ביום שני, Wells Fargo הורידה את דירוג מניות Canada Goose (NYSE: GOOS) מ-Equal Weight ל-Underweight, תוך ציון מספר אתגרים העומדים בפני חברת הביגוד היוקרתית. הפירמה הצביעה על היחלשות בתפיסה הגלובלית של המותג, קשיים בשוק הסיני, ולחצי מרג'ין שונים כסיבות מרכזיות להגרעה.
האנליסט מ-Wells Fargo הדגיש כי בדיקות אחרונות הצביעו על ירידה בחום המותג של החברה, המודד עניין ומעורבות של צרכנים. ירידה זו הייתה בולטת במיוחד ברבעון השלישי, כאשר אזכורים ברשתות החברתיות פחתו, מה שמרמז על כך ש-Canada Goose מפגרת אחרי מתחרותיה בתחום הביגוד החיצוני. בנוסף, מגמות חיפוש גלובליות הראו היחלשות בעניין, מה שעלול לבשר רעות לעונת החגים הקרובה.
האסטרטגיה השיווקית של Canada Goose, שעודכנה בתחילת השנה כדי להתמקד בפחות קמפיינים אך בעלי השפעה גדולה יותר, נראתה תחילה כמצליחה במהלך מאי ויוני. עם זאת, הצלחה זו הייתה חולפת, כאשר חום המותג פחת משמעותית ברבעון השלישי. חששות האנליסט מתעצמים לאור החשיפה המשמעותית של החברה לשוק הסיני, שם גורמים מאקרו-כלכליים עלולים להשפיע על המכירות.
יתר על כן, ההגרעה מלווה בהורדת מחיר היעד ל-Canada Goose, שכעת עומד על 12 ₪. התאמה זו משקפת את האתגרים הצפויים במכירות ישירות לצרכן (DTC), בעיות בניהול מלאי, ושינוי בתמהיל קטגוריות המוצרים, שכולם צפויים להשפיע על המרג'ינים של החברה.
הדוח של Wells Fargo מרמז כי Canada Goose עומדת בפני עונת חגים פוטנציאלית קשה, שכן נראה כי היא מתפקדת פחות טוב ביחס למתחרותיה במגזר הביגוד החיצוני. ביצועים אלה נצפים מקרוב על ידי משקיעים בזמן שהחברה מנווטת בנוף שוק משתנה.
בחדשות אחרות לאחרונה, Canada Goose Holdings Inc. דיווחה על עלייה של 4% בהכנסות שנתיות ל-88.1 מיליון ₪ ברבעון הראשון של שנת הכספים 2025, המדגימה צמיחה בתוך אתגרי השוק הגלובלי. החברה חוותה ביצועים חזקים בסין היבשתית ושיפורים במכירות ישירות לצרכן, אך גם חוותה ירידה של 5% ברווח הגולמי עקב תמהיל מוצרים וערוצים. ראוי לציין כי מינויו של Haider Ackermann כמנהל קריאטיבי היה התקדמות אסטרטגית משמעותית עבור חברת הביגוד היוקרתית.
למרות ביצועים מעורבים באזורים שונים, עם ירידה של 3% בהכנסות צפון אמריקה וירידה של 11% בהכנסות אזור EMEA, Canada Goose שומרת על תחזית שנת הכספים 2025 שלה. תחומי המיקוד של החברה כוללים התפתחות המותג, ביצוע קמעונאות יוקרה, ופשטות תפעולית. ההפסד הנקי המתואם המיוחס לבעלי המניות דווח על 76.1 מיליון ₪.
התפתחויות אחרונות אלה מצביעות על כך ש-Canada Goose מסתגלת לסביבת פעילות דינמית. בעוד שהיא מתמודדת עם ירידה ברווח הגולמי וירידות בהכנסות אזוריות, החברה ממשיכה להתקדם ביעילות תפעולית ושומרת על תחזית חיובית לעתיד. מחויבות החברה לציפיות השנתיות שלה, למרות אתגרים אלה, מדגישה את הביטחון שלה ביכולת להביא צמיחת מכירות עקבית לטווח ארוך ורווחיות גבוהה יותר.
תובנות InvestingPro
למרות האתגרים שהודגשו על ידי Wells Fargo, נתוני InvestingPro האחרונים מציעים פרספקטיבה מעודנת על הבריאות הפיננסית של Canada Goose. שווי השוק של החברה עומד על 1.15 ביליון ₪, עם יחס P/E של 25.84, מה שמצביע על כך שמשקיעים עדיין מוכנים לשלם פרמיה עבור המניה ביחס לרווחיה.
טיפים של InvestingPro חושפים כי ההנהלה רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי, מה שעשוי לאותת על ביטחון בפרספקטיבות ארוכות הטווח של החברה. בנוסף, Canada Goose מתהדרת במרג'ינים גולמיים מרשימים, כאשר הנתונים האחרונים מראים 68.42% חזקים ב-12 החודשים האחרונים. חוזק זה במרג'ינים עשוי לספק כסת מסוימת כנגד הלחצים שהוזכרו בדוח של Wells Fargo.
עם זאת, ראוי לציין כי Canada Goose נסחרת במכפיל מחיר / ספר גבוה של 4.57, מה שמתיישב עם חששות האנליסט לגבי הערכת השווי. בנימה חיובית, החברה ראתה החזר חזק בחודש האחרון, עם עלייה של 12.86% במחיר, מה שעשוי להצביע על אופטימיות מסוימת בשוק.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 10 טיפים נוספים עבור Canada Goose, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי המצב הכספי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.