ביום שלישי, CFRA העלתה את מחיר היעד של American International Group (NYSE:AIG) ל-87 דולר מ-85 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה למניות. ההתאמה משקפת הערכת שווי של מניות AIG ב-10.5 כפולות תחזית הרווח התפעולי למניה לשנת 2026 של 8.25 דולר, ירידה של 0.40 דולר, ו-12.3 כפולות תחזית הרווח למניה לשנת 2025 של 7.05 דולר, ירידה של 0.15 דולר מהתחזית הקודמת. הערכת שווי זו משווה לממוצע כפולה עתידית של שנה אחת של 11 וממוצע של 13 בקרב החברות המתחרות.
האנליסט ציין מספר סיבות לתחזית האופטימית, כולל עלייה של 6% בפרמיות נטו שנכתבו ברבעון השלישי, כאשר הפרמיות המסחריות עלו ב-7% והביטוח האישי עלה ב-3%. בנוסף, הכנסה מהשקעות לרבעון עלתה ב-14%.
הרווח למניה ברבעון השלישי של 1.23 דולר, שהיה נמוך מתחזית האנליסט של 1.28 דולר אך עלה על הערכת הקונצנזוס של 1.10 דולר, צוין גם כן. ביצועי הרבעון שיקפו את ההשקעה השלילית של Validus Re, אך התוצאות הבסיסיות נראו מעודדות.
במבט קדימה לשנת 2024, CFRA צופה כי תהיה זו שנת מעבר עבור AIG כאשר החברה תסיים את מכירת או פיצול CoreBridge Financial ותתמקד בהפיכה למשחק נקי בתחום ביטוח הרכוש והתאונות. שינוי אסטרטגי זה, יחד עם שיפור במדדי החיתום, צפוי לפעול כזרז למניות AIG, הנסחרות כעת ב-1 כפולות הערך המאזני שלהן נכון ל-30 בספטמבר 2024 של 73.90 דולר, כדי לצמצם את פער ההערכה עם המתחרים שלהן.
בחדשות אחרות לאחרונה, American International Group (AIG) פרסמה תוצאות חזקות לרבעון השלישי, שעלו על ציפיות וול-סטריט בזכות ביצועי חיתום חזקים ותשואות השקעה מוגדלות.
המבטחת דיווחה על עלייה של 6% בפרמיות נטו שנכתבו בביטוח כללי, שהגיעו ל-6.38 ביליון דולר, והכנסה מהשקעות נטו עלתה ב-14% ל-973 מיליון דולר. למרות רווחים אלה, AIG דיווחה גם על הפסדי אסון גבוהים יותר של 417 מיליון דולר לרבעון, בעיקר בשל סופות רוח וברד בצפון אמריקה.
יחס התביעות המשולב של שנת התאונה בביטוח הכללי של החברה, סמן מרכזי לרווחיות, דווח על 88.3% על בסיס מותאם. הרווח המותאם למניה של AIG הגיע ל-1.23 דולר, גבוה משמעותית מהערכת הקונצנזוס של האנליסטים של 1.10 דולר, כפי שנאסף על ידי LSEG.
מצד שני, AIG המשיכה לבצע את תוכניות החזר ההון שלה, רכשה בחזרה מניות רגילות בשווי 1.5 ביליון דולר ושילמה 254 מיליון דולר בדיבידנדים במהלך הרבעון. התפתחויות אלה הן חלק מהחדשות האחרונות סביב החברה, המדגימות את חוסנה בשנה מאתגרת לאסונות טבע, כפי שציין המנכ"ל פיטר זאפינו.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של CFRA, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מציעים פרספקטיבה נוספת על המצב הכספי וביצועי השוק של AIG. שווי השוק של החברה עומד על 47.99 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הביטוח. ההכנסות של AIG ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 45.92 ביליון דולר, עם צמיחת הכנסות משמעותית של 16.0% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-AIG שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 12 שנים רצופות, מה שעשוי למשוך משקיעים הממוקדים בהכנסה. זה רלוונטי במיוחד בהתחשב בתשואת הדיבידנד הנוכחית של החברה של 2.1%. בנוסף, אנליסטים צופים ש-AIG תהיה רווחית השנה, בהתאמה לתחזית החיובית של CFRA על ביצועי החברה בעתיד.
ראוי לציין שההנהלה של AIG רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי לתמוך במחיר המניה ולשפר את הערך לבעלי המניות. אסטרטגיה זו עשויה להיות יעילה במיוחד כאשר החברה נסחרת ביחס מחיר לערך מאזני של 1.08, קרוב לערך המאזני שהוזכר בדוח של CFRA.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות נוספות לגבי פוטנציאל ההשקעה של AIG.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.