ביום רביעי, אנליסט UBS הוריד את דירוג מניית באריק גולד (NYSE: GOLD) מ"קנייה" ל"ניטרלי" והתאים את מחיר היעד ל-22.00 דולר מ-23.00 דולר קודם לכן. ההורדה בדירוג מגיעה כצעד מקדים לקראת תוצאות הרבעון השלישי של 2024 של החברה, שצפויות להתפרסם ב-7 בנובמבר 2024, ויום המשקיעים המתוכנן ל-22 בנובמבר 2024.
תוצאות הייצור של באריק גולד ברבעון השני של 2024 היו חלשות מהצפוי, עם ירידה בייצור הזהב בהשוואה לרבעון הקודם. למרות זאת, החברה שמרה על תחזית הייצור השנתית שלה ל-2024 של 3.9 עד 4.3 מיליון אונקיות זהב, מה שמרמז על עלייה משמעותית בייצור הזהב ברבעון הרביעי.
עם זאת, באריק גולד לא אישרה מחדש את תחזית העלות המזומנים הכוללת (TCC) והעלות הכוללת המקיימת (AISC) לשנת הכספים, מה שהוביל את UBS לצפות כי ה-TCC/AISC עלולים לעלות על הגבול העליון של תחזית החברה ב-20-30 דולר לטון.
האנליסט הביע חששות לגבי השילוב של ייצור נמוך יותר הצפוי ב-2024, בקצה התחתון של טווח התחזית, ולחצי עלויות מתמשכים. גורמים אלה נתפסים כמציבים סיכון ירידה לתחזית הייצור הקודמת של באריק ל-2025, כאשר הערכות UBS נמוכות בכ-5% מהתחזיות של החברה עצמה. בנוסף, קיים סיכון עלייה צפוי לעלויות, כאשר UBS מעריכה שה-AISC יהיה גבוה בכ-10% מתחזית באריק, פער שאינו משתקף כרגע בקונצנזוס.
הפרשנות של האנליסט מדגישה את המומנטום החיובי במחירי הזהב והציפייה לעדכונים נוספים כלפי מעלה במחירי הזהב בקונצנזוס. עם זאת, סיכוני הירידה הפוטנציאליים בהנחות הנפח והעלות הובילו להורדת הדירוג לעמדה "ניטרלית" בזמן שהשוק ממתין לגילויים הפיננסיים הקרובים ועדכונים אסטרטגיים של באריק גולד.
בחדשות אחרות לאחרונה, באריק גולד דיווחה על תפוקה יציבה ברבעון השלישי, תוך שמירה על תחזית 2024. החברה ייצרה 943 אלף אונקיות זהב ו-48 אלף טון נחושת, עם מכירות של 967 אלף אונקיות זהב ו-42 אלף טון נחושת. נתונים אלה תואמים את ציפיות החברה לרבעון רביעי חזק. הדגשים התפעוליים כוללים עלייה של 23% בתפוקה ב-Pueblo Viejo, דרגות גבוהות יותר ב-North Mara, וביצועים משופרים ב-Turquoise Ridge.
במקביל, באריק גולד הגיעה להסכם עם ממשלת מאלי ליישוב מחלוקות בנוגע למכרות הזהב Loulo ו-Gounkoto. הסדר זה מבטיח את הפעילות ארוכת הטווח של מכרות אלה, שהם תורמים מרכזיים לכלכלת מאלי. אנליסטים מ-Scotiabank ו-Argus הביעו ביטחון במסלול החברה, כאשר Scotiabank אישרה מחדש את דירוג ה-Sector Outperform שלה ו-Argus שדרגה את דירוג המניה של באריק גולד ל-"קנייה".
באריק גולד גם הכריזה על תוכנית לרכישה עצמית של מניות כדי לטפל בהערכת החסר הנתפסת של מניותיה. התפתחות זו, יחד עם אחרות כמו הרחבת מפעל Pueblo Viejo והמצב התפעולי של מכרה Porgera, מדגישה את הצמיחה האסטרטגית והאוריינטציה לערך של החברה. אלה הן התפתחויות אחרונות שמשקיעים צריכים לשים לב אליהן.
תובנות InvestingPro
בזמן שבאריק גולד (NYSE: GOLD) מתמודדת עם הורדת דירוג מ-UBS, נתוני InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של החברה. למרות חששות האנליסט לגבי ייצור ועלויות, באריק גולד שומרת על שווי שוק איתן של 35.47 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית כריית הזהב.
טיפים של InvestingPro מדגישים שבאריק גולד שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 38 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות גם בתנאי שוק מאתגרים. מדיניות דיבידנד ארוכת טווח זו עשויה לספק ביטחון מסוים למשקיעים בעיצומן של אי-הוודאויות הנוכחיות.
בנוסף, הבריאות הפיננסית של החברה נראית יציבה, כאשר נתוני InvestingPro מראים שהנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, והחברה פועלת עם רמת חוב מתונה. גורמים אלה עשויים לעזור לבאריק לנווט לחצי עלויות פוטנציאליים ואתגרי ייצור שהוזכרו בניתוח של UBS.
ראוי לציין שבאריק גולד נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם מחיר שהוא 94.99% משיא 52 השבועות שלה. ביצוע זה, יחד עם תשואה כוללת של 28.87% במחיר לשנה, מרמז שהשוק היה אופטימי לגבי סיכויי החברה, למרות הורדת הדירוג האחרונה של האנליסט.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור באריק גולד, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.