ביום שישי, Deutsche Bank שמרה על דירוג Hold למניית Intel Corporation (NASDAQ: INTC) עם מחיר יעד יציב של 25.00 דולר. ההחלטה מגיעה בעקבות פרסום הדוחות הרבעוניים של אינטל (NASDAQ:INTC) לרבעון השלישי והרביעי, אשר עברו את הציפיות במספר מדדים פיננסיים כולל הכנסות, מרג'ין גולמי, ורווח למניה.
האנליסט הכיר בהישגים האחרונים של אינטל, וציין את ההתקדמות של החברה בטכנולוגיית הייצור עם ה-18A שצפוי להושק במחצית הראשונה של 2025. התקדמות נוספת צוינה במפת הדרכים של מוצרי אינטל, כאשר Lunar Lake מראה עוצמה ו-Granite Rapids מצמצם את הפער התחרותי.
בנוסף, שירותי הפאונדרי של אינטל צברו תאוצה עם שלושה לקוחות חדשים לתהליך הייצור 18A שלה.
למרות ההתפתחויות החיוביות הללו, האנליסט הדגיש כי הטרנספורמציה של אינטל היא תהליך רב-שנתי. שנת 2025 צפויה להיות תקופה מעברית נוספת עם צמיחה מינימלית בהכנסות ובמרג'ין הגולמי. התחזית של Deutsche Bank מבוססת על הציפייה שהתועלות הפיננסיות המשמעותיות מהמאמצים הנוכחיים של אינטל לא יתממשו עד 2026 או מאוחר יותר.
Deutsche Bank תמשיך לעקוב אחר מדדי הטרנספורמציה המרכזיים של אינטל, כגון התאוצה של תהליך ה-18A ועיתוי ההשקות של מוצרים חדשים כמו Clearwater Forest ו-Panther Lake, וכן רכישת לקוחות פאונדרי חדשים. דירוג ה-Hold ומחיר היעד של הפירמה משקפים שינוי מועט בתחזיות העתידיות לביצועים הפיננסיים של אינטל.
בחדשות אחרות לאחרונה, Intel Corporation התמודדה עם סדרה של אתגרים בתעשיית המוליכים למחצה. החברה דיווחה על הפסד נקי משמעותי של 16.6 ביליון דולר ברבעון השלישי בשל הוצאות ירידת ערך ושינוי מבני.
למרות זאת, אינטל חזתה הכנסות לרבעון הרביעי בטווח שבין 13.3 ביליון דולר ל-14.3 ביליון דולר, מעל לציפיות האנליסטים. המנכ"ל של החברה, פט גלסינגר, מיישם תוכנית התאוששות, הכוללת שינוי מבני וקיצוץ של למעלה מ-15,000 משרות. למרות הקשיים, גלסינגר נשאר בטוח בעתיד של אינטל, דוחף להרחבת מפעלים ומקדם את יכולות ה-AI של החברה.
עם זאת, Citi ו-Barclays שמרו על דירוגים ניטרליים למניה, תוך ציון חששות לגבי הקיימות של עסקי הפאונדרי של אינטל ובעיות תחרותיות מתמשכות. התפתחויות אלה מדגישות את המאמצים המתמשכים של אינטל לנווט באתגרים בתעשיית המוליכים למחצה.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים והתחזית העתידית של אינטל יכולים להיות מוארים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 92.02 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המוליכים למחצה. יחס ה-P/E של אינטל של 47.79 (מתואם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024) מרמז על הערכה גבוהה יחסית לרווחיה, מה שמתיישב עם העמדה הזהירה של Deutsche Bank.
טיפים של InvestingPro מדגישים את מעמדה של אינטל כ"שחקן בולט בתעשיית המוליכים למחצה וציוד המוליכים למחצה", תומכים במיקוד של Deutsche Bank בהתקדמויות הטכנולוגיות של החברה. עם זאת, הטיפ המציין כי אינטל "נסחרת במכפיל רווחים גבוה" מחזק את התחזית השמרנית של האנליסט.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין כי "המחיר של אינטל ירד משמעותית במהלך שלושת החודשים האחרונים", כאשר הנתונים מראים תשואה כוללת של -25.45% במחיר במהלך תקופה זו. ירידה זו עשויה לשקף את תגובת השוק לתהליך הטרנספורמציה המתמשך של אינטל, כפי שנדון בניתוח של Deutsche Bank.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור אינטל, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.