ביום רביעי, חברת Baird שמרה על תחזית חיובית למניות בואינג (NYSE:BA) עם דירוג "עודף ביצוע" ומחיר יעד יציב של 200.00 דולר. ענקית התעופה והחלל השלימה לאחרונה פעולת מימון הונית משמעותית, וגייסה כ-21 ביליון דולר. מהלך פיננסי זה כלל הנפקת 112.5 מיליון מניות רגילות, שהניבו 15.81 ביליון דולר, ו-5 ביליון דולר נוספים באמצעות מניות בכורה המירות חובה.
המהלך האסטרטגי של בואינג נועד לתמוך בדירוג האשראי שלה בדרגת השקעה ולהפחית משמעותית את סך החוב שלה, שעמד על 57.7 ביליון דולר בסוף הרבעון השלישי של 2024. מאמצי החברה לחזק את מאזנה עשויים להוביל לתקבולים כוללים של מעל 25 ביליון דולר, במיוחד עם הפוטנציאל להקצאת יתר על ידי החתמים.
עם זאת, זרימת ההון החדשה הזו באה במחיר לבעלי המניות הקיימים, שכן המימון ההוני צפוי לדלל את המניות הנוכחיות בכ-21%. לאור זאת, Baird התאימה את הערכותיה כדי להתחשב בהשפעת הדילול הצפויה על מניית בואינג.
למרות ההשפעה המדללת של ההון החדש, עמדתה של Baird מצביעה על אמון באסטרטגיה הפיננסית של בואינג וביכולתה לנהל חוב תוך שמירה על ערך לבעלי המניות. החזרה על מחיר היעד של 200.00 דולר מרמזת על אמונה בפוטנציאל המתמשך של החברה לצמיחה ויציבות.
בחדשות אחרות לאחרונה, בואינג חוותה נסיקה בפעילות. Bernstein הורידה את דירוג מניית בואינג מ"עודף ביצוע" ל"ביצועים כשוק", תוך ציון חששות כמו השביתה המתמשכת של האיגוד הבינלאומי של המכונאים ואובדן הנהגה מנוסה בתוך החברה. בחזית הפיננסית, בואינג הצליחה לגייס 21.1 ביליון דולר בהון, מה שהוביל לדילול של 22% במניות.
החברה גם מתמודדת עם טענות לחיוב ביתר של חיל האוויר עבור חלקי חילוף למטוסי C-17, טענה הנמצאת כעת בבדיקה על ידי בואינג. בתוך אתגרים אלה, בואינג תמחרה את ההצעות הציבוריות המקבילות שלה למניות רגילות ומניות נפקד, עם פוטנציאל לגיוס של כ-20 ביליון דולר. התקבולים מיועדים למטרות תאגידיות כלליות, כולל פירעון חובות והוצאות הוניות.
בנוסף, החברה מתמודדת עם שביתה מתמשכת המערבת 33,000 מכונאים, אשר עצרה משלוחי רכיבים למספר תוכניות מטוסים. פעולה תעשייתית זו הובילה לקריאות לפתרון מצד גורמים רשמיים במדינה.
עם זאת, LATAM Airlines Group הזמינה 10 מטוסי Boeing 787-9 Dreamliner, בהתאם לאסטרטגיה של LATAM לצמיחה בת-קיימא והפחתת ההשפעה הסביבתית. אלה הן התפתחויות אחרונות בפעילות ובאסטרטגיות הפיננסיות של בואינג.
תובנות InvestingPro
פעולת המימון ההונית האחרונה של בואינג מתיישבת עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. מאמצי החברה לחזק את מאזנה ולהפחית חוב הם חיוניים במיוחד בהתחשב בכך שאחד הטיפים של InvestingPro מציע כי לבואינג "עלולים להיות קשיים בביצוע תשלומי ריבית על חוב". גיוס ההון הזה עשוי לסייע בטיפול בחשש זה.
תגובת השוק למהלכים הפיננסיים של בואינג משתקפת בנתוני ביצועי המניות האחרונים. נתוני InvestingPro מראים כי מניית בואינג חוותה תשואה כוללת של -18.13% במחיר ב-3 החודשים האחרונים, מה שמצביע על זהירות המשקיעים. עם זאת, עם שווי שוק של 111.78 ביליון דולר, בואינג נשארת שחקנית משמעותית בתעשיית התעופה והחלל.
למרות התחזית האופטימית של Baird, כדאי לציין כי טיפים של InvestingPro מצביעים על כך ש-16 אנליסטים הורידו את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, והחברה לא צפויה להיות רווחית השנה. גורמים אלה עשויים להסביר את התנודתיות האחרונה במניה ואת המסחר הנוכחי שלה קרוב לשפל השנתי.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור בואינג, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.