ביום רביעי, ביירד שמרה על תחזית חיובית לגבי Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), תוך חזרה על דירוג Outperform עם מחיר יעד של 175.00 דולר. החברה צופה עלייה משמעותית בהכנסות AMD מבינה מלאכותית (AI) עד שנת 2025. על פי הניתוח שלהם, צמיחה זו תהיה שוות ערך לנתח שוק של 5% בלבד משוק ה-GPU לבינה מלאכותית, אך היא נתפסת כסמן לביצועים חזקים עבור AMD.
התחזית מבוססת על הציפייה ש-AMD תמשיך לצבור נתח שוק הן בשוק ה-CPU למרכזי נתונים (DC) והן בשוק ה-CPU ללקוחות. תחזית ביירד מרמזת כי ההכנסות של AMD עשויות לזנק בכמעט 25% שנה-על-שנה ב-2025, קצב צמיחה שבולט לעומת רוב חברות המוליכים למחצה האחרות שהחברה מכסה. צמיחה חזויה זו מיוחסת לצעדים האגרסיביים של החברה בתחום הבינה המלאכותית ולרווחי נתח השוק העקביים שלה.
עם זאת, ביירד צופה גם שיפור מתון בלבד במרג'ין הרווח, עם תחזית לעלייה של 100 נקודות בסיס במרג'ין הגולמי. החברה מציינת כי בעוד ש-AMD צפויה לראות צמיחה משמעותית בהכנסות, מגזר הבינה המלאכותית עדיין נמצא בשלב ההשקעה, מה שעשוי להגביל את הרחבת המרג'ין בתקופה הקרובה.
התמיכה המתמשכת של ביירד ב-AMD עם דירוג Outperform מבוססת על הפוטנציאל של החברה לצמיחה משמעותית בהכנסות ורווחי נתח שוק בשנים הקרובות. מחיר היעד של 175.00 דולר משקף את הביטחון של החברה בכיוון האסטרטגי של AMD וביכולתה להפיק את המקסימום מהזדמנויות בשוק ה-GPU לבינה מלאכותית.
בחדשות אחרות לאחרונה, Advanced Micro Devices (AMD) פרסמה תוצאות רבעון שלישי שעלו במעט על תחזיות ההכנסות, כאשר הרווח למניה תואם את התחזיות. הכנסות החברה הונעו ממכירות חזקות של מוצרי MI300, נתח שוק גדל יותר ממעבדי EPYC Turin, וביקוש מוגבר למעבדי Ryzen PC CPU. עם זאת, תחזית הרבעון הרביעי של AMD נפלה מהציפיות, עם תחזית להכנסות של 7.5 ביליון דולר ורווח למניה של כ-1.07 דולר.
AMD גם עדכנה את תחזית ה-MI300 שלה ל-2024 כלפי מעלה ליותר מ-5.0 ביליון דולר, עלייה מהתחזית הקודמת של יותר מ-4.5 ביליון דולר. למרות זאת, חברות כמו Bernstein SocGen Group ו-Truist Securities שמרו על דירוגי Market Perform ו-Hold בהתאמה, תוך ציון חששות פוטנציאליים במגזר הבינה המלאכותית ותחרות צפויה בשוק המעבדים.
Northland, מצד שני, שמרה על דירוג Outperform, עם מחיר יעד של 175.00 דולר, תוך הדגשת הפוטנציאל לעוצמה של החברה בתקופות הקרובות. Stifel גם שמרה על דירוג Buy, עם יעד של 200 דולר, תוך הצבעה על המכירות החזקות של AMD בתחום מחשוב הבינה המלאכותית. גולדמן זאקס, תוך שמירה על דירוג Buy ויעד של 175 דולר, התאימה את תחזיות הרווח למניה הלא-GAAP שלה כלפי מטה בממוצע של 13% לשנים 2024-2026.
התפתחויות אלה באות בעקבות תוצאות הרבעון השלישי המעורבות של AMD ועדכון התחזית. בעקבות עדכונים אלה, OpenAI הכריזה על שיתוף פעולה עם ברודקום לימיטד וטייוואן סמיקונדקטור מניופקטורינג ליצירת שבב הבינה המלאכותית הראשון שלה בבית, המשלב שבבי AMD כדי לענות על צרכי התשתית הגדלים שלה.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לתחזית האופטימית של ביירד לגבי Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD). שווי השוק של החברה עומד על 269.07 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את מעמדה המשמעותי בתעשיית המוליכים למחצה. ההכנסות של AMD ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הגיעו ל-23.28 ביליון דולר, עם צמיחה בהכנסות של 6.4% באותה תקופה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את הביצועים החזקים של AMD, תוך ציון תשואה משמעותית של 72.85% בשנה האחרונה ותשואה חזקה של 20.09% בשלושת החודשים האחרונים. נתונים אלה תואמים את הסנטימנט החיובי של ביירד וציפיות להמשך צמיחה. בנוסף, טיפים של InvestingPro מציינים כי AMD היא שחקנית בולטת בתעשיית המוליכים למחצה וציוד המוליכים למחצה, תומכים בדעתה של ביירד על הפוטנציאל של החברה לצבור נתח שוק במגזרים שונים.
ראוי לציין כי יחס ה-P/E של AMD עומד על 198.13, מה שמרמז על כך שהמניה נסחרת במכפיל רווח גבוה. הערכה זו יכולה להיות מיוחסת לציפיות המשקיעים לצמיחה עתידית, במיוחד במגזר הבינה המלאכותית, כפי שהודגש בניתוח של ביירד.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים על AMD, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.