ביום שישי, HSBC שמרה על דירוג "קנייה" למניית Pandora A/S (PNDORA:DC) (OTC: PANDY) והעלתה את מחיר היעד ל-1,400 קרונות דניות מ-1,350 קרונות דניות.
האנליסט של החברה הדגיש כי הצמיחה האורגנית של החברה במחצית הראשונה של 2024 הונעה מעלייה במכירות לקמעונאים צד שלישי, מה שעשוי להוביל להיפוך מגמה טכני שישפיע על הצמיחה בכשתי נקודות אחוז - גורם שייתכן והקונצנזוס התעלם ממנו.
האנליסט צופה עלייה של 9.5% בצמיחה האורגנית ברבעון השלישי, מעט מתחת להערכת הקונצנזוס של 10.5%. תחזית זו כוללת עלייה של 6% במכירות חנויות זהות, האטה לעומת העלייה של 9% במחצית הראשונה של השנה.
ההשוואות הקשות יותר במחצית השנייה של השנה נלקחו בחשבון בתחזית זו. בנוסף, האנליסט צופה תרומה של 5% משטחי מכירה חדשים, בהתאם לגבול העליון של הנחיית החברה.
למרות ההאטה הצפויה בצמיחה האורגנית בהשוואה למחצית הראשונה של 2024, שראתה עלייה של 16%, ביצועי פנדורה עדיין נחשבים חזקים יותר מרוב חברות המותרות שמכוסות על ידי HSBC.
האנליסט גם הציע שקולקציית Essence, שהושקה באמצע הרבעון השני, עשויה לעלות על הציפיות, יחד עם תרומות שטחי מכירה חדשים שעשויות לעלות על טווח ההנחיות, בדומה למה שקרה ברבעון השני.
בחדשות אחרות לאחרונה, Pandora A/S ראתה שינוי בתחזית הפיננסית ממספר חברות גדולות. RBC Capital הפחיתה את מחיר היעד למניות פנדורה, תוך שמירה על דירוג "תת-ביצוע". התאמה זו משקפת תחזיות לרבעון השני, הצופות עלייה של 7% במכירות קמעונאיות והשקת קולקציית Essence, שעשויה להגדיל את ההוצאות התפעוליות.
עליית מחירי הסחורות, שצפויה להגדיל את העלויות בכ-260 נקודות בסיס, השפיעה גם על תחזיות RBC Capital לשנת 2025 המלאה.
הרווח לפני ריבית ומס (EBIT) של פנדורה מוערך כעת ב-9% נמוך יותר מהחישובים הקודמים של RBC Capital ו-10% מתחת לקונצנזוס. התאמה זו היא תגובה לתנאי השוק הנוכחיים ולאסטרטגיות התפעוליות של פנדורה.
לעומת זאת, Citi העלתה מעט את מחיר היעד לפנדורה, תוך שמירה על דירוג "קנייה". הם מדגישים את פעולות הייצור והאספקה היעילות של פנדורה בתאילנד, ששמרו באופן עקבי על מרג'ין גולמי גבוה העולה על 80%.
Jefferies גם העלתה את יעד המניה לפנדורה, תוך שמירה על דירוג "החזק", לקראת תוצאות הרבעון הראשון של החברה. התפתחויות אחרונות אלה משקפות את הנוף הפיננסי הדינמי של פנדורה.
תובנות InvestingPro
כאשר HSBC שומרת על עמדה אופטימית לגבי Pandora A/S (OTC: PANDY), משקיעים עשויים לשקול את התובנות הנוספות מ-InvestingPro. באופן בולט, לפנדורה יש מרג'ין רווח גולמי מרשים, מה שמהווה אינדיקטור חזק ליכולת החברה לנהל את עלות המוצרים שלה ולשמור על רווחיות. זה מתיישר עם התחזית החיובית של האנליסט לגבי הצמיחה האורגנית והיעילות התפעולית של החברה.
בעוד שפנדורה נסחרת ביחס P/E גבוה ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, מה שמרמז על הערכת יתר, חשוב לציין שהחברה היא שחקנית בולטת בתעשיית הטקסטיל, הלבוש ומוצרי המותרות. מעמד זה עשוי להצדיק הערכה גבוהה יותר, במיוחד אם משקיעים מצפים שהחברה תמשיך לעלות על ביצועי מתחריה. בנוסף, פנדורה שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 14 שנים רצופות, מה שעשוי להיות מושך למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
עבור אלה המעוניינים בניתוח מפורט יותר, InvestingPro מציעה טיפים נוספים על פנדורה, כולל תובנות לגבי תנודתיות מחיר המניה, רמות החוב ותחזיות הרווחיות לשנה. עם סך של 11 טיפים של InvestingPro זמינים, משקיעים יכולים לקבל הבנה מקיפה של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של פנדורה על ידי ביקור באתר https://il.investing.com/pro/PANDY.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.