BMO Capital Markets עדכנה את מחיר היעד למניות Old Dominion Freight Line (NASDAQ: ODFL), חברת ספנות מובילה בתחום המשלוחים החלקיים (LTL).
מחיר היעד החדש נקבע על 205 דולר, ירידה מהיעד הקודם של 210 דולר, כאשר החברה שמרה על דירוג Market Perform למניה.
העדכון מגיע בעקבות תוצאות הרבעון השלישי של Old Dominion, שהראו רווח לפני ריבית ומס (EBIT) מעט מתחת לציפיות.
למרות זאת, BMO Capital Markets מכירה ב-Old Dominion כמבצעת מובילה בסקטור התחבורה, ומציינת את ההוצאה לפועל יוצאת הדופן שלה המבדילה אותה ממתחרותיה.
האנליסטים של החברה עדכנו את תחזיות הרווח למניה (EPS) כלפי מטה בשל השפעות שליליות של מינוף שלילי מאתגרים כלכליים מחזוריים. תחזית ה-EPS לרבעון הרביעי של 2024 עודכנה ל-1.16 דולר מ-1.25 דולר, והתחזית לשנת 2025 המלאה היא כעת 5.61 דולר, ירידה מ-6.00 דולר.
בחדשות אחרות לאחרונה, Old Dominion Freight Line דיווחה על עלייה צנועה ברווח למניה ברבעון השלישי, אם כי התוצאות היו מעט מתחת לציפיות כאשר לא כוללים הטבת מס. החברה ראתה ירידה של 3% בהכנסות ל-1.47 ביליון דולר וירידה של 4.8% בטונות LTL ליום.
Baird, Stephens, BofA Securities, ו-Barclays עדכנו את תחזיותיהן לגבי החברה, כאשר Baird ו-Barclays הורידו את מחירי היעד למניה, בעוד ש-Stephens שמרה על דירוג Overweight עם מחיר יעד של 210 דולר.
Old Dominion מתמודדת עם המשך ההאטה בתעשיית המטענים, עם ציפיות לביצועי יחס תפעולי מתחת לעונתיות ברבעונים הקרובים. עם זאת, החברה אינה מאבדת נתח שוק, ומגמות הנפח באוקטובר מרמזות על חזרה לעונתיות. החברה גם צופה עלייה ביחס התפעולי שלה לבין 75.7% ל-76.2%, שהוא פחות טוב מהיעד הקודם של 74.3%.
למרות כושר עודף כרגע, צפוי כי Old Dominion תעצור את ההוצאות ההוניות בשנה הבאה, מה שעשוי לתמוך ברכישות עצמיות נוספות של מניות. עם זאת, יהיה צורך בשינוי חיובי בביקוש ל-LTL כדי ש-Old Dominion תשיג שיפור משמעותי ברווחים.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של BMO Capital Markets, נתוני InvestingPro מספקים תובנות נוספות על המצב הכספי של Old Dominion Freight Line. יחס ה-P/E של החברה עומד על 34.88, מה שמצביע על הערכה גבוהה יחסית לרווחים. זה מתיישב עם טיפ של InvestingPro ש-ODFL "נסחרת במכפיל רווחים גבוה".
למרות התנאים הכלכליים המאתגרים שצוינו במאמר, ODFL הפגינה חוסן פיננסי. טיפ של InvestingPro מדגיש שלחברה "יש יותר מזומנים מחוב במאזן", מה שעשוי לספק חיץ במהלך האטות מחזוריות. בנוסף, ODFL "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 8 שנים רצופות", מה שמדגיש מחויבות להחזר לבעלי המניות גם בתקופות של אי-ודאות.
המאמר מזכיר תחזיות EPS מעודכנות, וכדאי לציין שעל פי נתוני InvestingPro, צמיחת ההכנסות של ODFL ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 הייתה 1.06%, בעוד שצמיחת ההכנסות הרבעונית לרבעון השלישי של 2024 הייתה -2.97%. נתונים אלה תומכים בתחזית הזהירה המוצגת במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור ODFL, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.