ביום שני, ג'יי פי מורגן צ'ייס אישרה מחדש את דירוג ה-Overweight שלה ואת מחיר היעד של 77.00 $ על Bank of New York Mellon (NYSE:BK), בעקבות פרסום תוצאות הרבעון השלישי של החברה. הבנק דיווח על רווח למניה ליבה מוצק של 1.54 $, כאשר הרווח למניה המדווח בפועל היה נמוך במעט ועמד על 1.50 $.
המוסד הפיננסי הראה חוסן עם מינוף תפעולי חיובי הן ברבעון מול רבעון והן בשנה מול שנה, מה שנכון גם כאשר מנטרלים את העלייה בהשקעות והכנסות אחרות.
מגזר הסילוק וניהול הביטחונות (CCM) של Bank of New York Mellon היה תורם משמעותי לצמיחת ההכנסות וצפוי להמשיך במגמה זו, במיוחד עם עלייה צפויה בגרעון לאחר הבחירות. עם זאת, עמלות עסקי שירותי הנכסים הליבה היו חלשות, מה שמשקף אתגר רחב יותר בענף.
למרות זאת, עסקי ניהול הנכסים ראו עמלות טובות יותר ומרג'ין תפעולי משופר, שיש לו פוטנציאל לשיפור נוסף.
החברה שלטה ביעילות בהוצאות שאינן ריבית, מה שתרם לביצועים הפיננסיים הכוללים שלה. בנוסף, יש אופטימיות סביב Pershing, שצפויה להראות מגמות הכנסה משופרות ברגע שההשפעה מהסיום של לקוח תיפסק. מצד שני, עסקי שירותי המנפיק התמודדו עם אתגרים בשל חולשה בעסקי תעודות הפיקדון (DR), שהאפילה על המגמות החיוביות בנאמנות חברה. שוק הנפקת החוב החזק צפוי להועיל לתחום זה של העסק.
הביצועים של Bank of New York Mellon משקפים נוף מעורב, כאשר מגזרים מסוימים מתפקדים טוב יותר ואחרים מתמודדים עם רוחות נגדיות בכל הענף. הניהול האסטרטגי של החברה והתמקדות בתחומי צמיחה מרכזיים כמו CCM ושירותי נאמנות חברה צפויים לשמר את המסלול החיובי שלה מול אתגרי הענף.
בחדשות אחרות לאחרונה, BNY Mellon דיווחה על רבעון שלישי חזק עם עלייה של 22% ברווח למניה בהשוואה לשנה שעברה, שהגיע ל-1.50 $, והכנסות כוללות של 4.6 ביליון $, עלייה של 5% מהשנה הקודמת. החברה גם הודיעה על הרכישה של Archer כדי לחזק את יכולות שירותי הנכסים שלה. בנוסף, BNY Mellon הראתה מחויבות להשקעה ב-AI, והקימה מרכז ייעודי עם מאות עובדים כדי להגדיל הזדמנויות הכנסה ולשפר את יעילות העובדים.
בצד השני של הגלובוס, ארבעה מהבנקים הגדולים בבעלות המדינה בסין, כולל China Construction Bank ו-Bank of China, עומדים להפחית את שערי המשכנתאות הקיימים, החל מה-25 באוקטובר. מהלך זה תואם את ההנחיות מהבנק המרכזי של סין, במטרה לעורר את שוק הנדל"ן המתקשה ולחזק את הביקוש המקומי הכולל בכלכלה השנייה בגודלה בעולם.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Bank of New York Mellon (NYSE:BK) מתיישרים עם מספר תובנות מפתח מ-InvestingPro. דוח הרווחים המוצק של החברה, כפי שהודגש בניתוח של ג'יי פי מורגן צ'ייס, משתקף בנתוני InvestingPro המראים יחס P/E של 13.16 לשנים עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, מה שמצביע על הערכה אטרקטיבית יחסית לעומת הרווחים שלה.
טיפים של InvestingPro חושפים ש-BK העלתה את הדיבידנד שלה במשך 14 שנים רצופות ושמרה על תשלומי דיבידנד במשך 54 שנים רצופות. מדיניות הדיבידנד העקבית הזו מדגישה את היציבות הפיננסית של הבנק ואת המחויבות שלו להחזרים לבעלי המניות, מה שראוי לציון במיוחד לאור האתגרים במגזרי עסקים מסוימים שהוזכרו במאמר.
הביצועים החזקים בסילוק וניהול ביטחונות והפוטנציאל לשיפור ב-Pershing משתקפים בתצפית של InvestingPro על החזר חזק של BK בשלושת החודשים האחרונים ובמסחר קרוב לשיא של 52 שבועות. תשואת המחיר הכוללת של המניה של 15.49% בשלושת החודשים האחרונים ו-36.7% בששת החודשים האחרונים תומכת עוד יותר במומנטום החיובי הזה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Bank of New York Mellon, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית ומיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.