ביום רביעי, בנק סקוטיה עדכן את מחיר היעד למניית Waste Management (NYSE:WM), והעלה אותו ל-225 דולר מ-220 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Sector Perform למניה. השינוי מגיע בעקבות הודעת Waste Management על תוצאות רבעון שלישי טובות מהצפוי והעלאת התחזית לשנת 2024.
Waste Management חוותה צמיחה בהכנסות גבוהה מהצפוי, המונעת מביצועים חזקים בתחום הפסולת המוצקה ויוזמות פרויקטים בתחום הקיימות. החברה השיגה גם שיעורי רווח שיא, נהנית מניהול עלויות יעיל ושיפור בשיעורי תחלופת העובדים. המיזוגים והרכישות המתמשכים תורמים גם הם באופן חיובי.
צוות הניהול של Waste Management צופה ביצועים חזקים יותר בשנת 2025, הנתמכים בצמיחה אורגנית, רכישות אסטרטגיות ומאמצי קיימות.
לאור גורמים אלה, בנק סקוטיה עדכן את תחזיותיו, וכעת צופה שיעורי צמיחה שנתיים ממוצעים (CAGRs) של 6% בהכנסות אורגניות, 9% ב-EBITDA, ו-34% משמעותיים בתזרים מזומנים חופשי (לאחר סך הוצאות ההון) לשנים 2025-2026. תחזיות אלה אינן כוללות את ההשפעה של רכישת Stericycle הצפויה, שאמורה להסתיים ברבעון הרביעי של השנה הנוכחית.
דירוג ה-Sector Perform שנשמר על ידי האנליסט משקף ראייה מאוזנת של המניה, תוך התחשבות הן בפוטנציאל הצמיחה והן באתגרים האפשריים בעתיד. בעוד שהתחזית משתפרת במידת מה, קיימות חששות לגבי שילוב Stericycle ויחס המינוף הגבוה ש-Waste Management צפויה לשאת עד 2026. גורמים אלה מייצגים סיכוני ביצוע שעלולים להשפיע על ביצועי החברה בעתיד.
בחדשות אחרות לאחרונה, Waste Management עושה צעדים משמעותיים עם תוצאות הרבעון השלישי שעלו על תחזיות הקונצנזוס, מה שהוביל את Jefferies להעלות את מחיר היעד ל-255 דולר. הביצועים החזקים של החברה יוחסו לגידול בנפח, תוכניות עלויות יעילות, ותרומות ממיזוגים ורכישות.
Truist Securities גם עדכנה את התחזית שלה ל-Waste Management, והעלתה את מחיר היעד של המניה ל-250 דולר, בעקבות ביצועים חזקים בעסקי הפסולת המוצקה הליבתיים שלה.
המיזוג של Waste Management עם Stericycle Inc. מתקדם, עם אישורים מרשויות ההגבלים העסקיים בארצות הברית, פורטוגל ובריטניה, למרות בחינה רגולטורית מצד רשות התחרות של קנדה. המיזוג צפוי להסתיים ברבעון הרביעי של 2024.
BofA Securities עדכנה את התחזית שלה ל-Waste Management, והעלתה את מחיר היעד ל-225 דולר מ-220 דולר, בציפייה לעלייה משמעותית ברווחים לשנת 2025. Baird גם עדכנה את התחזית שלה למניות Waste Management, והעלתה את מחיר היעד ל-230 דולר, המשקף מגמות שוק אחרונות ושינויי מחירים שעשויים להשפיע על פעילות החברה.
התפתחויות אחרונות אלה מדגישות את ההשקעות האסטרטגיות, הבריאות הפיננסית והפוטנציאל לצמיחה עתידית של Waste Management.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Waste Management, כפי שהודגשו במאמר, נתמכים עוד יותר על ידי נתונים בזמן אמת מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה ב-6.17% ב-12 החודשים האחרונים וצמיחה רבעונית של 7.91% ברבעון השלישי של 2024 מתיישבות עם התחזית החיובית של בנק סקוטיה. בנוסף, צמיחת ה-EBITDA של Waste Management ב-12.12% באותה תקופה מדגישה את היעילות התפעולית ומאמצי ניהול העלויות שלה.
טיפים של InvestingPro חושפים ש-Waste Management העלתה את הדיבידנד שלה במשך 20 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות. זה ראוי לציון במיוחד בהתחשב בבריאות הפיננסית האיתנה של החברה, עם תשואת דיבידנד של 1.37% ושיעור צמיחת דיבידנד של 7.14% ב-12 החודשים האחרונים.
ביצועי המניה היו מרשימים, עם תשואה כוללת מתחילת השנה של 23.68% ותשואה כוללת של 36.67% בשנה האחרונה. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro המציין שהמניה נסחרת קרוב לשיא השנתי שלה, כרגע ב-97.38% מאותה רמה.
בעוד שבנק סקוטיה שומר על דירוג Sector Perform, על המשקיעים לשים לב ש-Waste Management נסחרת ביחס P/E גבוה של 30.47 (מותאם ל-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024). מדד הערכה זה, בשילוב עם הטיפ של InvestingPro המרמז שהמניה נסחרת במכפיל רווח גבוה, עשוי להצדיק שיקול זהיר עבור משקיעים פוטנציאליים.
לניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור Waste Management, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.