ביום שני, ג'יי פי מורגן צ'ייס עדכנה את עמדתה לגבי מניית CIENA (NYSE: CIEN), והורידה את דירוג המניה מ-Overweight ל-Neutral. החברה גם קבעה מחיר יעד חדש של 65.00 $ עבור CIENA. ההחלטה לעדכן את הדירוג ומחיר היעד מבוססת על מספר גורמים קריטיים שהחברה מאמינה כי משפיעים על פוטנציאל הרווח של החברה.
האנליסט ציין כי ההוצאות בתחום הטלקומוניקציה, שמהוות תורם משמעותי להכנסות של CIENA, נותרות מוגבלות. מגבלה זו נתפסת כסיבה העיקרית להורדת הדירוג. בנוסף, החברה ציינה כי בהשוואה למתחרותיה במגזר הרכיבים האופטיים, ל-CIENA יש פחות אפשרויות לשפר את שולי הרווח הגולמי שלה.
חשש נוסף שהועלה היה המינוף הנמוך יותר של CIENA להוצאות הון במגזר הענן, במיוחד להשקעות בין מרכזי נתונים, לעומת ספקי ציוד אחרים המתמקדים יותר ברשתות בתוך מרכזי נתונים. גורם זה נתפס כמגבלה ביכולתה של CIENA ליהנות מהוצאות הון הקשורות לענן.
למרות חששות אלה, ג'יי פי מורגן צ'ייס הכירה בכך של-CIENA יש מנועי צמיחה חזקים שצריכים לאפשר לה לעמוד ביעדים ארוכי הטווח שהציבה בעבר. עם זאת, החברה מציעה כי הערכת השוק הנוכחית של מניות CIENA עשויה להערכת יתר את הפוטנציאל של החברה לצמיחה ברווח למניה (EPS).
לסיכום, ג'יי פי מורגן צ'ייס עדכנה את דירוג המניה של CIENA ל-Neutral מ-Overweight וקבעה את מחיר היעד ב-65.00 $, מה שמצביע על תחזית זהירה לגבי יכולתה של החברה לעלות על ציפיות השוק לצמיחה ב-EPS.
בחדשות אחרות לאחרונה, Ciena Corporation הכריזה על יוזמת רכישה חוזרת של מניות חדשה המאשרת רכישה חוזרת של עד 1 ביליון $ ממניותיה הרגילות. התוכנית צפויה להתחיל בשנת הכספים 2025 ולהימשך עד סוף שנת הכספים 2027. Citi העלתה את דירוג המניה של Ciena מ-Neutral ל-Buy, בציינה הקלה באתגרי המלאי ופוטנציאל צמיחה בשנת הכספים 2025, בעוד ש-BofA Securities הורידה את דירוג המניה מ-Buy ל-Neutral בשל סיכוני הוצאה לפועל פוטנציאליים.
בחזית הרווחים, Ciena דיווחה על ביצועים חזקים ברבעון השלישי של השנה הפיסקלית, עם הכנסות שהגיעו ל-942 מיליון $ ורווח למניה מתואם של 0.35 $. למרות ירידה בהכנסות בהשוואה לשנה שעברה, ביצועי החברה התחזקו בזכות ביקוש מוגבר מספקי שירותי ענן.
בהתפתחויות אחרות, Ciena הודיעה על פרישתו הקרובה של סמנכ"ל הכספים Jim Moylan, כאשר החיפוש אחר מחליפו נמצא כעת בעיצומו. לפי Rosenblatt Securities, ההזמנות של Ciena לאותו רבעון התקרבו ל-1 ביליון $, מה שמצביע על צבר הזמנות פוטנציאלי של כ-2.0 ביליון $ עד סוף שנת הכספים 2024. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את הדינמיקה המתמשכת בתוך Ciena Corporation.
תובנות InvestingPro
נתונים עדכניים מ-InvestingPro מספקים הקשר נוסף לניתוח של ג'יי פי מורגן צ'ייס לגבי CIENA (NYSE: CIEN). שווי השוק של החברה עומד על 9.63 ביליון $, עם יחס P/E של 69.98, המצביע על כפולה גבוהה של רווחים כפי שצוין באחד מטיפי InvestingPro. מדד הערכה זה מתיישב עם החשש של ג'יי פי מורגן צ'ייס שהשוק עשוי להעריך בהערכת יתר את פוטנציאל צמיחת הרווחים של CIENA.
למרות הורדת הדירוג, CIENA הראתה ביצועים חזקים לאחרונה, עם תשואת מחיר של 30.36% בחודש האחרון ותשואה של 42.59% בשלושת החודשים האחרונים. המניה נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, כאשר המחיר הנוכחי שלה עומד על 99.87% מאותו שיא. נתונים אלה מרמזים על אופטימיות של המשקיעים, המנוגדת לעמדה הזהירה יותר של ג'יי פי מורגן צ'ייס.
טיפ InvestingPro מדגיש כי 14 אנליסטים עדכנו את תחזיות הרווח שלהם כלפי מטה לתקופה הקרובה, מה שעשוי לתמוך בהחלטת ג'יי פי מורגן צ'ייס להוריד את דירוג המניה. בנוסף, ה-RSI מרמז כי המניה נמצאת באזור קניית יתר, מה שעשוי להצביע על כך שהזינוק האחרון במחיר עשוי שלא להיות בר-קיימא.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור CIENA, המספקים פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.