ביום חמישי, סיטי חזרה על דירוג הניטרלי שלה למניית Adobe (NASDAQ:ADBE), תוך שמירה על מחיר יעד של 616.00 דולר. האישור מחדש של תחזית המניה הגיע בעקבות סיום כנס Max של Adobe, אירוע שנתי המציג טכנולוגיות חדשות וחידושי מוצרים.
במהלך היום השני של אירוע Max, Adobe הציגה תשע טכנולוגיות חדשות במושב בורסה הידוע כ-Max Sneaks. למרות רמות גבוהות של התלהבות באירוע, משוב מהקהילה היצירתית הצביע על כך שההצעות של השנה נחשבו מאכזבות במקצת בהשוואה לשנים קודמות.
שיחות עם שותפים ולקוחות קונצרן חשפו קבלת פנים חיובית כלפי הצמיחה והאימוץ של Adobe Express במגזר הקונצרן. עם זאת, היו גם אזכורים לקניבליזציה פוטנציאלית של אפשרויות מוצר יקרות יותר על ידי Adobe Express.
עמדתה של סיטי נותרה ללא שינוי בעקבות אירוע Max, שכן הפירמה צפתה את התוצאות ומצפה לקבל תובנות ברורות יותר לגבי תחזיות הצמיחה של Adobe לשנת הכספים 2025 והצמיחה המתמשכת של חבילת Creative Cloud. הערות האנליסט משקפות גישה של המתנה וצפייה, תוך הדגשת הצורך בראות טובה יותר לגבי ביצועי החברה בעתיד לפני שקילת התאמות דירוג כלשהן.
בחדשות אחרות לאחרונה, Adobe Inc. הייתה במוקד של פירמות אנליסטים שונות בעקבות כנס MAX השנתי שלה בו הוכרז על מודל הווידאו Firefly ושיפורי מוצרים אחרים.
Baird שמרה על עמדתה הניטרלית כלפי Adobe, תוך הבעת חששות לגבי צמיחת הטופ-ליין של החברה למרות ההתקדמות הטכנולוגית שלה. עם זאת, TD Cowen חזרה על דירוג הקנייה שלה, תוך הדגשת התפתחויות ה-AI של Adobe כמנועי צמיחה פוטנציאליים. גם BMO Capital Markets שמרה על דירוג Outperform, תוך ציון פוטנציאל צמיחה לטווח ארוך מהשקות המוצרים החדשים של Adobe.
DA Davidson שמרה על דירוג הקנייה שלה ל-Adobe, תוך הדגשת הפוטנציאל של החברה להרחיב את נתח השוק שלה באמצעות כלים יצירתיים חדשניים. Piper Sandler אישרה מחדש את דירוג ה-Overweight שלה, תוך ציון אמונה ביכולתה של Adobe לעבור ממפגרת למובילה בשוק.
המעבר האסטרטגי האחרון של Adobe לספק הנחיות הכנסה חוזרת נטו שנתית חדשה (NNARR) והבטחתה לגילויים חדשים בשנה הקרובה התקבלו בברכה על ידי משקיעים.
המיקוד של Adobe ב-AI ושיתוף פעולה מבוסס ענן ניכר בשיפורים המשמעותיים למוצרי הדגל שלה כמו Photoshop ו-Illustrator, וביוזמת האוריינות הגלובלית שלה ב-AI שמטרתה להכשיר 30 מיליון לומדים ברחבי העולם עד 2030.
תובנות InvestingPro
המדדים הפיננסיים והמיקום בשוק של Adobe מספקים הקשר נוסף לדירוג הניטרלי של סיטי. על פי נתוני InvestingPro, ל-Adobe יש שווי שוק של 221.22 ביליון דולר ויחס P/E של 42.25, מה שמצביע על כך שמשקיעים מוכנים לשלם פרמיה עבור הרווחים של החברה. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro ש-Adobe "נסחרת במכפיל רווחים גבוה", מה שעשוי להסביר את עמדתה הזהירה של סיטי.
צמיחת ההכנסות של החברה של 10.91% ב-12 החודשים האחרונים ומרג'ין רווח גולמי מרשים של 88.66% מדגישים את מעמדה החזק של Adobe בשוק, ותומכים בטיפ של InvestingPro שהיא "שחקנית בולטת בתעשיית התוכנה". מדדים אלה מרמזים שלמרות הקבלה המאכזבת של אירוע Max השנה, Adobe שומרת על בסיס פיננסי איתן.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב שAdobe "נסחרת ביחס P/E גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב", כפי שמודגש בטיפ נוסף של InvestingPro. זה יכול להיות גורם בהחלטת סיטי לשמור על דירוג ניטרלי תוך המתנה לתובנות ברורות יותר לגבי תחזיות הצמיחה של Adobe לשנת הכספים 2025.
עבור אלה המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור Adobe, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.