ביום חמישי, סיטי שמרה על דירוג "קנייה" למניית eBay (NASDAQ:EBAY) והעלתה את מחיר היעד ל-68 דולר מ-65 דולר. ההתאמה באה בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של eBay, שעלו על הציפיות. עם זאת, תחזית החברה לרבעון הרביעי הייתה מעורבת, בעיקר בשל השקעה אסטרטגית בבריטניה.
השקעה זו צפויה להשפיע על ההכנסות ועל שיעור העמלות בטווח הקצר, אך צפויה להתייצב עד תחילת 2025. סיטי מאמינה כי ההשקעה עשויה בסופו של דבר לתרום באופן חיובי לנפח המסחר הכולל (GMV) ולהכנסות של eBay.
התמקדותה של eBay במסחר C2C בבריטניה מייצגת מהלך אסטרטגי של ההנהלה לשיפור הפלטפורמה, במיוחד בקטגוריות הממוקדות ובתחומים בהם ל-eBay יש יתרונות ייחודיים. לדברי סיטי, מאמצים אלה מתחילים לשאת פרי. החברה דיווחה על עלייה של 5% ב-GMV בקטגוריות הממוקדות, וה-GMV הכולל מראה סימנים של צמיחה עקבית, אם כי בשיעור נמוך של ספרה אחת.
למרות ההשפעה על המרווחים מההשקעה בבריטניה, הנהלת eBay מכוונת לאיזון בין צמיחה לרווחיות שממקסם את דולרי מרווח ההכנסה התפעולית. האנליסט של סיטי הדגיש את המסלול החיובי של התחזית הראשונית של eBay ל-2025, הצופה המשך צמיחה.
האנליסט ציין גם את מחויבותה של eBay לתשואות לבעלי המניות, כפי שמשתקף ברכישות חוזרות מוגברות. השילוב של התוצאות החיוביות המוקדמות של eBay מיוזמותיה האסטרטגיות ופעולותיה הידידותיות לבעלי המניות מבסס את החלטת סיטי לשמור על דירוג "קנייה" למניית החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, נפח המסחר הכולל (GMV) של eBay הראה צמיחה ברבעון זה, מגמה שצפויה להימשך עד 2025, כפי שהודגש על ידי אנליסטים של Piper Sandler ו-Barclays. שתי החברות התאימו את מחירי היעד למניית eBay, כאשר Piper Sandler העלתה אותו ל-67 דולר ו-Barclays קיצצה אותו ל-64 דולר. התוצאות הכספיות של eBay לרבעון השלישי חשפו התמקדות במכירות צרכן-לצרכן (C2C) ושיפורים בבינה מלאכותית (AI), כאשר ה-GMV עלה ביותר מ-1% ל-18.3 ביליון דולר וההכנסות עלו ביותר מ-3% ל-2.58 ביליון דולר.
בנוסף, eBay יזמה מיזם מוצר C2C בבריטניה, שצפוי לתרום באופן חיובי להכנסות החברה, במיוחד במחצית השנייה של 2025. תחזיות eBay לרבעון הרביעי צופות GMV בין 18.9 ביליון דולר ל-19.3 ביליון דולר, ואומדני הכנסות בטווח שבין 2.53 ביליון דולר ל-2.59 ביליון דולר. ה-EPS שאינו GAAP לרבעון הרביעי צפוי להיות בין 1.17 דולר ל-1.22 דולר, המצביע על צמיחה שנתית של 9% עד 14%.
החברה גם מתכננת להעלות את יעד רכישת המניות העצמית ל-3 ביליון דולר ל-2024, המשקף את מחויבותה לתשואות לבעלי המניות. התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את האסטרטגיות המתמשכות של eBay והפוטנציאל לצמיחה עתידית, כמו גם את ביטחון האנליסטים בביצועי החברה.
תובנות InvestingPro
המהלכים האסטרטגיים והביצועים הפיננסיים של eBay, כפי שהודגשו במאמר, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 27.95 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בסקטור המסחר האלקטרוני. מרווח הרווח הגולמי המרשים של eBay של 72.03% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מתיישב עם אחד מטיפי InvestingPro, המציין את "מרווחי הרווח הגולמי המרשימים" של החברה. מרווח גבוה זה מרמז על ניהול עלויות יעיל וכוח תמחור חזק בקטגוריות הממוקדות שלה.
טיפ נוסף של InvestingPro מציין כי eBay "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 5 שנים רצופות", מה שעולה בקנה אחד עם מחויבות החברה לתשואות לבעלי המניות שהוזכרה במאמר. תשואת הדיבידנד הנוכחית של 1.72% מוסיפה לאטרקטיביות עבור משקיעים המתמקדים בהכנסה. יתר על כן, הביצועים החזקים של eBay ניכרים בתשואה הכוללת של 63.07% במחיר המניה בשנה האחרונה, התומכת בטיפ של InvestingPro המדגיש את "התשואה הגבוהה בשנה האחרונה".
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור eBay, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.