BMO Capital עדכנה את מחיר היעד שלה ל-Constellation Brands (NYSE:STZ), חברת משקאות אלכוהוליים מובילה, ל-305.00 דולר, ירידה מ-315.00 דולר קודם לכן. למרות ההפחתה, החברה שמרה על דירוג ביצועים עודף למניות החברה. העדכון מגיע בעקבות התוצאות הכספיות של החברה לרבעון השני של שנת הכספים 2025 ותובנות מפגישת משקיעים אחרונה עם קשרי המשקיעים של החברה, אותה אירחה BMO Capital בשבוע שעבר.
האנליסט מ-BMO Capital ציין כי האומדנים המעודכנים מביאים בחשבון את התוצאות הכספיות האחרונות והדיונים מפגישת המשקיעים. בעוד שהוא מכיר בכך שגורמים מאקרו-כלכליים עלולים להציב אתגרים בטווח הקרוב, החברה הביעה עמדה חיובית לגבי מניית Constellation Brands. אופטימיות זו מבוססת על מספר גורמים מרכזיים שמאמינים כי יתמכו בביצועי החברה בהמשך.
יסודות עסקי הבירה הבסיסיים של Constellation Brands נחשבים איתנים, וזו אחת הסיבות העיקריות לביטחון המתמשך של BMO במניה. החברה גם צופה שיפור נוסף במרג'ין הבירה, מה שיתרום באופן חיובי לבריאות הפיננסית של החברה. בנוסף, BMO צופה האצה בהחזר מזומנים לבעלי המניות, מה שעשוי להגביר את הערך לבעלי המניות.
האנליסט גם ציין כי תנאי השוק הנוכחיים כבר לקחו בחשבון את האתגרים הפוטנציאליים, כאשר מניות Constellation Brands נסחרות בניכיון של 20% ביחס למכפיל הרווח (P/E) ההיסטורי הממוצע שלהן של כ-20 פעמים. ניכיון זה נתפס כיוצר תרחיש אטרקטיבי של סיכון/תשואה למשקיעים השוקלים את המניה. מחיר היעד המותאם של החברה משקף איזון בין הכרה באתגרים הכלכליים הקיימים לבין המעמד החזק בשוק ופוטנציאל הצמיחה של החברה.
Constellation Brands מינתה את E. Yuri Hermida לתפקיד סמנכ"ל בכיר, מנהל צמיחה ואסטרטגיה ראשי. הרמידה, המביא עמו ניסיון עשיר מתפקידים ב-Sovos Brands ו-Reckitt, יהיה אחראי על תחומים כמו תובנות צרכנים וחדשנות ומיזמים עסקיים חדשים. מליקה מונטיירו עברה לתפקיד סמנכ"ל בכיר ודירקטור מנהל של תיק מותגי הבירה של החברה.
תוצאות הרבעון השני של Constellation Brands הראו עלייה של כמעט 6% במכירות נטו וצמיחה של 13% בהכנסה תפעולית בעסקי הבירה שלה. עם זאת, החברה נתקלה בהורדות דירוג מאנליסטים של TD Cowen ו-BofA Securities, בטענה לקצב צמיחה מואט במגזר הבירה וצמיחה פושרת בנפח הבירה בהתאמה.
HSBC עדכנה את התחזית שלה למניות Constellation Brands, והפחיתה את מחיר היעד ל-285 דולר מ-300 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג החזקה. Jefferies שמרה על דירוג קנייה אך הורידה מעט את מחיר היעד ל-309 דולר.
תובנות InvestingPro
כדי להשלים את הניתוח של BMO Capital, נתוני InvestingPro מציעים תובנות נוספות על המצב הכספי של Constellation Brands. שווי השוק של החברה עומד על 44.61 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המשקאות האלכוהוליים. Constellation Brands הפגינה רווחיות עקבית, עם יחס P/E מותאם של 20.07 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2025, תואם בקירוב למכפיל P/E ההיסטורי הממוצע של 20 פעמים של BMO.
טיפים של InvestingPro מדגישים את ביצועי הדיבידנד החזקים של Constellation Brands, שהעלתה את הדיבידנד שלה במשך 10 שנים רצופות. מגמה זו תומכת בציפייה של BMO להאצה בהחזרי מזומנים לבעלי המניות. בנוסף, הנכסים הנזילים של החברה עולים על ההתחייבויות לטווח קצר, מה שמצביע על בסיס פיננסי איתן.
עם זאת, ראוי לציין כי 13 אנליסטים עדכנו כלפי מטה את תחזיות הרווח שלהם לתקופה הקרובה, מה שעשוי להסביר את ההפחתה הקלה של BMO במחיר היעד. למרות זאת, Constellation Brands שומרת על תחזית חיובית, כאשר אנליסטים צופים רווחיות לשנה הנוכחית.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים עבור Constellation Brands, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.