Occidental Petroleum Corporation (OXY) הציגה ביצועים חזקים ברבעון השלישי של 2024, כאשר המנכ"לית ויקי הולוב הכריזה על שיא בייצור בארה"ב וצמצום משמעותי של החוב. החברה ייצרה תזרים מזומנים חופשי של 1.5 ביליון דולר ודיווחה על רווח מתואם של 1.00 דולר למניה מדוללת. הצלחות תפעוליות באגן פרמיאן, כולל שילוב נכסי CrownRock, תרמו לתוצאות החזקות למרות עיכובים בייצור הקשורים למזג האוויר במפרץ מקסיקו. Oxy העלתה את תחזית הייצור השנתית שלה לנקודת אמצע של 1.45 מיליון חביות שווה ערך נפט (BOE) ליום ברבעון הרביעי ומתקדמת עם פרויקטי לכידת אוויר ישירה שלה, בציפייה שמתקן STRATOS יהיה פעיל עד אמצע 2025.
נקודות עיקריות
- Occidental Petroleum השיגה את הייצור הרבעוני הגבוה ביותר בארה"ב בהיסטוריה שלה.
- החברה ייצרה תזרים מזומנים חופשי של 1.5 ביליון דולר ורווח מתואם של 1.00 דולר למניה מדוללת.
- החוב הופחת ב-4 ביליון דולר, מתקרב ליעד שנקבע לאחר רכישת CrownRock.
- תחזית הייצור השנתית הועלתה לנקודת אמצע של 1.45 מיליון BOE ליום ברבעון הרביעי.
- הוצאות ההון לשנת 2025 צפויות להיות בין 900 מיליון ל-950 מיליון דולר.
תחזית החברה
- Oxy מתכננת להפחית את תקציב ההון שלה למיזמים דלי פחמן ל-450 מיליון דולר עד 2025.
- תקציב ההון של מגזר הכימיקלים יגדל ל-900 מיליון דולר בשל פעילות הפרויקטים.
- החברה מתכוננת לתנודתיות פוטנציאלית במחירי הסחורות ושומרת על גמישות בפעילות.
נקודות שליליות
- אירעו עיכובים בייצור במפרץ מקסיקו בשל הוריקנים.
- התחזית המקרו-כלכלית מרמזת שהייצור באגן פרמיאן עשוי להתייצב בעוד 3 עד 5 שנים.
- מחירי נפט חלשים יותר עלולים לדחות את לוח הזמנים לשיא הייצור.
נקודות חיוביות
- באר חדשה בשדה Wolfcamp בניו מקסיקו הפיקה 1.2 מיליון חביות נפט ב-90 הימים הראשונים.
- צפויות סינרגיות תפעוליות משילוב CrownRock שישפרו את העלויות ביותר מ-10%.
- החברה בטוחה בכדאיות המסחרית לטווח ארוך של טכנולוגיית לכידת האוויר הישירה שלה.
החמצות
- הייתה ירידה של 2% בחיתוך הנפט בפרמיאן, שיוחסה לעלייה בייצור באזורים לא קונבנציונליים.
דגשים משאלות ותשובות
- ההנהלה מתכננת להמליץ לדירקטוריון על אסטרטגיית הוצאות הון שמרנית.
- החברה מתמקדת בשמירה על יעילות עם שינוי אסטרטגי לכיוון שימוש בספסלים משניים באגן דלאוור.
- אין חובות שמועד פירעונם ב-2024, ולחברה יש מספיק מזומנים לכסות את ההתחייבויות ל-2025.
Occidental Petroleum נשארת מחויבת לאסטרטגיית הפחתת המינוף שלה ובטוחה במצבה הפיננסי. ללא חובות שמועד פירעונם ב-2024 ומזומנים מספיקים לכיסוי ההתחייבויות הקרובות, החברה ממוקמת היטב לניווט בנוף השוק המתפתח. הגישה האסטרטגית של Oxy לייצור והוצאות הון מתוכננת להבטיח יציבות ויעילות, משקפת עמדה שמרנית אך הזדמנותית מול תנודתיות פוטנציאלית בשוק.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Occidental Petroleum ברבעון השלישי של 2024 משתקפים במספר מדדים מרכזיים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 47.78 ביליון דולר, מדגיש את נוכחותה המשמעותית בסקטור הנפט והגז. יחס ה-P/E של OXY של 11.72 מרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה, מה שמתיישב עם הביצועים הפיננסיים החזקים ורמות הייצור השיא בארה"ב שדווחו במאמר.
נתוני InvestingPro מראים שההכנסות של OXY ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 27.12 ביליון דולר, עם שולי רווח גולמי של 60.83%. שולי הרווח הגבוהים האלה משקפים את היעילות התפעולית של החברה, במיוחד באגן פרמיאן, שם השיגה הצלחות ייצור משמעותיות כפי שצוין במאמר.
שני טיפים רלוונטיים מ-InvestingPro עבור OXY הם:
1. OXY שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 51 שנים רצופות, מה שמדגים יציבות פיננסית לטווח ארוך ומחויבות לתשואות לבעלי המניות.
2. המניה נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה, מה שעשוי להציג הזדמנות פוטנציאלית למשקיעים בהתחשב בביצועים התפעוליים החזקים של החברה והתחזית החיובית.
טיפים אלה, יחד עם 5 תובנות נוספות הזמינות ב-InvestingPro, מספקים הקשר בעל ערך לבריאות הפיננסית של החברה ומיקומה בשוק. העקביות בדיבידנדים מתיישבת עם יצירת תזרים המזומנים החופשי החזקה של החברה שהוזכרה במאמר, בעוד שמחיר המניה הנוכחי ביחס לטווח השנתי שלה עשוי לעניין משקיעים המעריכים את הפוטנציאל של OXY לאור הישגיה האחרונים ופרויקטים עתידיים, כמו מתקן לכידת האוויר הישירה STRATOS.
לקוראים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ומדדים נוספים שיכולים לספק תובנות עמוקות יותר למצבה הפיננסי וביצועי השוק של Occidental Petroleum.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.