ביום רביעי, סיטי עדכנה את עמדתה לגבי אריקסון (ERICB:SS) (NASDAQ: ERIC), והעלתה את מחיר היעד של המניה ל-84.00 קרונות שבדיות מהמחיר הקודם של 71.00 קרונות שבדיות. החברה שמרה על דירוג ניטרלי למניות. ההתאמה מגיעה בעקבות הביצועים והמהלכים האסטרטגיים של אריקסון שהשפיעו לחיוב על התחזית הפיננסית שלה.
הניתוח של סיטי הדגיש את השותפות המוצלחת של אריקסון עם AT&T, שנוסדה בערך באותו זמן בשנה שעברה. שיתוף פעולה זה היה מכריע, והוביל לעלייה משמעותית בהכנסות כאשר ההכנסות מצפון אמריקה זינקו ב-55% בהשוואה לשנה שעברה.
האנליסט ציין כי העסקה הייתה מועילה לא רק מבחינת צמיחת ההכנסות, אלא גם בהפגת חששות לגבי מרג'ין הרווח. אריקסון דיווחה על מרג'ין גולמי כמעט שיא ברבעון השלישי, מה שמצביע על כך שהעסקה עם AT&T לא הושגה על חשבון הרווחיות.
למרות שהיא מתמודדת עם לחצים דומים בתעשייה כמו המתחרים שלה מחוץ לארה"ב, אריקסון הפגינה בקרת עלויות אפקטיבית וניהול הון חוזר יעיל.
בעוד שהתחזיות של סיטי לשנת 2024 נשארו ללא שינוי יחסי בשל עונתיות חלשה יותר ברבעון הרביעי, החברה העלתה את תחזיות ה-EBITA שלה לשנים 2025 ו-2026 ב-10% ו-14% בהתאמה. עדכון זה מבוסס על הציפייה שאריקסון תשמור על מרג'ין גולמי גבוה יותר.
העלאת מחיר היעד ל-84 קרונות שבדיות נתמכת בתחזיות הרווח ומסתמכת על שמירה על כפולה דומה. סיטי מכירה בביצוע החד של אריקסון בסביבת שוק מאתגרת.
עם זאת, האנליסט מציין גם כי עם הציפייה להמשך צמיחה נמוכה או אפסית, קשה להצדיק הרחבה של הכפולה, מה שמוביל להחלטה לשמור על דירוג ניטרלי למניה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.