איי.אן.ג'י גרופ (INGA.AS), מוסד פיננסי גלובלי מוביל, דיווח על ביצועים איתנים ברבעון השלישי של 2024 במהלך שיחת הרווחים שלו, כאשר המנכ"ל סטיבן ואן רייסוויק פירט הכנסה כוללת שיא וצמיחה משמעותית בלקוחות. תיק ההלוואות של הבנק התרחב ב-9 ביליון אירו, בעיקר במשכנתאות, ויתרות הלקוחות ראו עלייה שנתית של 5.3% בתשעת החודשים הראשונים.
ING עומדת לחלק 2.5 ביליון אירו לבעלי המניות, כולל רכישה עצמית של מניות בשווי 2 ביליון אירו ודיבידנד במזומן של 500 מיליון אירו. מחויבות הבנק לקיימות הודגשה גם כן עם 28 ביליון אירו שגויסו במימון בר-קיימא. ING צופה הכנסה שנתית כוללת שתעלה על 22.5 ביליון אירו ותשואה על ההון מעל 13%.
נקודות עיקריות
- ההכנסה הכוללת של ING הגיעה לרמת שיא לרבעון, עם עלייה ניכרת בלקוחות עיקריים במובייל.
- תיק ההלוואות גדל ב-9 ביליון אירו, עם ביצועים חזקים במשכנתאות.
- בעלי המניות יקבלו 2.5 ביליון אירו בחלוקת מזומנים, כולל רכישה עצמית של מניות ודיבידנדים.
- הבנק צופה הכנסה כוללת שתעלה על 22.5 ביליון אירו לשנה, עם תשואה על ההון מעל 13%.
- מימון בר-קיימא הגיע ל-28 ביליון אירו ברבעון השלישי, מדגיש את המיקוד של ING ביוזמות אקלים.
- הכנסות מעמלות עלו, כאשר עמלות בנקאות קמעונאית ותזרים עסקאות בבנקאות סיטונאית תרמו לצמיחה.
תחזית החברה
- ING צופה שההכנסה הכוללת לשנה תעלה על 22.5 ביליון אירו.
- הבנק מעריך תשואה על ההון מעל 13%.
- סך ההוצאות ל-2024 צפויות להיות סביב 12 ביליון אירו, משקפות לחצים אינפלציוניים.
- יעדי הכנסות מעמלות נקבעו ל-4 ביליון אירו ל-2023 ו-5 ביליון אירו עד 2027.
נקודות שליליות
- הכנסות ריבית נטו ירדו בשל הכנסות תנודתיות הקשורות לאוצר, אם כי הגורמים הליבה נשארו חזקים.
- הכנסות ריבית נטו מהלוואות חוו ירידה קלה, במיוחד בבנקאות סיטונאית בשל ירידות במרווחים.
- מרווח הריבית נטו ירד ב-7 נקודות בסיס.
- סך ההוצאות עלה ביותר מ-3% בתשעת החודשים הראשונים, בהשפעת האינפלציה והשקעות מתמשכות.
נקודות חיוביות
- יתרות הלקוחות עלו ב-5.3% שנתי בתשעת החודשים הראשונים.
- בנקאות קמעונאית הראתה צמיחה חזקה, במיוחד במשכנתאות.
- הכנסות מעמלות גדלו שנה על שנה, בהובלת בנקאות קמעונאית ובנקאות סיטונאית.
- יחס הון הליבה Tier 1 השתפר ל-14.3%.
החמצות
- הכנסות ריבית נטו מהתחייבויות (NII) עלו ב-15 מיליון אירו, בעוד שהכנסות ריבית נטו מהלוואות ירדו מעט.
- מרווח הריבית נטו הכולל ירד ב-7 נקודות בסיס.
נקודות בולטות מה-Q&A
- הבנק שואף להמיר מפקידים חדשים ללקוחות בנקאות עיקריים, מה שמוביל להזדמנויות מכירה צולבת.
- אין דחיפות מיידית לצעדי התייעלות RWA בבנקאות סיטונאית.
- איכות הנכסים נשארת יציבה עם יחס שלב 3 של 1.9% בבנקאות סיטונאית.
- מרווחי הלוואות קמעונאיות נשארו יציבים מהרבעון השני לרבעון השלישי.
- הכנסות ריבית נטו (NII) של האוצר ירדו, בעיקר בשל דרישות רזרווה לא מתוגמלות של הבנק המרכזי האירופי.
המיקוד האסטרטגי של ING על צמיחת לקוחות, מימון בר-קיימא, וערך לבעלי המניות, יחד עם החוסן שלה מול תנודתיות השוק, ממקם את הבנק באופן חיובי לשארית השנה הפיסקלית. הנהלת הבנק הדגישה את מחויבותה לשמירה על שערי ריבית תחרותיים וניהול עלויות יעיל, מבטיחה יציבות וביטחון בתחזית הפיננסית שלהם.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של איי.אן.ג'י גרופ ברבעון השלישי של 2024 נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 53.69 ביליון דולר, משקף את הנוכחות המשמעותית שלה במגזר הפיננסי הגלובלי. עם יחס P/E של 14.23, ING נראית מוערכת באופן סביר בהשוואה למתחרים בתעשייה, מתיישרת עם התוצאות הפיננסיות האיתנות והתחזית החיובית של הבנק.
טיפים מ-InvestingPro מדגישים ש-ING רוכשת מניות באופן אגרסיבי, מה שמאשש את ההכרזה של החברה על תוכנית רכישה עצמית של מניות בשווי 2 ביליון אירו. אסטרטגיה זו לא רק מחזירה ערך לבעלי המניות אלא גם מדגימה את הביטחון של ההנהלה בבריאות הפיננסית ובתחזיות העתידיות של הבנק.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro מציין ש-ING העלתה את הדיבידנד שלה במשך 4 שנים רצופות. צמיחת דיבידנד עקבית זו, בשילוב עם תשואת הדיבידנד הנוכחית של 3.83%, מדגישה את מחויבות הבנק לתשואות לבעלי המניות, כפי שהודגם בדיבידנד במזומן המתוכנן של 500 מיליון אירו שהוזכר בשיחת הרווחים.
הרווחיות של החברה מודגשת עוד יותר על ידי טיפ מ-InvestingPro המציין ש-ING הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים. זה עקבי עם ההכנסה הכוללת השיא שדווחה והתשואה על ההון הצפויה מעל 13%.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ותחזיות הצמיחה של ING, InvestingPro מציע 6 טיפים נוספים, המספקים ניתוח מקיף לצורך קבלת החלטות השקעה מושכלות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.