ביום רביעי, Pivotal Research עדכנה את תחזיתה לגבי Liberty Global (NASDAQ:LBTYK), והעלתה את מחיר היעד ל-28.00 דולר מהמחיר הקודם של 25.00 דולר, תוך שמירה על דירוג קנייה. ההתאמה משקפת הערכה אופטימית יותר של הנכסים המגוונים של החברה והיוזמות האסטרטגיות שלה.
הנכסים השוויצריים של Liberty Global, המיועדים לחלוקה לבעלי המניות עד ה-12 בנובמבר 2024, נושאים כעת מכפיל EBITDA של 8X, עלייה מ-7X. הערכת השווי של האנליסט כוללת גם מכפיל EBITDA של 6X על נכסי החברה בבלגיה וניתוח תזרים מזומנים מהוון (DCF) על מיזם משותף בבריטניה, תוך יישום שיעור ניכיון של 8% ומכפיל EBITDA סופי של 6X.
אלמנטים נוספים בהערכת השווי כוללים הפחתה ראשונית של 10% על ערך תיק ההשקעות של Liberty Global, מכפיל EBITDA של 6X עבור פעילותה באירלנד ומיזם משותף ב-50% בהולנד, ומכפיל של 7X על עלויות תאגידיות. סכום החלקים הללו, בניכוי החוב נטו והנחה נוספת של 10% על התשלובת, מוביל למחיר היעד של 28.00 דולר לסוף שנת 2024.
האנליסט הדגיש את הפוטנציאל ליצירת ערך נוסף באמצעות מהלכים אסטרטגיים, כולל העניין מצד גורמים חיצוניים להשקיע בחלק מהישויות של Liberty Global.
הקמת Liberty Global Benelux, שתכלול את נכסי Telenet Belgium והמיזם המשותף ב-50% בהולנד עם VOD, עשויה להיות מבשרת לעסקאות עתידיות. קיים גם פוטנציאל לעלייה מהקמת חברת רשת בריטית שתאחד את השחקנים המפוצלים בתחום ה-fiber-to-the-home (FTTH) במדינה, תמשוך הון חיצוני ותנצל הזדמנויות הכנסה מסיטונאיות.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מוסיפים עומק לתחזית האופטימית של Pivotal Research לגבי Liberty Global (NASDAQ:LBTYK). שווי השוק של החברה עומד על 7.58 ביליון דולר, עם יחס מחיר לספרים של 0.4, מה שמרמז על כך שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לנכסיה. זה מתיישב עם הערכת השווי המוגדלת של Pivotal לתיק המגוון של Liberty Global.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי ההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שמאשש את הערת האנליסט לגבי פעילות רכישה חוזרת של מניות Liberty Global. בנוסף, החברה מתגאה במרג'ין רווח גולמי מרשים, כאשר הנתונים האחרונים מראים מרג'ין של 66.99% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. מדד רווחיות איתן זה מדגיש את הערך הפוטנציאלי בפעילות Liberty Global בשווקים שונים.
בעוד שהחברה אינה רווחית כרגע, עם הכנסה תפעולית מתואמת שלילית של 5.8 מיליון דולר ב-12 החודשים האחרונים, המניה ראתה עלייה משמעותית במחיר של 30.24% במהלך ששת החודשים האחרונים. תנועת מחירים זו, המביאה את LBTYK קרוב לשיא השנתי שלה, משקפת את האמון הגובר של המשקיעים שמתיישב עם העמדה הבולית של Pivotal.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור LBTYK, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית של החברה ומעמדה בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.