ביום שני, Truist Securities עדכנה את תחזיתה למניות Seacoast Banking Corporation (NASDAQ:SBCF), תוך הפחתת מחיר היעד ל-28 $ מהמחיר הקודם של 30 $, תוך שמירה על דירוג "החזק" למניה. העדכון מגיע בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של החברה, שהובילו לעדכון תחזיות הרווח למניה הליבתי (EPS) לשנים 2024 ו-2025.
התחזיות המעודכנות לרווח למניה הליבתי של Seacoast Banking עומדות כעת על 1.45 $ לשנת 2024 ו-1.67 $ לשנת 2025, המהוות עלייה של 2% ו-4% בהתאמה. שינויים אלה נובעים בעיקר מהכנסות ריבית נטו (NII) גבוהות יותר הצפויות, הנובעות מהנחות בטא של פיקדונות גבוהות יותר המתרחבות עד שנת 2025.
האנליסטים ב-Truist צופים כי Seacoast Banking תחווה התרחבות מתונה במרווח הריבית נטו (NIM) וב-NII ברבעונים הקרובים. תחזית זו מבוססת על מאזן הבנק, שכרגע רגיש להתחייבויות.
יתר על כן, היתרונות הפוטנציאליים של תמחור מחדש בריבית קבועה צפויים להיות משמעותיים יותר בשל האצה צפויה בצמיחת האשראי והאפשרות לעקומת תשואה תלולה יותר.
יוזמות ההוצאות של הבנק צפויות לרסן את צמיחת ההוצאות בשנים 2024 ו-2025. מאמצים אלה עתידים למצב את Seacoast Banking לצמיחה משמעותית ברווח נטו לפני הפרשות (PPNR) של 10% בשנת 2025. למרות התפתחויות חיוביות אלה, ניתוח החברה מצביע על כך שהמניה נסחרת במכפיל פרמיה של 15.7 פעמים הרווח למניה הצפוי ל-2025, מה שמעיד על כך שהמניות מתקרבות להערכת שווי הוגנת.
מחיר היעד החדש של 28 $ משקף מכפיל של 16.8 פעמים הרווח למניה הצפוי לשנת 2025, ירידה מהיעד הקודם של 30 $. הערכה מחודשת זו של Truist Securities מגיעה בזמן שהמוסד הפיננסי ממשיך לנווט בנוף הכלכלי המתפתח.
בחדשות אחרות לאחרונה, Seacoast Banking Corporation דיווחה על רווח למניה (EPS) של 0.36 $, עולה על הציפיות ב-0.01 $, ורווח נטו לפני הפרשות (PPNR) ליבתי של 45.6 מיליון $, עולה על תחזיות הקונצנזוס ו-Stephens.
התאגיד ראה גם עלייה שנתית של 7% בהלוואות ובפיקדונות לקוחות ועלייה משמעותית ברווח הנקי ל-30.7 מיליון $. Stephens העלתה את מחיר היעד ל-Seacoast Banking ל-26 $, עלייה מ-25 $, תוך שמירה על דירוג "משקל שווה" למניה.
מרווח הריבית נטו (NIM) של הבנק הראה ירידה מתונה ברבעון לעומת הרבעון הקודם, אך ה-NIM הליבתי השתפר ב-3 נקודות בסיס ל-2.90%, עם צפי לעלייה נוספת ברבעון הקרוב. צמיחת האשראי של Seacoast Banking הייתה 6.6% על בסיס שנתי מהרבעון האחרון, עולה על ה-5.0% שצפתה Stephens.
למרות האתגרים בשל הוריקנים אחרונים, התאגיד הביע ביטחון במסלול הצמיחה שלו ובשיפור הערך לבעלי המניות. הבנק פתוח להזדמנויות מיזוגים ורכישות עתידיות, תוך מתן עדיפות לצמיחה אורגנית חזקה. אלה בין ההתפתחויות האחרונות ב-Seacoast Banking Corporation.
תובנות InvestingPro
בנוסף לניתוח של Truist Securities, נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף למצבה הפיננסי של Seacoast Banking Corporation (NASDAQ:SBCF). שווי השוק של החברה עומד על 2.23 ביליון $, עם יחס P/E של 19.37, מעט גבוה יותר מיחס ה-P/E המותאם של 15.34 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. זה מתיישב עם הערת Truist לגבי המניה הנסחרת במכפיל פרמיה.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-SBCF העלתה את הדיבידנד שלה במשך 4 שנים רצופות, מה שעשוי למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה. תשואת הדיבידנד הנוכחית היא 2.73%, המציעה זרם הכנסה יציב. עם זאת, ראוי לציין שהחברה נסחרת ביחס P/E גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 1.75, מה שמרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת ביתר ביחס לפוטנציאל הצמיחה שלה.
למרות אתגרים כמו מרווחי רווח גולמי חלשים, SBCF נשארת רווחית, כאשר אנליסטים צופים המשך רווחיות השנה. זה תומך בציפיית Truist להתרחבות מתונה במרווח הריבית נטו ובהכנסה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים, עם 5 טיפים נוספים זמינים עבור SBCF בפלטפורמה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.