ביום חמישי, BTIG ביצעה התאמה קלה במחיר היעד של Penumbra (NYSE:PEN), חברת בריאות המתמחה במכשירים רפואיים חדשניים. מחיר היעד החדש נקבע על 232.00 דולר, ירידה מ-234.00 דולר קודם לכן, בעוד שהחברה ממשיכה להמליץ על דירוג קנייה למניה.
Penumbra חשפה לאחרונה את תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024, וגילתה הכנסות של 301.0 מיליון דולר, צמיחה של 11.1% בהשוואה לשנה שעברה, ועלייה של 10.9% במונחי מטבע קבוע. הרווח למניה המתואם של החברה לרבעון עמד על 0.85 דולר, עולה על הערכות BTIG והקונצנזוס שעמדו על 0.72 דולר ו-0.69 דולר, בהתאמה.
ביצועים אלה הונעו בעיקר על ידי צמיחה חזקה של 14.0% בקו המוצרים Thrombectomy, אם כי זה קוזז חלקית על ידי צמיחה מתונה יותר של 5.5% ב-Embolization and Access.
הביצועים העודפים של החברה יוחסו לשיפור במרג'ין הגולמי, שעלה ב-70 נקודות בסיס בהשוואה לציפיות השוק, וניהול הוצאות יעיל שהוביל לעלייה של 260 נקודות בסיס במרג'ין התפעולי המתואם. Penumbra אישרה מחדש את תחזית ההכנסות השנתית שלה ל-2024 להיות בין 1.18 ביליון דולר ל-1.20 ביליון דולר.
יש לציין כי החברה התאימה את ציפיותיה לצמיחה ב-Thrombectomy בארה"ב ל-24-25% בהשוואה לשנה שעברה, למרות שנרשמו ירידות בשווקים מחוץ לארצות הברית, במיוחד בסין.
במבט קדימה, Penumbra מתמקדת בחדשנות בעסקי ה-Comprehensive Arterial and Venous Thrombectomy (CAVT) שלה, עם השקת מוצרים חדשים כמו Lightning Bolt 12 ו-Lightning Bolt 6X. מוצרים אלה צפויים לשפר את הצעות ה-thrombectomy הווסקולרי וה-embolization של החברה, במיוחד עבור תסחיף ורידים (VTE) וחסימות מתחת לברך.
בנוסף, השלמת גיוס המטופלים למחקר Thunderbolt צפויה לתרום באופן חיובי לביצועי החברה במחצית השנייה של 2025, במיוחד בחטיבה הנוירווסקולרית, שממשיכה לחוות צמיחה דו-ספרתית.
לסיכום, התחזית של BTIG ל-Penumbra נשארת חיובית, תוך ציון ההרחבה היציבה של המרג'ין של החברה, הרווחים בנתח השוק במגזר ה-VTE, השקת מוצרים חדשים לשנת הכספים 2025, והערכה סבירה עם יחס שווי תפעולי למכירות של 5.1x לשנים-עשר החודשים הבאים.
בחדשות אחרות לאחרונה, Penumbra ראתה התפתחויות משמעותיות. חברת המכשור הרפואי השלימה את הגיוס למחקר THUNDER שלה, צעד קריטי לקראת קבלת אישור FDA למערכת ה-Thunderbolt computer-assisted vacuum thrombectomy שלה.
Needham שמרה על דירוג החזקה למניות Penumbra, בעוד ש-Piper Sandler, Canaccord Genuity, ו-Stifel נתנו דירוגים חיוביים עם מחירי יעד מוגדלים. ההכנסות של Penumbra ברבעון השני של 2024 עלו ל-299.4 מיליון דולר, עלייה של 14.5% בהשוואה לשנה שעברה, והחברה עדכנה את תחזית ההכנסות שלה ל-2024 לבין 1,180 מיליון דולר ל-1,200 מיליון דולר.
בנוסף, Penumbra יזמה תוכנית רכישה עצמית של מניות בשווי 100 מיליון דולר ומתכננת להשיק שלושה מוצרי computer-assisted vacuum thrombectomy חדשים בתשעת החודשים הקרובים. החברה גם צופה להשיג מעל 20 מיליון דולר בחיסכון תפעולי מעסקי Immersive Healthcare ב-12 החודשים הבאים.
אלו הן חלק מההתפתחויות האחרונות הקשורות ל-Penumbra Inc.
תובנות InvestingPro
הביצועים הכספיים האחרונים של Penumbra מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה ב-20.89% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 תומכת בתחזית החיובית שהוזכרה במאמר. צמיחה זו מתחזקת עוד יותר על ידי עלייה רבעונית חזקה בהכנסות של 14.49% ברבעון השני של 2024, המצביעה על התרחבות עקבית בהתאם להנחיות השנתיות המאושרות של החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Penumbra היא "רווחית ב-12 החודשים האחרונים" ו"אנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה", מה שמאשש את דוח הרווחים החיובי שנדון במאמר. יכולתה של החברה לעלות על הערכות הרווח משתקפת בבריאותה הפיננסית המשתפרת, כאשר InvestingPro מציין ש"תזרימי המזומנים יכולים לכסות באופן מספק תשלומי ריבית" והחברה "פועלת עם רמת חוב מתונה".
האזכור במאמר של התמקדות Penumbra בחדשנות והשקת מוצרים חדשים רלוונטי במיוחד כאשר מתחשבים בטיפ של InvestingPro שהחברה "נסחרת במכפיל רווח גבוה". זה מרמז שמשקיעים עשויים לתמחר ציפיות לצמיחה עתידית המונעת מחדשנות זו.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור Penumbra, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של החברה וביצועי השוק שלה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.