ביום שישי, Citi עדכנה את התחזית שלה למניית Capgemini SE (CAP:FP) (OTC: CAPMF), והורידה את מחיר היעד ל-225 אירו מ-235 אירו קודם לכן. למרות השינוי, החברה ממשיכה להמליץ על דירוג קנייה.
העדכון מגיע לקראת פרסום העדכון לרבעון השלישי של 2024 של Capgemini, המתוכנן ל-30 באוקטובר 2024. Citi צופה שיפור קל בשיעור הירידה בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה ומצפה שההנהלה תציין כי צמיחת ההכנסות ל-2024 תהיה כנראה בקצה התחתון של טווח התחזית שלה.
הניתוח של Citi מרמז כי בעוד שהתחזית המעודכנת של Capgemini ל-2024 שפורסמה ביולי כבר לקחה בחשבון התקדמות מתונה יותר, המצב הידרדר עוד יותר, במיוחד בסקטור הרכב ובשוק הצרפתי. עם זאת, ההיפרעות במגזרים אחרים כמו בנקאות, שירותים פיננסיים וביטוח (BFSI) וטכנולוגיה נראית בכיוון הנכון, עם סימנים לחזרת ההוצאות הדיסקרציוניות.
תחזיות צמיחת ההכנסות המופחתות למחצית השנייה של 2024 ולשנת הלוח 2025 משקפות היפרעות מאוחרת והדרגתית יותר מכפי שצפו קודם לכן. למרות סביבת הביקוש האיטית, Citi מצפה ש-Capgemini תשמור על ביצועים איתנים עם הזמנות בריאות, הרחבת מרג'ין ושיפור בתזרים המזומנים החופשי.
הערכת המניה הנוכחית, שנעה סביב 15 פעמים הרווח למניה ל-2025 ו-13 פעמים הרווח למניה ל-2026, נחשבת נמוכה בהשוואה למתחרים בתעשייה. הערכה זו משקפת את אי הוודאות בשוק הקצה. Citi מציעה כי היפרעות הדרגתית וייצוב המגמות עשויים להוביל לדירוג מחדש של המניה. החברה מאשררת את דירוג הקנייה שלה עם מחיר היעד המעודכן של 225 אירו.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.