ביום שני, סיטי העלתה את מחיר היעד למניות Newell Rubbermaid (NASDAQ:NWL) ל-9.50 דולר מ-8.00 דולר, תוך שמירה על דירוג ניטרלי. ההתאמה מגיעה בעקבות דוח הרווח של Newell Rubbermaid לרבעון השלישי, אשר חשף תוצאות מרג'ין גולמי (GM) ומרג'ין תפעולי (OM) חזקות מהצפוי, וכן רווח למניה (EPS) שעלה על הציפיות, למעט שינויים בשיטות נורמליזציה פרו-פורמה.
למרות חוסר קל במכירות הליבה לעומת ציפיות האנליסטים, החברה העלתה את תחזית הרווח, הרווח למניה ותזרים המזומנים שלה לשנת 2024. יתר על כן, Newell Rubbermaid ציינה כי היא צופה שצמיחת מכירות הליבה תחל בשנת 2025.
מניית החברה חוותה זינוק משמעותי, עם עלייה של 21.5%. עלייה זו צוינה כי התרחשה לאחר תקופה שבה Newell Rubbermaid הייתה בשורט כבד, על פי נתונים כמותיים של סיטי. תבנית זו של תנועת מניות נצפתה גם ברבעון הקודם.
אנליסטים של סיטי מכירים בכך שבעוד שתגובת המניה של Newell Rubbermaid הייתה דומה לרבעון הקודם, ישנן ראיות גוברות לכך שהאסטרטגיה התאגידית החדשה של החברה וההוצאה לפועל המשופרת עשויות להוביל לשיפורים בני קיימא במכירות הליבה, ברווחיות ובתזרים המזומנים.
מחיר היעד המעודכן של 9.50 דולר מבוסס על הערכה של 12.5 פעמים יחס מחיר-לרווח (P/E) לשנת הלוח 2025, שעדיין נמוך משמעותית מזה של עמיתיה בתעשיית הטיפוח הביתי והאישי (HPC). הערכה זו משקפת את הצמיחה הנמוכה יחסית של Newell Rubbermaid ואת התחזית הפחות ודאית.
למרות מחיר היעד המשודרג, סיטי שומרת על דירוג ניטרלי למניה בשל הציפייה לתחזית מכירות מתונה בטווח הקרוב ונראות נמוכה מתמשכת. עם זאת, הפירמה מביעה תחזית אופטימית בזהירות לגבי הפוטנציאל לצמיחת מכירות בשנת 2025.
בחדשות אחרות לאחרונה, Newell Brands דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי, חושפת תמהיל של הצלחות אסטרטגיות ואתגרים. למרות ירידה של 1.7% במכירות הליבה וירידה של 4.9% במכירות נטו, החברה הצליחה להשיג מרג'ין תפעולי מנורמל של 9.5% ולהפחית את החוב נטו ביותר מ-560 מיליון דולר.
הנהלת החברה העלתה את התחזית השנתית שלה למרג'ין תפעולי, רווח למניה ותזרים מזומנים. תחזית הרווח למניה המנורמל לשנה המלאה הועלתה ל-0.63 עד 0.66 דולר, עם תחזית תזרים מזומנים מפעילות שהועלתה ל-500 מיליון עד 600 מיליון דולר.
Canaccord Genuity שמרה על דירוג קנייה ל-Newell Brands והעלתה את מחיר היעד ל-13.00 דולר בעקבות התפתחויות אחרונות אלה. הניתוח של הפירמה מצביע על כך שהאסטרטגיה החדשה של Newell Brands, המתמקדת בהשקעה במותגיה הרווחיים ביותר, מראה תוצאות חיוביות עם שיפור משמעותי ברצף במרג'ין הגולמי ובמכירות.
ההנהלה ב-Newell Brands צופה חזרה לצמיחה בשורה העליונה בשנה הבאה, תומכת בביטחון של Canaccord Genuity בביצועי החברה ובכיוון האסטרטגי שלה. למרות מגמות חיוביות אלה, צפוי כי מכירות הליבה ירדו ב-2% עד 5% ברבעון הרביעי של 2024, והמכירות נטו צפויות לרדת ב-4% עד 7% באותו רבעון.
Newell Brands ממשיכה להתמקד באסטרטגיות תמהיל מוצרים על פני תמחור כדי לשפר את המרג'ינים הגולמיים, לצאת מעסקים שאינם יציבים מבחינה מבנית, ולגוון את שרשרת האספקה שלה כדי להפחית את התלות בסין.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לביצועי Newell Rubbermaid ולניתוח של סיטי. המניה של החברה הראתה מומנטום מרשים, עם תשואה כוללת של 30.78% במחיר במהלך השנה האחרונה. זה מתיישב עם התצפית של סיטי לגבי הזינוק המשמעותי במניה לאחר דוח הרווח. התשואה הכוללת במחיר מתחילת השנה של 16.05% מדגישה עוד יותר את הסנטימנט החיובי של המשקיעים, ככל הנראה משקפת ביטחון גובר באסטרטגיה התאגידית החדשה של החברה ובהוצאה לפועל המשופרת.
באופן מעניין, בעוד שהתשואות לשבוע ולחודש הן שליליות במעט (-1.37% ו-0.27% בהתאמה), התשואות ל-3 חודשים ו-6 חודשים (4.81% ו-9.28%) מצביעות על מגמה רחבה יותר כלפי מעלה. נתונים אלה תומכים בתחזית האופטימית בזהירות של סיטי לגבי הפוטנציאל לצמיחת מכירות של החברה בשנת 2025.
טיפים של InvestingPro מדגישים גורמים נוספים שמשקיעים צריכים לשקול. טיפים אלה, יחד עם רבים אחרים הזמינים בפלטפורמת InvestingPro, מציעים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של Newell Rubbermaid. כדי לגשת למגוון המלא של הטיפים ולקבל הבנה מקיפה של הפרספקטיבות של החברה, שקול לחקור את המוצר InvestingPro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.