פייפר סנדלר שומרת על דירוג ניטרלי למניית Range Resources

פייפר סנדלר חזרה על דירוג ניטרלי ל-Range Resources (NYSE: RRC), תוך שמירה על מחיר יעד של 31.00 דולר.

החברה הכירה בביצועי הרבעון השלישי של חברת האנרגיה, אשר עלו על הציפיות בזכות נפחים ומחירים חזקים של גז ונוזלי גז טבעי (NGL).

Range Resources התאימה את הוצאות ההון לשנת 2024 המלאה למחצית העליונה של הטווח שצוין קודם לכן, וכעת צופה קצב ייצור יומי של 2.17 ביליון רגל מעוקב שווה ערך (bcfe/d). תחזית זו גבוהה במעט מהאומדן הגבוה הקודם של 2.12-2.16 bcfe/d.

בתכנון האסטרטגי שלה, Range Resources הפחיתה מעט את תחזית ה-"turn in line" (TIL) לשנת 2024 המלאה, ובחרה לדחות מכירות משתי בארות גז יבש שהושלמו באזור צפון-מזרח פנסילבניה עד לתחילת שנת הכספים הבאה. יתר על כן, החברה העלתה את תחזית ההפרשיות של NGL לשנת 2024 המלאה, והשיגה פרמיה של 19% מעל מחירי הייחוס של Mt. Belvieu, הודות לגישה לשווקי ייצוא רווחיים.

הניתוח של פייפר סנדלר מרמז כי השוק יגיב בחיוב לעקיפת תחזיות הרווח ברבעון השלישי של החברה ולתחזית המחירים המשופרת. הפרשנות של החברה משקפת ציפייה לאופטימיות של המשקיעים בעקבות התוצאות הכספיות האחרונות והעדכונים האסטרטגיים של Range Resources.

בחדשות אחרות לאחרונה, Range Resources דיווחה על תזרים מזומנים חופשי ברבעון השלישי שהיה גבוה ב-63% מהערכות הקונצנזוס, עם הוצאות הון נמוכות ב-6% מהצפוי, על פי סטפנס. ביצועים אלה קיבלו חיזוק מנתוני ייצור ומחירים שהיו טובים מהצפוי.

בעקבות זאת, סטפנס העלתה את מחיר היעד עבור Range Resources תוך שמירה על דירוג Overweight למנייה. בנוסף, ברקליס שדרגה את מניית החברה מ-Underweight ל-Equalweight, בעוד שפייפר סנדלר הורידה אותה מ-Overweight ל-ניטרלי.

Range Resources דיווחה גם על הכנסה מעורבת משווי הוגן של נגזרות בסך 47.1 מיליון דולר ברבעון השלישי, למרות הפסד כולל שאינו במזומן משווי הוגן של 65.1 מיליון דולר. החברה גם ראתה קבלת מזומנים נטו על סילוקי נגזרות בסך כולל של 112.3 מיליון דולר.

בהתפתחויות אחרות, מיזוהו סקיוריטיס שמרה על דירוג Outperform ל-Range Resources, בעקבות פגישות עם המנכ"ל, סמנכ"ל הכספים וסגן נשיא קשרי המשקיעים של החברה. החברה מאמינה כי החברה ממוקמת היטב כדי להרוויח מהמעבר הצפוי בשוק הגז הטבעי בארה"ב מעודף היצע לתת-היצע עד 2025. Range Resources גם מתמקדת בהפחתת החוב שלה, במטרה להשיג יחס חוב נטו ל-EBITDA של כ-1.1x עד סוף 2024.

תובנות InvestingPro

הביצועים האחרונים וההתאמות האסטרטגיות של Range Resources משתקפים במספר מדדים פיננסיים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 7.24 ביליון דולר, עם יחס P/E של 14.96, המצביע על הערכה מתונה יחסית לרווחים. זה מתיישב עם עקיפת תחזיות הרווח האחרונה של החברה ומיקומה האסטרטגי בשוק.

טיפ של InvestingPro מדגיש כי Range Resources פועלת עם רמת חוב מתונה, מה שעשוי לספק גמישות בתוכניות הוצאות ההון ואסטרטגיות הייצור שלה. זה רלוונטי במיוחד לאור החלטת החברה להתאים את הוצאות ההון לשנת 2024 המלאה למחצית העליונה של הטווח שצוין קודם לכן.

מדד חשוב נוסף הוא ההכנסות של החברה בסך 2.33 ביליון דולר ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, עם מרג'ין רווח גולמי של 41.08%. רווחיות חזקה זו עולה בקנה אחד עם יכולתה של החברה להבטיח מחירי פרמיום עבור ייצור ה-NGL שלה, כפי שצוין במאמר.

InvestingPro מציע 7 טיפים נוספים עבור Range Resources, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה. תובנות אלה יכולות להיות בעלות ערך מיוחד להבנת ההשלכות ארוכות הטווח של ההחלטות האסטרטגיות הנוכחיות של Range Resources.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.