ביום שלישי, ג'יי פי מורגן צ'ייס התאימה את תחזיתה לגבי NXP Semiconductors NV (NASDAQ: NXPI), והורידה את יעד המחיר ל-260 דולר מהיעד הקודם של 280 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי. ההחלטה באה בעקבות דיווח של NXP על הכנסות תואמות לציפיות ברבעון ספטמבר, שנתמכו על ידי ביקוש חזק יותר בתשתיות תקשורת, מובייל ומגזרי הרכב. עם זאת, זה קוזז על ידי ביצועים חלשים יותר בשווקי התעשייה והאינטרנט של הדברים (IoT).
על פי הניתוח של ג'יי פי מורגן צ'ייס, צפוי כי NXP תראה המשך ביקוש חלש במגזרי התעשייה וה-IoT ברבעון דצמבר, עם התרחבות נוספת של חולשה בשוק הקצה של הרכב. זה הוביל לעדכון כלפי מטה של תחזית ההכנסות לרבעון דצמבר ב-5% לעומת הרבעון הקודם, בניגוד לציפיות הקונצנזוס לעלייה של 3%. ירידה זו צפויה בכל שווקי הקצה.
האנליסט ציין כי אי-ודאות מאקרו-כלכלית, נראות מוגבלת בהזמנות, ואתגרי הפחתת מלאי נוספים, במיוחד במגזר הרכב, עלולים להוביל לירידה רבעונית ברבעון מרץ במהלך תקופה עונתית רכה יותר. הפירמה נמנעה מלחזות מפנה מוחלט בעסקי NXP, אם כי היא צופה התייצבות עד אמצע השנה הבאה כאשר השווקים יתאוששו באופן סינכרוני יותר.
למרות האתגרים, סין נשארת שוק חזק עבור NXP, עם המשך הביקוש לתוך רבעון דצמבר, מה שעוזר למתן חלק מהחולשה התוספתית שנראית באזורים אחרים כמו צפון אמריקה ואירופה. החברה הצליחה לשמור על כוח תמחור חזק, עם ציפיות לתמחור פלט ב-2024 וירידות מחירים באחוזים בודדים נמוכים ב-2025, בהתאם למגמות היסטוריות.
מבחינה פיננסית, NXP הנחתה למרג'ין גולמי של 57.5% לרבעון דצמבר, עם ציפיות לירידה ברבעון מרץ בשל תחזיות הכנסות נמוכות יותר. החברה מתכננת לשמור על ניצולת ייצור פנימית בטווח הנמוך של 70% במהלך המחצית הראשונה של השנה הבאה. בנוסף, NXP החזירה 565 מיליון דולר לבעלי המניות, מתוכם 259 מיליון דולר בדיבידנדים ו-305 מיליון דולר ברכישה חוזרת של מניות, תוך שאיפה לשמור על מלאי ערוץ ברמות המילוי מחדש האחרונות.
בחדשות אחרות לאחרונה, NXP Semiconductors הייתה נושא למספר התאמות ביעדי מחיר על ידי פירמות פיננסיות שונות. BofA Securities הורידה את היעד שלה לחברה ל-255 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. זה בא בעקבות ביצועי הרבעון השלישי של NXP Semiconductors, שהיו בהתאם לציפיות, אך הוצלו על ידי תחזית חלשה יותר לרבעון הרביעי ותחזית רכה יותר לרבעון הראשון. Barclays, Jefferies, ו-Deutsche Bank גם עדכנו את יעדי המחיר שלהם לחברה, והורידו אותם ל-280 דולר, 300 דולר, ו-285 דולר בהתאמה, בעקבות אתגרים בכל התעשייה במגזרי הרכב והתעשייה.
התפתחויות אחרונות עבור NXP Semiconductors כוללות דוח רווחים לרבעון השלישי שהראה ירידה שנתית בהכנסות אך עלייה רבעונית קלה. החברה דיווחה על הכנסות של 3.25 ביליון דולר, המסמנות ירידה של 5% שנה-על-שנה אך עלייה רבעונית של 4%. הרווח למניה הלא-GAAP של החברה היה 3.45 דולר, עם תחזית של 3.13 דולר לרבעון הבא. NXP Semiconductors התאימה את תחזית ההכנסות שלה לרבעון הרביעי לכ-3.1 ביליון דולר, המצביעה על ירידה של 5% מהרבעון הקודם.
Stifel, חברת שירותים פיננסיים, התאימה את יעד המחיר שלה ל-NXP Semiconductors ל-231 דולר, תוך שמירה על דירוג החזקה במניה. הפירמה ציינה את המחזור השלילי המתמשך בתעשייה, שממשיך להשפיע על המגזר, במיוחד על חברות בעלות שווי שוק גדול. למרות התאמות אלה, NXP Semiconductors נשארת מחויבת למודל הפיננסי שלה ומתכננת להחזיר מעל 700 מיליון דולר לבעלי המניות. פרטים נוספים על אסטרטגיית החברה ומנועי הכנסות ומרג'ין עתידיים צפויים להתגלות בפגישת אנליסטים קרובה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של ג'יי פי מורגן צ'ייס לגבי NXP Semiconductors, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה. למרות האתגרים שהודגשו במגזרי התעשייה וה-IoT, NXP שומרת על נוכחות שוק חזקה עם שווי שוק של 57.01 ביליון דולר. יחס המחיר לרווח של החברה העומד על 20.57 מרמז כי משקיעים עדיין מוכנים לשלם פרמיה על הרווחים שלה, מה שמשקף ביטחון בפוטנציאל ארוך הטווח שלה.
טיפים של InvestingPro מצביעים על כך ש-NXP העלתה את הדיבידנד שלה במשך 6 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות גם בפני אי-ודאות בשוק. זה מתיישב עם תשלום הדיבידנד המדווח של 259 מיליון דולר שהוזכר במאמר. בנוסף, הנכסים הנזילים של NXP עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמספק גמישות פיננסית בעודה מנווטת את אתגרי השוק הצפויים ברבעונים הקרובים.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור NXP Semiconductors, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של החוזקות והסיכונים הפוטנציאליים של החברה. תובנות אלה עשויות להיות בעלות ערך מיוחד בהתחשב בתחזית המעורבת שהוצגה על ידי ג'יי פי מורגן צ'ייס ותנאי השוק המתפתחים במגזרי המפתח של NXP.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.