ביום שלישי, BofA Securities עדכנה את תחזיתה לגבי מניית Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS), והעלתה את מחיר היעד למניות החברה ל-27.00 דולר מ-25.00 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג קנייה. ההתאמה מגיעה בעקבות ביצועים חזקים של החברה ברבעון השלישי של 2024, בו היא עברה את הציפיות מבחינת הכנסות ו-EBITDA.
הניתוח של החברה מציע כי Hims & Hers ייצרה הכנסות של כ-63 עד 70 מיליון דולר מ-GLP-1 ברבעון, אינדיקציה לצמיחת הכנסות ליבה חזקה בטווח של 47-50%, המהווה האצה מהצמיחה של 45% שדווחה ברבעון הקודם.
החברה הביעה את כוונתה להגדיל את הוצאות השיווק ברבעון הרביעי, אסטרטגיה שצפויה לשמר את המומנטום בעסקי הליבה שלה על ידי ניצול ההכרה הגוברת בהצעות הירידה במשקל שלה. למרות האופי הזמני של ההזדמנות של סמגלוטיד, ייתכן שהתועלות יהיו ארוכות טווח.
העלייה בעלות רכישת הלקוחות (CAC) נתפסת כשיקוף של ההזדמנות הרחבה יותר למכור מוצרי הרזיה ללקוחות קיימים ולהציג בפניהם מוצרים אחרים בקטלוג של Hims & Hers.
BofA Securities רואה את Hims & Hers כמותג בריאות מתעורר עם פוטנציאל להתרחב במגוון תחומים אנכיים, מונע על ידי נוכחות המותג החזקה שלה והזדמנויות שוק משמעותיות. ההשקעות בשיווק נתפסות כהזדמנות להמשיך לגדל את בסיס המשתמשים תוך איזון השקעות אלה עם הרחבת המרג'ין.
למרות שרכיב הסמגלוטיד מכניס אי-ודאות מסוימת בתחזית ההכנסות וה-EBITDA ל-2-6 הרבעונים הבאים, החברה נשארת חיובית לגבי הפרספקטיבות ארוכות הטווח של Hims & Hers. דירוג הקנייה המחודש ומחיר היעד המוגדל ל-27 דולר מבוססים על הערכה של פי 27 מה-EBITDA הצפוי ל-CY25E, שנשאר ללא שינוי.
בחדשות אחרות לאחרונה, Hims & Hers Health, Inc. דיווחה על עלייה משמעותית בהכנסות של 77% בהשוואה לשנה שעברה, עוברת את ה-400 מיליון דולר בדוח הרווח של הרבעון השלישי. החברה, עם למעלה משני מיליון חותמים, הציגה את ההצלחה של פתרונות הבריאות המותאמים אישית שלה ותוכניות אסטרטגיות להתרחבות. ה-EBITDA המתואם של החברה גדל ליותר מ-50 מיליון דולר, עם מרג'ין של 13%, והם הכריזו על תוכניות להשיק את לירגלוטיד, ה-GLP-1 הגנרי הראשון, ב-2025.
למרות מחסור מתמשך בתרופות GLP-1, Hims & Hers הצליחו לשמור על שיעורי שימור מטופלים חזקים עבור תרופות GLP-1. החברה גם צופה הכנסות של בין 465 מיליון דולר ל-470 מיליון דולר לרבעון הרביעי של 2024, המסמנות עלייה של 89% עד 91% בהשוואה לשנה שעברה. יתר על כן, ההכנסות לשנה המלאה צפויות להיות בין 1.46 מיליארד דולר ל-1.465 מיליארד דולר, המשקפות עלייה של 67% עד 68%.
תזרים המזומנים החופשי החזק של החברה אפשר רכישה עצמית של מניות בשווי 30 מיליון דולר. בנוסף, Hims & Hers בוחנים הזדמנויות M&A אסטרטגיות, בעקבות הרכישה המוצלחת של Medisource. אלה הן ההתפתחויות האחרונות בפעילות החברה.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מדגישים את הביצועים החזקים שצוינו בניתוח של BofA Securities על Hims & Hers Health, Inc. (NYSE:HIMS). צמיחת ההכנסות של החברה ב-50.15% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מתיישבת עם צמיחת הכנסות הליבה החזקה שהוזכרה במאמר. צמיחה מרשימה זו מודגשת עוד יותר על ידי העלייה הרבעונית בהכנסות של 51.82% ברבעון השני של 2024.
טיפים של InvestingPro חושפים שההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שיכול להיתפס כהצבעת אמון בפרספקטיבות העתידיות של החברה. בנוסף, הטיפ המציין שצפוי גידול בהכנסה הנקייה השנה תומך בתחזית החיובית של BofA על המסלול הפיננסי של החברה.
ראוי לציין שבעוד ש-HIMS נסחרת ביחס P/E גבוה של 246.82, יש לשקול זאת בהקשר של הצמיחה המהירה של החברה והפוטנציאל להתרחבות עתידית במגזרי הבריאות השונים, כפי שצוין במאמר. משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר יכולים למצוא 17 טיפים נוספים של InvestingPro עבור HIMS, המציעים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.