ביום שלישי, בנק אוף אמריקה סקיוריטיז ביצע התאמה למחיר היעד של מניות NXP Semiconductors NV (NASDAQ:NXPI), והוריד אותו ל-255 דולר מ-280 דולר קודם לכן, תוך שמירה על המלצת קנייה למניה. השינוי מגיע בעקבות ביצועי הרבעון השלישי של NXP Semiconductors, שהיו בהתאם לציפיות, אך הוצלו על ידי תחזית חלשה יותר לרבעון הרביעי ולרבעון הראשון, התואמת את המגמות שנצפו בחברות אחרות בתחומי הרכב והתעשייה מחוץ לסין.
האנליסט מבנק אוף אמריקה סקיוריטיז ציין כי למרות סביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת, צמיחת המכירות המשתמעת של NXP לשנת הלוח 2024 צפויה להיות -5% לעומת השנה הקודמת, טובה משמעותית מהממוצע של -19.5% לעומת השנה הקודמת שנצפה בקרב מתחריה. צפוי שזו תהיה עוד שנה של ביצועים עודפים עבור החברה.
יתר על כן, האנליסט הציע כי הרבעון הראשון עשוי לייצג את הנקודה הנמוכה ביותר בביצועים הכספיים של החברה. אפילו ברווח למניה ה"תחתית" הזה, המניה נסחרת במכפיל 17 על הרווח המשוער לשנת הלוח 2025, בהתאם לממוצע ארוך הטווח שלה.
האנליסט גם הדגיש את הפוטנציאל להתאוששות בייצור הרכב, שלא צפוי להישאר שלילי לנצח. כל סימן לחידוש הצמיחה, כנראה במחצית הראשונה של 2025, עשוי להוביל להתאוששות במניה, שנחשבת פחות צפופה ובעלת חשיפה מוגבלת לנושא הבינה המלאכותית.
במבט קדימה, האנליסט ציין כי האירוע המשמעותי הבא עבור NXP Semiconductors הוא יום האנליסטים הקרוב ביום חמישי, 7 בנובמבר 2024. במהלך אירוע זה, צפוי כי תחזיות צמיחת המכירות לטווח ארוך לשנים 2024 עד 2027 יוגדרו בשיעור גידול שנתי מורכב (CAGR) של 7-10%, בהשוואה ל-CAGR של 9%-14% שנקבע ביום האנליסטים האחרון לשנים 2021 עד 2024. בנוסף, המרג'ין הגולמי צפוי להיות בין 57-60%, עלייה מהטווח הקודם של 55%-58%.
בחדשות אחרות לאחרונה, NXP Semiconductors NV חוותה תוצאות מעורבות בדוח הרווח לרבעון השלישי, עם ירידה בהכנסות לעומת השנה שעברה אך עלייה קלה ברצף. החברה דיווחה על הכנסות של 3.25 ביליון דולר, המסמנות ירידה של 5% לעומת השנה שעברה אך עלייה של 4% ברצף. הרווח למניה הלא-GAAP של החברה היה 3.45 דולר, עם תחזית של 3.13 דולר לרבעון הבא. NXP Semiconductors התאימה את תחזית ההכנסות לרבעון הרביעי לכ-3.1 ביליון דולר, המצביעה על ירידה של 5% מהרבעון הקודם.
חברות שירותים פיננסיים כולל Barclays, Stifel, Jefferies, ו-Deutsche Bank כולן עדכנו את מחירי היעד שלהן ל-NXP Semiconductors בשל אתגרים בכל התעשייה, במיוחד במגזרי הרכב והתעשייה. Barclays הפחיתה את היעד ל-280 דולר, Stifel ל-231 דולר, Jefferies ל-300 דולר, ו-Deutsche Bank ל-285 דולר. למרות התאמות אלה, כל החברות שמרו על הדירוגים שלהן למניה, כאשר Barclays, Jefferies, ו-Deutsche Bank שומרות על דירוג Overweight או Buy, ו-Stifel שומרת על דירוג Hold.
למרות הסביבה המאתגרת, NXP Semiconductors נשארת מחויבת למודל הפיננסי שלה ומתכננת להחזיר מעל 700 מיליון דולר לבעלי המניות. פרטים נוספים על האסטרטגיה של החברה ומנועי ההכנסות והמרג'ין העתידיים צפויים להתגלות בפגישת האנליסטים הקרובה.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של בנק אוף אמריקה סקיוריטיז על NXP Semiconductors NV (NASDAQ:NXPI), נתוני InvestingPro מספקים תובנות נוספות על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה. למרות הפחתת מחיר היעד לאחרונה, NXPI שומרת על נוכחות חזקה בשוק עם שווי שוק של 57.16 ביליון דולר. יחס המחיר לרווח של החברה העומד על 20.57 מרמז כי משקיעים עדיין מוכנים לשלם פרמיה על הרווחים שלה, מה שמתיישב עם דעת האנליסט על פוטנציאל לביצועים עודפים.
טיפים של InvestingPro מדגישים את החוזק הפיננסי והביצועים העקביים של NXPI. החברה העלתה את הדיבידנד שלה במשך 6 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואה לבעלי המניות. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בסביבה המאקרו-כלכלית המאתגרת שהוזכרה במאמר. בנוסף, הנכסים הנזילים של NXPI עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמצביע על מצב כספי איתן שיכול לעזור להתמודד עם ירידות פוטנציאליות במגזרי הרכב והתעשייה.
בעוד שהמאמר דן באתגרים פוטנציאליים, כדאי לציין ש-NXPI הייתה רווחית ב-12 החודשים האחרונים ואנליסטים צופים המשך רווחיות השנה. זה תומך בציפייה של האנליסט מבנק אוף אמריקה סקיוריטיז לביצועים עודפים ביחס למתחרים. למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים שיכולים לספק הקשר נוסף למעמד בשוק ותחזיות הצמיחה של NXPI.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.