ביום שני, סיטי החלה לסקור את מניית Astera Labs (NASDAQ:ALAB), שחקנית מובילה בתחום תשתיות הבינה המלאכותית (AI) והענן, עם דירוג "קנייה" ומחיר יעד של 120.00 דולר.
Astera Labs מתמחה ב-PCIe retimers, רכיב קריטי בשרתי AI, ומחזיקה בנוכחות שוק דומיננטית כאשר מוצריה נמצאים בשימוש ביותר מ-80% משרתי ה-AI.
ה-retimers של החברה לא רק נפוצים, אלא גם מתהדרים בתכונת תוכנה ייחודית המסוגלת לזהות בעיות בשידור. היבט זה בטכנולוגיה של Astera Labs מבדיל אותה ממתחרותיה וממקם את החברה כמובילה בתחומה. המניה ראתה עלייה משמעותית, עם עלייה של יותר מ-43% מאז ההנפקה הראשונה לציבור במרץ.
התחזית החיובית של סיטי מבוססת על החשיפה הישירה של Astera Labs לשחקנית ה-GPU המרכזית בתחום ה-AI, Nvidia, ולענקיות הענן כמו AWS, שצפויות להגביר את השימוש במאיצים. קשר זה עם ענקיות התעשייה מעניק ל-Astera Labs אופציונליות ייחודית בתחום ההשקעות ב-AI.
על פי המודל הבוטום-אפ הקנייני של סיטי, יש פוטנציאל לעלייה של 35% או יותר בערך המניה. המודל, המיישם יחס של 1.3x-1.5x בין retimer ל-GPU, צופה כי המכירות של Astera Labs לשנים הקלנדריות 2025 ו-2026 יעלו על הערכות השוק הנוכחיות ב-12% ו-10% בהתאמה.
תחזיות אלו משקפות את הביטחון של הפירמה במסלול הצמיחה של Astera Labs ותפקידה בקידום תשתיות ה-AI והמחשוב בענן.
בחדשות אחרות לאחרונה, Astera Labs דיווחה על עלייה משמעותית ברווח וההכנסות ברבעון השלישי, מעל לציפיות השוק. החברה רשמה רווח למניה של 0.23 דולר והכנסות של 113.1 מיליון דולר, המסמנות עלייה של 206% לעומת השנה שעברה ועלייה רבעונית של 47%.
Astera Labs גם סיפקה תחזית אופטימית לרבעון הרביעי, עם צפי להכנסות בין 126 מיליון דולר ל-130 מיליון דולר, ורווח למניה לא GAAP של 0.25 דולר עד 0.26 דולר.
Craig-Hallum, Roth/MKM, ו-Stifel כולן עדכנו את מחירי היעד שלהן ל-Astera Labs כלפי מעלה, משקפות את הביטחון שלהן במעמד השוק האיתן והבריאות הפיננסית של החברה.
בנוסף לרווחים החזקים, העדכונים הללו מונעים על ידי בסיס הלקוחות המגוון של החברה והצעות המוצרים, כולל קו המוצרים Scorpio ותוכניות מאיץ ה-ASIC של High-Speed Digital Connector (HSDC).
Astera Labs גם הכריזה על חברותה במועצת המנהלים של Ultra Accelerator Link Consortium, המצביעה על הצמיחה וההתרחבות המתמשכת של החברה בשוק פלטפורמות ה-AI.
החברה מרחיבה את קו המוצרים ובסיס הלקוחות שלה, עם אזכור בולט של תוכניות ה-Scorpio PCIe switch וה-Aries retimer. התפתחויות אחרונות אלו צפויות לתרום למסלול הצמיחה של החברה ולהפיג חששות משקיעים לגבי גיוון.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Astera Labs בשוק והמדדים הפיננסיים שלה מתיישבים היטב עם התחזית החיובית של סיטי. על פי נתוני InvestingPro, החברה הראתה צמיחה מרשימה עם עלייה רבעונית בהכנסות של 206.23% ברבעון השלישי של 2024. צמיחה משמעותית זו תומכת בתחזית של סיטי לגבי מכירות שיעלו על ההערכות הנוכחיות בשנים הקרובות.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Astera Labs מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה ויש לה נכסים נזילים העולים על ההתחייבויות לטווח קצר. גורמים אלה תורמים ליציבות הפיננסית של החברה בעודה ממשיכה להתרחב בשוק תשתיות ה-AI והענן. בנוסף, אנליסטים צופים צמיחה במכירות בשנה הנוכחית, מה שמתיישב עם הסנטימנט החיובי שהובע בתחילת הסיקור של סיטי.
מרג'ין הרווח הגולמי של החברה עומד על 77.62% חזק, המשקף את מעמדה החזק בשוק ואת היעילות התפעולית שלה. מרג'ין מרשים זה תומך בדעתה של סיטי על המיקום הייחודי של Astera Labs בתחום ההשקעות ב-AI.
בעוד ש-Astera Labs אינה רווחית כרגע ב-12 החודשים האחרונים, טיפים של InvestingPro מציינים שאנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. תחזית זו מתיישבת עם מסלול הצמיחה שתואר בניתוח של סיטי.
למשקיעים המחפשים תובנות מקיפות יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Astera Labs, המספקים הבנה עמוקה יותר של הפוטנציאל של החברה בסקטורי ה-AI והמחשוב בענן המתפתחים במהירות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.