר משתמע שיא במהלך השנה הבאה של בין 4.5%-4.25%, גבוה בכ-2% מרמתן הנוכחית.

החלטת הפדרל ריזרב צפויה להתפרסם כרגיל בהמשך היום, כאשר יו"ר הפד, ג'רום פאוול, יערוך מסיבת עיתונאים חצי שעה לאחר מכן.

2. פוטין מעלה את רף המתיחות עם גיוס מילואים חלקי

נשיא רוסיה, ולדימיר פוטין, הפתיע את המערב ביום רביעי, כאשר הכריז על גיוס חלקי של צבא המילואים של רוסיה, המונה 2 מיליון חיילים, ואישר את כוונתו לספח את אותם חלקים של אוקראינה שכרגע נמצאים תחת כיבוש רוסי.

פוטין אמר שגיוס המילואים יהיה מוגבל לאלה שכבר שירתו בצבא, ושהם בעלי ניסיון והכשרה רלוונטיים. שר ההגנה הרוסי, סרגיי שויגו, אמר בנאום טלוויזיוני ששודר לאחר מכן, שהגיוס ישפיע על 300,000 אזרחים בלבד.

המהלך מסמן שינוי כיוון משמעותי עבור הקרמלין, ויכול להיתפס כתגובה לתבוסות האחרונות על שדה הקרב באוקראינה, וסימנים לכך שהמינוף על שוקי האנרגיה באירופה עשוי להיות בדעיכה, בשעה שמחירי הגז באירופה נופלים.

3. שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בעליות שערים; דוח מכירות הבתים, קיצוצי כוח האדם של ענקית הביגוד גאפ במוקד

שוקי המניות בארה"ב צפויים להיפתח בעליות שערים צנועות, וזאת למרות הדרמה ברוסיה, אך מהותית הם נמצאים בעמדת המתנה לקראת פגישת הפד בהמשך היום.

נכון לצהרי יום חמישי, מחיר החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס עלה ב-70 נקודות, או 0.2%, בעוד שמחיר החוזים העתידיים על מדד S&P 500 טיפס ב-0.2%, ומחיר החוזים העתידיים על מדד נאסד"ק 100 נותר ללא שינוי. שלושת מדדי הבנצ'מרק של שוקי המניות איבדו כ-1% כל אחד ביום שלישי, בעקבות התפרצות של חששות לקראת החלטת הפד.

מניות שצפויות לעמוד במוקד בהמשך היום כוללות את מניית ענקית הבנייה Lennar (NYSE:LEN), שתפרסם את ביצועיה הרבעוניים באותו יום שבו צפוי להתפרסם גם דוח מכירות הבתים הקיימים בארה"ב לאוגוסט.

גם ענקית המזון General Mills (NYSE:GIS) צפויה לדווח. עוד במוקד ניצבת ענקית הביגוד Gap (NYSE:GPS), שצפויה לערוך קיצוץ של 500 משרות בחברה, לפי דיווח של הוול סטריט ג'ורנל.

4. חילוץ האנרגיה של ממשלת בריטניה והלאמת יוניפר

ראשת ממשלת בריטניה החדשה, ליז טראס, הכריזה על חבילת סיוע לעסקים שנועדה לעזור להם לשלם את חשבונות האנרגיה שלהם בחורף הקרוב. החבילה תציב תקרת מחיר למחירי החשמל והגז, שתעמוד על כמחצית ממחירם הנוכחי בשוקי הספוט, למשך שישה חודשים. תוכנית סיוע יותר סלקטיבית תיושם בהמשך.

הצעד, שעלותו מוערכת ב-40 מיליארד ליש"ט (45.5 מיליארד דולר), הוא החבילה הפיסקלית הגדולה השנייה שעליה הכריזה טראס, במטרה להתמודד עם משבר האנרגיה. הליש"ט נפל בתגובה לשפל חדש של 37 שנה, על רקע חששות מדוח שהתפרסם מוקדם יותר, והצביע על עלייה חדה בהלוואות ציבוריות בשל האמרת עלות הריביות.

משבר האנרגיה באירופה גבה בינתיים קורבן נוסף, והוא גרמניה, שם הממשלה הפדרלית סיכמה על הלאמת ספקית הגז הגדולה במדינה, יוניפר (ETR:UN01), שמצבה הפיננסי נחרב כתוצאה מעצירת האספקה הרוסית.

במקומות אחרים, שר האוצר הצרפתי, ברונו לה מאירי, ביקש מהאיחוד האירופי לספק תוכנית להקלה בחוקי הסיוע הממשלתיים, כדי לעזור לעסקים לעבור את החורף.

5. מחיר הנפט נוסק בעקבות דברי פוטין; ציפייה לדוח מלאי הנפט השבועי בארה"ב של ה-EIA

מחיר הנפט הגולמי עלה בחדות, כאשר השוק עבר לשקלל פרמיית סיכון גיאופוליטי גבוהה יותר, בעקבות נאומו של נשיא רוסיה, ולדימיר פוטין.

נכון לצהרי יום רביעי, מחיר החוזים העתידיים על נפט גולמי ארה"ב עלה ב-2.4%, עד ל-85.95 דולר לחבית, בעוד שמחיר הנפט הגולמי מסוג ברנט טיפס ב-2.3%, עד ל-92.74 דולר לחבית.

הנתון המרכזי השוק ממתין לו כעת הוא דוח מלאי הנפט בארה"ב לשבוע שעבר, שצפוי להראות גידול של 2.16 מיליון חביות במלאי הנפט הגולמי. דוח מכון הנפט האמריקאי (API), שפורסם ביום שלישי, לא עמד בתחזיות וכלל גידול של מעט מעל 1 מיליון חביות.