ביום חמישי, Oppenheimer ביצעה התאמה בדירוג שלה למניית WW Grainger (NYSE:GWW), ושינתה אותו מ"עודף ביצוע" ל"ביצוע". הסיבה מאחורי ההגרעה מבוססת על האמונה כי החברה השיגה כעת הכרה מתאימה בשוק עבור הנכסים החזקים שלה, יכולות שרשרת האספקה, ניתוח הנתונים, אלגוריתמי התמחור המשופרים ואסטרטגיות יצירת הביקוש.
תחזית האנליסט לרווח למניה של WW Grainger ל-2025 עומדת על 43.00 דולר, עלייה של 11%. תחזית זו כוללת עלייה של 6% במכירות הליבה של פתרונות High-Touch (HTS), המהוות 80% ממכירות GWW ו-90% מה-EBIT שלה.
הציפייה מבוססת גם על הנחה של צמיחת שוק של 1-2%. יתר על כן, האנליסט מציע כי התחזקות חזקה יותר במחזור הקצר עשויה להגביר את צמיחת ה-HTS לכ-8% עד 2025, מה שיוסיף כ-1.10-1.40 דולר לרווח למניה.
כדי להגיע לעלייה של 10%, WW Grainger תצטרך לשמור על כפולה של בערך 28x בהתבסס על תחזית הרווח למניה פרו פורמה ל-2025 של כ-44.25 דולר. האנליסט מציין כי בשלב זה, ההערכה הנוכחית כנראה מצדיקה תקופה של בדיקה והתבססות.
הפרשנות מסתיימת בהערה של היסוס קל לגבי החלטת ההגרעה, תוך הכרה בפוטנציאל של החברה להרכבה ארוכת טווח נראית לעין. עם זאת, הפירמה החליטה כי בשלב זה, דירוג "ביצוע" מתאים יותר בהתחשב בנסיבות השוק הנוכחיות ורמות ההערכה.
בחדשות אחרות לאחרונה, WW Grainger הייתה תחת עדשת האנליסטים, כאשר BofA Securities החלה כיסוי עם דירוג "תת-ביצוע", תוך ציון התכווצות מרג'ינים והאטה ברווחי נתח שוק. מנגד, Erste Group העלתה את המניה ל"קנייה", תוך הדגשת הרווחיות החזקה של החברה.
CFRA גם שינתה את עמדתה מ"מכירה" ל"החזקה", המשקפת תחזית חיובית יותר לחברה. Morgan Stanley החלה כיסוי עם דירוג "משקל שווה", המרמז על פוטנציאל לשיפור במרג'ין הגולמי.
WW Grainger דיווחה על עלייה של 3.1% במכירות ברבעון השני של 2024, כאשר מגזרי High-Touch Solutions ו-Endless Assortment רשמו עליות מכירות של 3.1% ו-3.3%, בהתאמה. החברה גם הנפיקה שטרות בכירים בסך 500 מיליון דולר שיגיעו לפירעון ב-2034 כחלק מהאסטרטגיה הפיננסית הרחבה שלה.
החברה התאימה את התחזית השנתית שלה, וצופה כי סך המכירות היומיות האורגניות במטבע קבוע יצמחו בין 4% ל-6%, עם מכירות מדווחות צפויות בין 17 ביליון דולר ל-17.3 ביליון דולר, וטווח רווח למניה של 38 עד 39.50 דולר. אלה בין ההתפתחויות האחרונות בחברה.
תובנות InvestingPro
ההגרעה האחרונה של WW Grainger (NYSE:GWW) על ידי Oppenheimer מתיישבת עם מספר מדדים וטיפים של InvestingPro המספקים הקשר נוסף למצב השוק הנוכחי של החברה. על פי נתוני InvestingPro, יחס ה-P/E של GWW עומד על 30.18, מה שתומך בדעתה של Oppenheimer שהמניה עשויה להיות מוערכת במלואה כעת. זה מחוזק עוד יותר על ידי טיפ של InvestingPro המציין כי GWW "נסחרת ביחס P/E גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב", עם יחס PEG של 5.73.
למרות ההגרעה, המצב הפיננסי של GWW נראה חזק. החברה מתגאה בהיסטוריית דיבידנד חזקה, עם טיפ של InvestingPro המציין כי היא "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 31 שנים רצופות". עקביות זו בצמיחת הדיבידנד, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 0.74% ושיעור גידול דיבידנד של 10.22% ב-12 החודשים האחרונים, מדגישה את מחויבות החברה לתשואות לבעלי המניות.
הביצועים האחרונים של המניה היו מרשימים, עם תשואה כוללת של 52.07% בשנה האחרונה ותשואה של 35.14% מתחילת השנה. נתונים אלה מתיישבים עם הטיפ של InvestingPro המדגיש "תשואה גבוהה בשנה האחרונה". עם זאת, על המשקיעים לשים לב כי המניה נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם מחיר ב-99.76% מערך השיא של 52 שבועות, מה שעשוי לתמוך בהחלטת Oppenheimer להוריד את דירוג המניה.
למשקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 15 טיפים נוספים עבור GWW, המספקים הבנה עמוקה יותר של מצב השוק והבריאות הפיננסית של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.