ביום חמישי, מנתח פיננסי מחברת סטיפל הוריד את מחיר היעד של IDEXX Laboratories (NASDAQ:IDXX), מובילה בתחום האבחון הווטרינרי והתוכנה, ל-440 דולר מ-500 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניית החברה. השינוי מגיע בעקבות ביצועי הרבעון השלישי של IDEXX, שלא עלו על הציפיות הנמוכות שהוצבו לחברה. הצמיחה המדווחת בהכנסות החוזרות ממגזר האבחון לחיות מחמד (CAG Dx) הייתה נמוכה מתחזיות המנתחים.
תחזית ההכנסות של IDEXX לשנת 2024 הותאמה גם היא כלפי מטה, מרמזת על שיעור צמיחה מתון בלבד לקראת סוף השנה. למרות תחזית ההכנסות המאכזבת, היה גם צד חיובי כאשר הרווח למניה (EPS) של החברה לרבעון השלישי של 2024 עלה על הציפיות הן של סטיפל והן של השוק הרחב. יתר על כן, IDEXX שמרה על תחזית ה-EPS לשנת 2024 עם נקודת אמצע של 10.45 דולר, מה שמספק מעט כסת נגד התגובה השלילית בשוק המניות.
מניית החברה נסחרה קרוב לכפולה הנמוכה ביותר שלה בחמש שנים, מה שעשוי היה להגביל את הירידה בעקבות ההודעות האחרונות. המנתחים שוקלים כעת רק התאמה קלה לתחזיות 2025 עבור IDEXX.
הסוגיה המרכזית שהמנתח התייחס אליה נוגעת לזרזים שעשויים להאיץ את אלגוריתם הצמיחה של IDEXX בעתיד. הם הדגישו כי בעוד החברה הסתמכה על מיצובה הפרימיום בשוק, התועלות הצפויות מחדשנות אחרונה צפויות להתממש ב-2026 או 2027 ולא בשנה הקרובה.
תחזית זו מבוססת על המגמות הנוכחיות של ירידות מחירים וביקורים וטרינריים פחות מהצפוי, המצביעות על כך שההשפעה על הכנסות חוזרות מהחדשנות האחרונה של החברה עשויה שלא להיות מורגשת באופן מיידי. שמירת תחזית ה-EPS בתנאים אלה משקפת איזון בין האתגרים הנוכחיים ליכולת החברה לנהל את ביצועי הרווחים.
בחדשות אחרות לאחרונה, IDEXX Laboratories דיווחה על רווחי הרבעון השלישי שלה, שעלו על ציפיות המנתחים, אם כי ההכנסות נפלו מעט מהתחזיות. חברת הבריאות לחיות מחמד גם התאימה את תחזית ההכנסות השנתית שלה כלפי מטה. החברה רשמה רווח מתואם למניה של 2.79 דולר לרבעון השלישי, מעל קונצנזוס המנתחים של 2.68 דולר. עם זאת, ההכנסות, שגדלו ב-6.6% לעומת השנה שעברה ל-975.5 מיליון דולר, לא עמדו בציפיות של 979.98 מיליון דולר.
ראוי לציין כי מגזר חיות המחמד של החברה ראה עלייה של 6.5% בהכנסות ל-892 מיליון דולר. החברה גם דיווחה על כמעט 700 הזמנות מראש למנתח התאים IDEXX inVue Dx הקרוב שלה. לשנת 2024, IDEXX הורידה את תחזית ההכנסות שלה לטווח של 3.865-3.89 ביליון דולר, שהוא מתחת לקונצנזוס של 3.918 ביליון דולר.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro שופכים אור נוסף על המצב הכספי וביצועי השוק של IDEXX Laboratories. שווי השוק של החברה עומד על 33.66 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית האבחון הווטרינרי. יחס ה-P/E של IDEXX העומד על 40.16 ויחס ה-P/E המתואם של 37.71 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מצביעים על כך שהמניה נסחרת בפרמיה ביחס לרווחים, מה שמתיישב עם הערת המנתח לגבי הסתמכות החברה על מיצוב השוק הפרימיום שלה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-IDEXX נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה, כאשר מחיר המניה עומד על 70.37% מהשיא השנתי שלה. זה מאשש את הערת המנתח לגבי המניה הנסחרת בכפולה הנמוכה ביותר שלה בחמש שנים. בנוסף, צמיחת ההכנסות של החברה של 7.7% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה רבעונית של 6.35% ברבעון השני של 2024 תומכות בהערכת המנתח לגבי שיעורי צמיחה מתונים.
על המשקיעים לשים לב ש-IDEXX שומרת על מרג'ין רווח גולמי חזק של 60.41% ומרג'ין הכנסה תפעולית של 30.25%, המדגימים את יכולת החברה לייצר רווחים למרות תנאי שוק מאתגרים. חוזקה פיננסית זו עשויה לתרום ליכולתה של IDEXX לשמור על תחזית ה-EPS שלה, כפי שצוין במאמר.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור IDEXX Laboratories, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומיצוב השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.