ביום רביעי, UBS שמרה על עמדה חיובית כלפי GE Aerospace (NYSE:GE), תוך העלאת מחיר היעד ל-230 דולר מ-223 דולר, ושמירה על דירוג קנייה למניה. החברה הכירה בצמיחה העקבית של GE בשורת ההכנסות, הרחבת המרג'ין, וייצור תזרים מזומנים חזק, למרות אתגרים מתמשכים בשרשרת האספקה הן במגזרי הציוד המקורי (OE) והן בשירותים.
האנליסט ציין כי ההכנסות וה-EBIT של GE Aerospace ברבעון השלישי תאמו את ציפיות הקונצנזוס, מה שהיה משמעותי בהתחשב בכך שהמניה זינקה ב-14% מאז שהחלה שביתת בואינג לפני חמישה שבועות. למרות זאת, UBS הורידה מעט את תחזיות ה-EBIT שלה לשנים 2024 ו-2025 ב-1%, בניגוד לירידה של 9% במחיר המניה של החברה.
UBS נשארת בטוחה בתחזית של GE Aerospace, תוך ציון הזמנות שירותים חזקות ושיפור במרג'ינים ברבעון השלישי, אפילו עם תמהיל הכנסות לא מועדף. ביטחון זה הוביל לעלייה בתחזיות ה-EBIT של החברה לשנים 2027 ו-2028.
הביטחון של החברה בדירוג הקנייה מבוסס על המסלול הברור של החברה לצמיחה של תזרים מזומנים חופשי (FCF) למניה במידטינס ופוטנציאל לפריסת הון. GE Aerospace כבר הוכיחה את חוזקה הפיננסי עם רכישות חוזרות מתחילת השנה בסך 3.7 ביליון דולר. הצהרת האנליסט מדגישה את הביצועים המתמשכים והאסטרטגיה הפיננסית של החברה: "עם נראות גבוהה לצמיחה מורכבת של FCF למניה במידטינס ופוטנציאל עלייה בפריסת הון, אנו חוזרים על דירוג הקנייה שלנו ל-GE Aerospace."
בחדשות אחרות לאחרונה, GE Aerospace דיווחה על עלייה משמעותית של 28% בהזמנות, שתרמה לעלייה של 6% בהכנסות וצמיחה של 14% ברווח התפעולי. הרווח למניה המתואם של החברה זינק ב-25%, והיא ייצרה תזרים מזומנים חופשי משמעותי של 1.8 ביליון דולר. צבר ההזמנות עומד כעת על 149 ביליון דולר מרשימים, הקשורים בעיקר לשירותים. לאור ביצועים אלה, GE Aerospace העלתה את תחזית הרווח התפעולי השנתית שלה לבין 6.7 ביליון דולר ל-6.9 ביליון דולר.
למרות ירידה ברווח מגזר טכנולוגיות ההגנה וההנעה וירידה של 4% בסך משלוחי המנועים בשל בעיות בשרשרת האספקה, החברה נשארת אופטימית. מגזר המנועים המסחריים והשירותים ראה זינוק של 29% בהזמנות וצמיחה של 10% בהכנסות משירותים. בינתיים, החברה משקיעה ביליון דולר ב-MRO כדי להגדיל את קיבולת השוק המשני ופותחת חנות MRO חדשה ל-LEAP בפולין.
האנליסט נח פופונק שאל לגבי ההשפעה של הרוח הנגדית של 777X 9X על התחזיות לשנת 2025, לכך GE Aerospace השיבה כי למרות הלחץ ממשלוחי 9X ועלויות מו"פ מוגדלות, היא צופה שיעור צמיחה חזק של 15% בשירותים לשנה המלאה.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של GE Aerospace, כפי שהודגשו על ידי UBS, נתמכים עוד יותר על ידי נתוני InvestingPro האחרונים. שווי השוק של החברה עומד על 191.2 ביליון דולר מרשימים, המשקפים את נוכחותה המשמעותית בתעשיית התעופה וההגנה. צמיחת ההכנסות של GE של 21.95% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 מתיישבת עם התצפית של UBS לגבי צמיחה עקבית בשורת ההכנסות.
טיפים של InvestingPro חושפים כי GE שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 54 שנים רצופות, מה שמדגים יציבות פיננסית ומחויבות להחזרים לבעלי המניות. זה רלוונטי במיוחד בהתחשב בדגש של UBS על הפוטנציאל של GE לפריסת הון. בנוסף, התשואה הגבוהה של החברה בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 108.78% במחיר לשנה אחת, מדגישה את הביצועים החזקים של המניה שהוזכרו במאמר.
כדאי לציין כי GE נסחרת ביחס P/E גבוה של 37.8, מה שעשוי להצביע על אמון המשקיעים בפרספקטיבות הצמיחה העתידיות. לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור GE, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.