ביום שלישי, Baird אישרה מחדש את התחזית החיובית שלה על General Dynamics Corp. (NYSE:GD) עם דירוג Outperform ומחיר יעד יציב של 345.00 דולר.
הביצועים האחרונים של קבלן הביטחון מצביעים על פחות אספקות מטוסים מהצפוי, כאשר רק ארבעה מטוסי Gulfstream G700 הושלמו ברבעון השלישי של 2024, חוסר משמעותי מהתחזית של 16.
הנהלת החברה קבעה בעבר ציפיות ל-16 אספקות ברבעון השלישי, עלייה ל-23-25 ברבעון הרביעי, ומטרה של סך הכל 50-52 מטוסים לשנה המלאה. עד כה, מספר האספקות מתחילת השנה עומד על 15.
"אנו עדיין מופתעים מקצב האספקות האיטי מכיוון שהעיכוב הקשור לקשירת חוטים בזנב שנדון ברבעון השני של 2024 נחשב לתיקון קל יחסית אפילו עבור המטוסים שכבר נבנו מראש," אמרו האנליסטים.
בשל קצב האספקות האיטי מהצפוי, Baird התאימה את הערכות הרווח למניה (EPS) של General Dynamics ל-2024. החברה הפחיתה את תחזית ה-EPS בכ-5% ל-13.75 דולר, המשקפת את ההשפעה של עיכובי האספקה על הביצועים הפיננסיים של החברה.
בחדשות אחרות לאחרונה, General Dynamics ראתה עלייה של 18% בהכנסות ברבעון השני, בעיקר בזכות זינוק של 50% במכירות מטוסי עסקים, ועלייה ברווח הנקי ל-905 מיליון דולר מ-744 מיליון דולר באותו רבעון בשנה שעברה. General Dynamics גם הבטיחה מספר חוזים משמעותיים, כולל חוזה של 299 מיליון דולר לתחזוקה ושיפור תשתית הרשת של הפנטגון, חוזה של 491.6 מיליון דולר מסוכנות פיתוח החלל לקידום תוכנית ניהול ואינטגרציה קרקעית, וחוזה פוטנציאלי של 6.7 ביליון דולר לבניית עד שמונה מכליות תדלוק צי מסוג John Lewis עבור הצי האמריקאי.
מנית החברה זכתה לביקורות מעורבות מאנליסטים, כאשר Morgan Stanley שדרגה את מנית General Dynamics מ-Equalweight ל-Overweight, בעוד Deutsche Bank הורידה את המניה מ-Buy ל-Hold.
General Dynamics היא בין קבלני הביטחון הגדולים שעלולים להיות מושפעים מהצעת חוק 'זכות לתקן' המוצעת, הנחקרת כעת על ידי הסנאטורית האמריקאית אליזבת וורן. החקיקה מטרתה לאפשר לצבא ארה"ב לתחזק את הציוד שלו באופן עצמאי. לבסוף, ההחלטה של ארה"ב להגדיל את הסיוע הצבאי לאוקראינה, כולל רכישת נשק חדש, צפויה להועיל להזמנות של קבלני ביטחון כמו General Dynamics.
תובנות InvestingPro
למרות האתגרים האחרונים באספקת מטוסים שהודגשו על ידי Baird, General Dynamics (NYSE:GD) ממשיכה להפגין חוסן פיננסי. על פי נתוני InvestingPro, ההכנסות של החברה צמחו ב-10% ב-12 החודשים האחרונים, והגיעו ל-44.95 ביליון דולר. צמיחה זו ראויה לציון במיוחד בהתחשב בהאטה הנוכחית באספקות בחטיבת Gulfstream שלה.
טיפים של InvestingPro מגלים ש-General Dynamics העלתה את הדיבידנד שלה במשך 11 שנים רצופות, מה שמדגיש את המחויבות שלה לתשואות לבעלי המניות גם בפני מכשולים תפעוליים. צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 1.88%, עשויה לספק הרגעה מסוימת למשקיעים המודאגים מהחוסרים האחרונים באספקות.
יחס המחיר לרווח של החברה של 23.07 מרמז שהשוק עדיין מצפה לציפיות חיוביות לגבי הרווחים העתידיים של General Dynamics, בהתאמה לדירוג Outperform של Baird. עם זאת, כדאי לציין שהמניה נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, עם מחיר ב-97.49% מהשיא שלה, מה שמצביע על כך שרוב התחזית החיובית כבר עשויה להיות מתומחרת.
עבור משקיעים המחפשים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של General Dynamics, InvestingPro מציע 9 טיפים נוספים שעשויים לספק תובנות בעלות ערך לגבי הסיכויים של החברה בעיצומם של אתגרי האספקה הנוכחיים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.